【正文】 部門　?。?）外部風險監(jiān)督機構　　商業(yè)銀行能否有效運用數量模型來正確的評價自身的風險以及收益水平，也被普遍認為是，商業(yè)銀行長期發(fā)展的一項核心競爭力。中間數據在不同風險管理領域的一致應用，是商業(yè)銀行最終實現經濟資本計量（全面風險管理）的關鍵所在?！　。?）宏觀經濟及自然環(huán)境分析　　舉例貿易政策：勞動密集型，取消出口退稅、加征出口關稅?！　≠|押：質押又稱動產質押，是指債務人或第三方將其動產移交債權人占有，將該動產作為債權的擔保。例如：長江電力、中國石油?！　∑渌P注（P82）　　關聯交易具有一個很大的風險性?！　、魧７绞降恼{查：　　貸款人是否能按照商業(yè)銀行的要求，為其所購商品辦理財產保險，購買貸款信用保險等。 　　（1）《巴塞爾新資本協議》規(guī)定　　對信用風險規(guī)定了主要的三個參數：違約概率、違約損失率、違約風險暴露　?。?）我國采用的是五級分類法，業(yè)內尚無統一的違約定義，監(jiān)管當局也未出臺相應的監(jiān)管指引?！　。?）信用評分法　　在《巴塞爾新資本協議》明確要求計算違約概率以后，信用評分技術在全球商業(yè)銀行中得到了更為廣泛的應用?！　∪绻蛻羯形催`約，則違約風險暴露對于表內項目為債務賬面價值，對于表外項目為已提取金額＋信用轉換系數已承諾未提取金額?！　　　⌒刨J資產風險分類實際是判斷借款人及時地、足額的歸還貸款本息的可能性。涉及到兩個指標，而且貸款五級是一種事后管理，是一種貸后管理，是一種事后評價?！　redit Metrics模型的創(chuàng)新點就在于解決了一個非交易性資產組合VaR的難題?！　　　毫y試是一種非正常的一種極端的測試方法，是用于測定一些特定的事件或特定的金融變量發(fā)生變化后，對于這個金融機構的潛在的影響，特定的事件一般是指一些極端，一些惡性事件。　　　　允許商業(yè)銀行通過擔保、抵押或衍生金融工具來進行信用風險的緩釋，降低單筆債項的信用風險暴露額?！　τ趩我豢蛻麸L險的監(jiān)測，不能夠僅僅針對單一的客戶，需要從個體衍生到風險域的企業(yè)?！　√胤N準備：針對某一國家、地區(qū)、行業(yè)或某一類貸款風險計提的準備?！　嵺`表明，預警系統在強調定量分析的同時，必須緊密結合定性分析，只有綜合使用多種預警方法，才能提供比較正確的風險預警?！　。?）表外業(yè)務風險分析　　（5）巴塞爾規(guī)定的披露內容 信用風險控制　　信用風險的控制即包括對風險的一些處理措施，也包括經濟資本的配置?！　〉诙€，要通過計算一個總體的預期損失來計提損失準備金?！　?貸后管理　　　?。?）通常指貸款的有償轉讓，與貸款銷售的區(qū)別是，貸款轉讓僅用于已經發(fā)放的老貸款，而貸款銷售適用于新貸款的發(fā)放?！　∩虡I(yè)銀行進行放貸，對貸款進行有效的管理，但如果貸款期限比較長，銀行又面臨一定的流動性需求，這時可以把貸款在市場上出售，可以進行轉讓，但這種打包轉讓流動性還是比較差，交易對手方還是比較少，這時為了便于增加流動性，可以以貸款作為一個基礎，以每年的利息收入作為一個保證，來對貸款進行結構化的處理?！　×硪环矫媸琴Y本經濟的配置，兩種方法：一是基于非預期損失占比來進行經濟資本配置?！　∑髽I(yè)或機構的信用風險暴露是商業(yè)銀行最主要的信用風險暴露，在評估過程中即要考慮交易對方，即客戶的信用等級，又要考慮具體債項的風險，即違約損失率。　?。?）區(qū)域風險限額　?。ㄒ话懔私猓　〗M合限額的分類　?。?）授信集中度限額　　授信集中度限額，行業(yè)、產品、風險等級和擔保是最常用的組合限額設定維度?！　】v向就是各部門要向上級行的對口部門報送報告。其中，應用范圍最廣的是擴散指數，是指全部警兆指數中個數處于上升的警兆指數所占比重。　?。?）單一（集團）客戶授信集中度　　集中度一般指客戶集中度、行業(yè)集中度、區(qū)域集中度?！　椩u級既可只反映交易特定風險（違約損失率），也可同時反映客戶違約風險和債項違約損失程度（表現為預期損失），但對于采用內部評級法高級法的商業(yè)銀行，債項評級必須單獨反映違約損失率?！　⌒庞蔑L險評級分為內部評級和外部評級。由二項分布的公式推導而來，當n較大、概率較小時，可采用泊松分布?！　∵B接函數是通過單筆債項的不同損失分布，來計算組合的損失分布。債項評級與客戶評級構成二維評級能夠實現更為細化的貸款分類?！　∵`約損失率＝1－回收率　　3）計算違約損失率注意問題：　　（1）不同種類的借款人個體差異很大，加上樣本數據的來源較多，所有關于回收率方面的經驗研究結果都是示意性的。　?。?）債項評級和客戶評級的關系　　客戶評級針對的是客戶，是交易的主體，所評定的是債務人的信用水平級別?！　。?）KPMG風險中性定價模型　　風險中性定價理論的核心思想是假設金融市場中的每個參與者都是風險中立者，不管是高風險資產、低風險資產或無風險資產，只要資產的期望收益是相等的，市場參與者對其的接受態(tài)度就是一致的，這樣的市場環(huán)境被稱為風險中性范式?！　±仕剑号c逆向選擇有關 逆向選擇反而使風險低的優(yōu)質客戶退出了市場?！　≡凇栋腿麪栃沦Y本協議》中規(guī)定，商業(yè)銀行的內部評級應基于二維評級體系：一維客戶評級 ，另一維債項評級?！　、窠杩钊说馁Y信調查情況：　　1）利用內外部征信系統調查借款人的資信情況。　?、跈M向多元化：在同一層面上來對他的業(yè)務范圍進行拓展?！　?集團法人客戶信用風險識別　　　　集團法人客戶的識別與分類　?。?）識別　　企業(yè)集團：相互之間有一定的紐帶連接起來，存在直接或間接控制關系，或其他重大影響關系的關聯方組成的法人客戶群?！　〉盅海旱盅菏侵競鶆杖嘶虻谌讲晦D移對財產的占有，將該財產作為債權的擔保?！　≡诜治銎髽I(yè)現金流量時，應當全面考慮所有與信用風險相關的信息，通過完整的現金流入和流出的總量分析、結構分析和趨勢分析，揭示出借款人的財務健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性?！　「呒売嬃康姆椒ㄍǔ０殡S著計量方法的復雜化?！　∝撠煂嶋H執(zhí)行風險管理政策；高管層的支持與承諾是商業(yè)銀行有效風險管理的基石?！　。私猓骸　。?）董事會成員應稱職；（2）董事會應核準戰(zhàn)略目標和價值準則并監(jiān)督實施；（3）董事會應清楚地界定自身和高級管理層的權力及責任，并在全行實行問責制；（4）董事會應保持對高管層的監(jiān)督；（5）董事會和高管層應有效發(fā)揮內部審計部門及外部審計部門及內控部門的作用（6）董事會應保持薪酬政策與銀行文化及長期目標相一致；（7）商業(yè)銀行應保持公司治理的透明度；（8）董事會和高管層了解銀行運營架構。泊松分布可以應用于貸款組合中的不同類型的貸款的違約概率，這個應用在Credit Risk+模型中對于信用風險的一個量化?！　〗洕Y本指在99%的一個概率水平下在一年之內為了彌補銀行的非預期損失所需要的資本，是根據銀行的資產的風險程度的大小進行計算，能夠令損失超過資本的概率小于一定水平?！　　　τ诟唢L險的客戶和業(yè)務，提高金融產品價格。委內瑞拉宣布國有化?！　⌒庞蔑L險具有明顯的屬于非系統風險特征?！　?。　　從業(yè)務指導上升到戰(zhàn)略管理，從片面追求利潤轉向實現“經風險調整的收益率”最大化；從定性分析為主轉向定量分析為主；從分散風險管理轉向全面集中管理?！　⌒庞蔑L險被認為是最為復雜的風險種類，通常包括違約風險、結算風險等主要形式，是我國商業(yè)銀行目前所面臨的最重要的風險?！　∨e例：英國北巖銀行　　　　指經濟主體在與非本國居民進行國際經貿與金融往來中，由于別國經濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的可能性，簡單說，就是賺了錢，匯不回來?！　　　〉谝环N，存款保險公司，比如美國存款保險公司FDIC；第二種，更為積極、主動，比如資產支持證券ABS、MBS等。　　內部評級高級法要求商業(yè)銀行運用自身的二維的評級體系自行估計違約概率、違約損失率、違約的風險暴露以及期限。　　 常用統計分布　　。隨著利率的變化幅度的增加近似的精度下降就要考慮高階的導數?！　”O(jiān)事會有權對商業(yè)銀行的業(yè)務開展其中涉及到的危險和其他內控進行監(jiān)督?！　￠_發(fā)風險管理模型的難度，并不是在于這個模型本身有多難?！　、芰鲃颖嚷省　×鲃颖嚷剩搅鲃淤Y產合計/流動負債合計　　速動比率＝速動資產/流動負債合計　　其中：速動資產＝流動資產－存貨　　或：速動資產＝流動資產－存貨－預付賬款－待攤費用　　（3）現金流量分析（經營活動、投資活動、籌資活動）　　經營活動指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項?！　、鼙ＷC人履約的經濟動機及其與借款人之間的關系。　?、贆C構類客戶的風險有其特殊性，包括政策風險、投資風險、財務風險、擔保風險、抵御經營風險的能力差、財務不規(guī)范、信用觀念淡薄?！　、倏v向一體化：主要集中在上下游企業(yè)之間。另一方面，跨區(qū)域經營。　　 貸款組合信用風險識別　　貸款組合內的單筆貸款之間通常存在一定程度的相關性。主要考慮兩個方面的因素?！　ogit：隨機變量服從邏輯概率分布 　　Probit：隨機變量服從正態(tài)分布　　步驟（掌握）：共6點　　①收集大量的公司數據，包括背景資料、財務報表、非財務信息、違約記錄等；　?、趯祿M行樣本選擇和異常值處理，將樣本劃分為建模樣本、建模外樣本、時段外樣本，構建盡可能多的、具有明確經濟含義的風險因素（50～100個），并對風險因素進行秩變換、核變換等處理，將風險因素原始值轉換為違約率　?、壑鹨环治鲎儞Q各風險因素的單調性、違約預測能力及彼此間的相關性，初步選擇出違約預測能力強、彼此相關性不高的20～30個風險因素；　?、苓\用Logit/Probit因歸技術從初選因素中選擇出9～11個最優(yōu)的風險因素，并確保回歸系數具有明確的經濟含義，各變量間不存在多重共線性；　?、菰诮Ｍ鈽颖?、時段外樣本中驗證基于建模樣本所構建模型的違約區(qū)分能力，確保模型的橫向適用性和縱向前瞻性；　　⑥對模型輸出結果進行校正，得到最終各客戶的違約概率。　?。?）違約概率預測準確性的驗證?！　±眯庞醚苌a品的對沖等技術在《巴塞爾新資本協議》中叫風險緩釋技術。主要用于貸后管理，更多地體現為事后評價 相關系數介于1到1之間，1是完全負相關，0是完全不相關，1是完全正相關?！　」餐c就是全局性的、系統性的影響。　　 國家風險主權評級　　一個主權國家處于某種原因，不愿或無力償還外國銀行的貸款本息，或因國際結算款項、投資收益等匯回受阻，給外國銀行造成經濟損失的可能性。所以既要測算違約概率,也需要對違約損失率進行計量化,同時對違約風險暴露期限要自行估計?！　≈袊y監(jiān)會要求的三大類指標：經營績效類、資產質量類、審慎經營類。黑色預警法只關注警素不關注警兆，只關注警素的一種循環(huán)波動。最后，內部方法、信用風險緩釋技術和證券化等技術的使用都是以全面的信息披露為前提條件的?！　　　】缇侈D移風險產生于一國的商業(yè)銀行分支機構對另外一國的交易對方進行的授信業(yè)務活動。一項貸款在放入資產組合后將會改變組合的整體風險，這種風險的變化可通過VaR分析來加以確定，也即所謂的邊際VaR。另外還要考慮銀行風險的計量水平，體現為是單筆資產還是整個組合來計算。有現金流就可以通過現金流和必要的折現率或貼現率來計算貸款或資產證券后的證券價格?！　。?）目的：分散風險，增加收益，實現資產多元化，提高經濟資本配置效率　　（4）貸款轉讓六個步驟　　 挑選同質的單筆貸款，放在一個組合中→對組合進行評估→為投資者提供信息，以便投資者評估（名義價值的折現值至少要包括預期違約帶來的損失、可能存在的折扣、再融資成本、股權收益率）→確定價格→簽署協議→辦理轉讓手續(xù)　　　　貸款重組主要是對貸款結構的重組，結構主要包括期限、利率、擔保、費用、金額等等，來進行重新的安排，調整，組織。　　風險成本多采取了標準風險成本（SRCs）　　SRCs顯示的是在過去的一定期限內信貸實際的平均損失額度，等于違約概率乘以凈風險暴露?！　　　BC＝EQ*LM；LM＝f（CCR）　　MBC（Maximum Borrowing Capacity）是指最高債務承受額；　　EO（Equity）是指所有者權益；　　LM（Lever Modulus）是指杠桿系數；　　CCR（Customer Credit Rating）是指客戶資信等級；　　f（CCR）是指客戶資信等級與杠桿系數對應的函數關系?！　。?）行業(yè)經營風險因素　?。?）行業(yè)財務風險因素　　（4）行業(yè)重大突發(fā)事件　　　　　?。?）客戶財務風險的監(jiān)測　?。?）客戶非財務風險的監(jiān)測　　 風險報告　　風險報告是商業(yè)銀行實施全面風險管理的媒介，貫穿于整個流程和各個層面?！　“凑针A段劃分，風險處置可以劃分為預控性處置與全面性處置，預控性處置是在風險預警報告已經作出，而決策部門尚未采取相應措施之前，由風險預警部門或決策部門對尚未爆發(fā)的潛在風險提前采取控制措施，避免風險繼續(xù)擴大對商業(yè)銀行造成不利影響?！栋腿麪栃沦Y本協議》強調內部評級是監(jiān)測和控制單一借款人和交易對方風險的重要工具?！　、?要測算非違約風險暴露，首先測算相關性?！　∶舾行苑治鲇脕頊y試單個風險因素或一小組密切相關的風險因素的假定運動（如收益曲線的平移）對組合價值的影響；情景分析模擬一組風險因素（如股權價格、匯率和利率）的多種情景對組合價值的影響?！　。?）從資產組合而不是單一資產的角度看待信用風險。而且債項評級既可以用于事前、貸前的審批，又可以用于事后的管理?！　、鄞渭墸航杩钊说倪€款能力出現明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也可能會造成一定損失。而實行內部評級法初級法的商業(yè)銀行只需評估違約概率，對于違約損失率可以不自行評估，可以直接使用監(jiān)管當局給定的標準值?！　⌒庞镁诛L險評分模型和收益評分模型是很有價值的決策工具，與申請評分模型具有互補性?！　∵\用信用評分模型進行信用風險分析的基本過程：確定變量、進行回歸分析、代入　　模型中存在著問題：　?、賹δＰ瓦M行回歸時是采用的歷史數據進行回歸的，無法及時反映企業(yè)信用狀況的變化?！　∵`