【正文】 　　資產(chǎn)證券化通過(guò)證券化后成了資產(chǎn)出售者，因?yàn)橘J款是銀行的資產(chǎn)，而把資產(chǎn)除了轉(zhuǎn)讓外，還可在市場(chǎng)上進(jìn)行出售，而出售的前提就是可接受性，即流動(dòng)性。有現(xiàn)金流就可以通過(guò)現(xiàn)金流和必要的折現(xiàn)率或貼現(xiàn)率來(lái)計(jì)算貸款或資產(chǎn)證券后的證券價(jià)格?！　∽C券化的前提是要有一個(gè)穩(wěn)定的收入來(lái)源?！　?資產(chǎn)證券化與信用衍生產(chǎn)品（重點(diǎn)）　　　?。?）證券化（securitization）是將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來(lái)并重新分割為證券，進(jìn)而轉(zhuǎn)賣(mài)給市場(chǎng)上的投資者，從而使此項(xiàng)資產(chǎn)在原持有者的資產(chǎn)負(fù)債表上消失。二是基于邊際非預(yù)期損失占比。并且為實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的銀行提供了計(jì)算非違約信用風(fēng)險(xiǎn)暴露和非預(yù)期損失資本要求的監(jiān)管公式。另外還要考慮銀行風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量水平，體現(xiàn)為是單筆資產(chǎn)還是整個(gè)組合來(lái)計(jì)算。一是置信度，置信度越高，經(jīng)濟(jì)資本的覆蓋率就越好，其數(shù)額就越大?！　?經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量與配置　　經(jīng)濟(jì)資本是指在一定期限內(nèi)在一定的置信度下使損失不超過(guò)一定額度。　?。?）目的：分散風(fēng)險(xiǎn)，增加收益，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化，提高經(jīng)濟(jì)資本配置效率　?。?）貸款轉(zhuǎn)讓六個(gè)步驟　　 挑選同質(zhì)的單筆貸款，放在一個(gè)組合中→對(duì)組合進(jìn)行評(píng)估→為投資者提供信息，以便投資者評(píng)估（名義價(jià)值的折現(xiàn)值至少要包括預(yù)期違約帶來(lái)的損失、可能存在的折扣、再融資成本、股權(quán)收益率）→確定價(jià)格→簽署協(xié)議→辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)　　　　貸款重組主要是對(duì)貸款結(jié)構(gòu)的重組，結(jié)構(gòu)主要包括期限、利率、擔(dān)保、費(fèi)用、金額等等，來(lái)進(jìn)行重新的安排，調(diào)整，組織?！　≠J款的轉(zhuǎn)讓性是很差的，因?yàn)樾刨J市場(chǎng)一個(gè)非常重要的特點(diǎn)是信息的不對(duì)稱(chēng)?！　≌蛊谑琴J款到期之后，由于企業(yè)的相關(guān)要求需要對(duì)貸款進(jìn)行延期，不管是什么理由的延期，每一次的展期都相當(dāng)于一筆新的貸款的重新發(fā)放，必須要進(jìn)行新的正常的審批程序?！　∈谛艑徟脑瓌t：審貸分離、統(tǒng)一考慮、展期重審　　審貸分離原則指信貸額度的審批和信貸的實(shí)際發(fā)放、實(shí)際營(yíng)銷(xiāo)必須相互獨(dú)立和相互隔離?！　。?）授信審批　　明確兩個(gè)概念：授信審批是在信用分析的基礎(chǔ)上，由獲得信用授權(quán)的審批人在規(guī)定的限額內(nèi)，結(jié)合交易對(duì)手的信用評(píng)級(jí)，對(duì)其信用暴露進(jìn)行詳細(xì)的評(píng)估之后做出信貸決策的過(guò)程；信用風(fēng)險(xiǎn)暴露是指由于交易對(duì)手不能履行合約或償還債務(wù)而可能出現(xiàn)損失的交易金額。一項(xiàng)貸款在放入資產(chǎn)組合后將會(huì)改變組合的整體風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)的變化可通過(guò)VaR分析來(lái)加以確定，也即所謂的邊際VaR。美國(guó)銀行家信托公司最先提出了經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率?！　≠Y本成本指用來(lái)覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需要的經(jīng)濟(jì)成本（RAROC）?！　★L(fēng)險(xiǎn)成本多采取了標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)成本（SRCs）　　SRCs顯示的是在過(guò)去的一定期限內(nèi)信貸實(shí)際的平均損失額度，等于違約概率乘以?xún)麸L(fēng)險(xiǎn)暴露。損失準(zhǔn)備金不是經(jīng)濟(jì)資本，經(jīng)濟(jì)資本是彌補(bǔ)非預(yù)期的損失?！　〉谝粋€(gè)，“資本分配”中的資本是所預(yù)計(jì)的下一年度的銀行資本，是商業(yè)銀行用來(lái)承擔(dān)所有損失、防止破產(chǎn)的真實(shí)資本。　?。?）總體組合限額　　該限額是在分別計(jì)量貸款、投資、交易和表外風(fēng)險(xiǎn)等不同大類(lèi)組合限額的基礎(chǔ)上計(jì)算得出的。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)限額至少每年重新檢查一次?！　　　】缇侈D(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于一國(guó)的商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)對(duì)另外一國(guó)的交易對(duì)方進(jìn)行的授信業(yè)務(wù)活動(dòng)。一般由集團(tuán)公司總部所在地的銀行機(jī)構(gòu)或集團(tuán)公司核心企業(yè)所在地的銀行機(jī)構(gòu)作為牽頭行或主辦行，建立集團(tuán)客戶(hù)小組，進(jìn)行信貸工作的協(xié)調(diào)?！　∩虡I(yè)銀行在考慮對(duì)客戶(hù)授信時(shí)不能僅根據(jù)客戶(hù)的最高承受額提供授信，還必須將客戶(hù)在其他商業(yè)銀行的原有授信、在本行的原有授信和準(zhǔn)備發(fā)放的新授信一并加以考慮?！　　　BC＝EQ*LM；LM＝f（CCR）　　MBC（Maximum Borrowing Capacity）是指最高債務(wù)承受額；　　EO（Equity）是指所有者權(quán)益；　　LM（Lever Modulus）是指杠桿系數(shù)；　　CCR（Customer Credit Rating）是指客戶(hù)資信等級(jí)；　　f（CCR）是指客戶(hù)資信等級(jí)與杠桿系數(shù)對(duì)應(yīng)的函數(shù)關(guān)系?！　?限額管理　　限額是對(duì)受信額度進(jìn)行限制。各商業(yè)銀行分別列表說(shuō)明和分析不良貸款余額、不良貸款比例較高的前十名一級(jí)分行，以及貸款余額、不良貸款余額最大的十家客戶(hù)?！　　　。?）可分為內(nèi)部報(bào)告和外部報(bào)告　?。?）分為綜合報(bào)告和專(zhuān)題報(bào)告　　（3）銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的不良貸款報(bào)告：貸款三查，即貸前調(diào)查、放貸審查、貸后檢查?！　。?）報(bào)告路徑：橫向和縱向　　橫向就是在本級(jí)行風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)之間傳送風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。最后，內(nèi)部方法、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)和證券化等技術(shù)的使用都是以全面的信息披露為前提條件的。首先，市場(chǎng)約束具有強(qiáng)化資本監(jiān)管、幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全穩(wěn)健的潛在作用；而商業(yè)銀行有效的信息披露可向市場(chǎng)參與者提供信息促進(jìn)市場(chǎng)約束的實(shí)現(xiàn)，減少?zèng)Q策的盲目性?！　“腿麪栁瘑T會(huì)認(rèn)為通過(guò)強(qiáng)化信息披露可以達(dá)到強(qiáng)化市場(chǎng)約束的目的?！　。?）行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素　?。?）行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素　　（4）行業(yè)重大突發(fā)事件　　　　　?。?）客戶(hù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)　?。?）客戶(hù)非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)　　 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告　　風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是商業(yè)銀行實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的媒介，貫穿于整個(gè)流程和各個(gè)層面。不能只強(qiáng)調(diào)定量還要強(qiáng)調(diào)定性。其流程是：首先對(duì)影響警素變動(dòng)的有利因素與不利因素進(jìn)行全面分析；其次進(jìn)行不同時(shí)期的對(duì)比分析；最后結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)分析專(zhuān)家的直覺(jué)和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行預(yù)警?！　〗y(tǒng)計(jì)預(yù)警法，是對(duì)警兆與警素之間的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行時(shí)差相關(guān)分析，確定其先導(dǎo)長(zhǎng)度和先導(dǎo)強(qiáng)度，再根據(jù)警兆變動(dòng)情況，確定各警兆的警級(jí)，結(jié)合警兆的重要性進(jìn)行警級(jí)綜合，最后預(yù)報(bào)警度。　　指數(shù)預(yù)警法就是要編制一定的指數(shù)。黑色預(yù)警法只關(guān)注警素不關(guān)注警兆，只關(guān)注警素的一種循環(huán)波動(dòng)。警兆是警素發(fā)生異常時(shí)的一個(gè)先兆。　?。?）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要方法　　傳統(tǒng)方法，例如6C法　　評(píng)級(jí)方法，例如OCC的貸款評(píng)級(jí)法　　信用評(píng)分方法，例如CAMEL方法　　統(tǒng)計(jì)模型：國(guó)內(nèi)，黑色預(yù)警法（只考慮預(yù)警要素指標(biāo)的時(shí)間序列變化規(guī)律，即波動(dòng)特征）、藍(lán)色預(yù)警法（側(cè)重定量分析，分為指數(shù)預(yù)警法和統(tǒng)計(jì)預(yù)警法）、紅色預(yù)警法（定量和定性相結(jié)合）　　黑色預(yù)警法不引進(jìn)警兆自變量。　　按照階段劃分，風(fēng)險(xiǎn)處置可以劃分為預(yù)控性處置與全面性處置，預(yù)控性處置是在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告已經(jīng)作出，而決策部門(mén)尚未采取相應(yīng)措施之前，由風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警部門(mén)或決策部門(mén)對(duì)尚未爆發(fā)的潛在風(fēng)險(xiǎn)提前采取控制措施，避免風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)商業(yè)銀行造成不利影響?！　。?）貸款損失準(zhǔn)備充足率　　貸款損失準(zhǔn)備充足率＝貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備100%　　 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警　　風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警主要是實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)“防患于未然”的一種“防錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制”?！　?zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備： 對(duì)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)后，按每筆貸款損失的程度計(jì)提的用于彌補(bǔ)專(zhuān)項(xiàng)損失的準(zhǔn)備。　?。?）貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙　　①正常貸款遷徙率　　正常貸款遷徙率＝（期初正常類(lèi)貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額＋期初關(guān)注類(lèi)貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額）/（期初正常類(lèi)貸款余額期初正常類(lèi)貸款期間減少金額＋期初關(guān)注類(lèi)貸款余額期初關(guān)注類(lèi)貸款期間減少金額）100%　?、谡ｎ?lèi)貸款遷徙率　　正常類(lèi)貸款遷徙率＝期初正常類(lèi)貸款向下遷徙金額/（期初正常類(lèi)貸款余額期初正常類(lèi)貸款期間減少金額）100%　?、坳P(guān)注類(lèi)貸款遷徙率　?、艽渭?jí)類(lèi)貸款遷徙率　　⑤可疑類(lèi)貸款遷徙率　?。?）不良貸款撥備覆蓋率　　不良貸款撥備覆蓋率＝（一般準(zhǔn)備＋專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備＋特種準(zhǔn)備）/不良貸款　　一般準(zhǔn)備：一般準(zhǔn)備根據(jù)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失的資產(chǎn)余額的一定比例提取?！　。?）不良資產(chǎn)率（不良貸款率）　?。?）預(yù)期損失率＝預(yù)期損失/風(fēng)險(xiǎn)敞口　　預(yù)期損失EL（Expected loss） ＝違約概率（PD）違約損失率（LGD）違約敞口風(fēng)險(xiǎn)（EAD）?！　≈袊?guó)銀監(jiān)會(huì)要求的三大類(lèi)指標(biāo)：經(jīng)營(yíng)績(jī)效類(lèi)、資產(chǎn)質(zhì)量類(lèi)、審慎經(jīng)營(yíng)類(lèi)?！　∧Ｐ头ò▋煞N方法，估計(jì)各敞口之間的相關(guān)性和把暴露在該風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別下的投資組合看成一個(gè)整體，直接估計(jì)該組合資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)值概率分布?！　　　〗M合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的方法包括，傳統(tǒng)的組合監(jiān)測(cè)方法和模型法?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》強(qiáng)調(diào)內(nèi)部評(píng)級(jí)是監(jiān)測(cè)和控制單一借款人和交易對(duì)方風(fēng)險(xiǎn)的重要工具。一般而言，對(duì)于信用等級(jí)較高的客戶(hù)，偶爾發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)，應(yīng)給予較大的容忍度。 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告　　 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)對(duì)象　　　?。?）客戶(hù)內(nèi)生變量　　基本面指標(biāo)包括品質(zhì)類(lèi)指標(biāo)、實(shí)力類(lèi)指標(biāo)、環(huán)境類(lèi)指標(biāo)（定性）；　　財(cái)務(wù)指標(biāo)包括償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、增長(zhǎng)能力（定量）?！　?nèi)部評(píng)級(jí)體系是商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)平臺(tái)，包括作為硬件的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)和作為軟件的配套管理制度?！　⊥豢蛻?hù)不同貸款的客戶(hù)評(píng)級(jí)必須一致，但是國(guó)別轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和擔(dān)保的處理例外。所以既要測(cè)算違約概率,也需要對(duì)違約損失率進(jìn)行計(jì)量化,同時(shí)對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露期限要自行估計(jì)。高級(jí)法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身的二維評(píng)級(jí)體系?！　〕跫?jí)法和高級(jí)法都是針對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法而言的,區(qū)別在于初級(jí)法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身客戶(hù)評(píng)級(jí)體系來(lái)評(píng)估每一等級(jí)客戶(hù)的違約概率?！　、?要測(cè)算非違約風(fēng)險(xiǎn)暴露，首先測(cè)算相關(guān)性。　　　　分為高級(jí)法和初級(jí)法，以非零售暴露和零售暴露來(lái)區(qū)別開(kāi)的。內(nèi)部評(píng)級(jí)法是基于商業(yè)銀行自身健全而完善有效的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)?！　⊥獠吭u(píng)級(jí)主要依靠專(zhuān)家的定性分析，內(nèi)部評(píng)級(jí)就是商業(yè)銀行利用內(nèi)部數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)通過(guò)自己的模型、數(shù)據(jù)和技術(shù)指標(biāo)來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的量化。而且除了表內(nèi)業(yè)務(wù)還要覆蓋表外業(yè)務(wù)，并對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量提出了標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法三種方法?！　?國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評(píng)級(jí)　　一個(gè)主權(quán)國(guó)家處于某種原因，不愿或無(wú)力償還外國(guó)銀行的貸款本息，或因國(guó)際結(jié)算款項(xiàng)、投資收益等匯回受阻，給外國(guó)銀行造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性?！　毫y(cè)試只能說(shuō)明事件的影響程度,并不能說(shuō)明事件發(fā)生的可能性?！　毫y(cè)試的觀點(diǎn)：,采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行必須具有健全的壓力測(cè)試過(guò)程?！　∶舾行苑治鲇脕?lái)測(cè)試單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素或一小組密切相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素的假定運(yùn)動(dòng)（如收益曲線的平移）對(duì)組合價(jià)值的影響；情景分析模擬一組風(fēng)險(xiǎn)因素（如股權(quán)價(jià)格、匯率和利率）的多種情景對(duì)組合價(jià)值的影響?！　毫y(cè)試之前用來(lái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)，而隨著時(shí)間的推移，也用來(lái)補(bǔ)充信用風(fēng)險(xiǎn)的不足?！　〗M合的損失分布會(huì)隨組合中貸款筆數(shù)的增加而更加接近于正態(tài)分布?！　≡贑redit Risk＋模型中，具有相近違約損失率的貸款被劃分為一組。　　 risk＋模型　　服從泊松分布。　　共同點(diǎn)就是全局性的、系統(tǒng)性的影響。在違約率計(jì)算上不使用歷史數(shù)據(jù)，而是根據(jù)現(xiàn)實(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)因素通過(guò)蒙特卡洛模擬來(lái)實(shí)現(xiàn)。　　邊際風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)指在資產(chǎn)組合中，因?yàn)樵黾恿四骋粋€(gè)信用工具而導(dǎo)致整個(gè)組合風(fēng)險(xiǎn)的增加量?！　。?）從資產(chǎn)組合而不是單一資產(chǎn)的角度看待信用風(fēng)險(xiǎn)?！　。?）信用風(fēng)險(xiǎn)取決于債務(wù)人的信用狀況、而債務(wù)人的信用狀況用信用等級(jí)來(lái)表示?！　?Metrics模型（本質(zhì)上是一個(gè)VaR模型）　　VaR指在一定的置信水平下，使損失不超過(guò)某一個(gè)額度的可能性。　　　　信用風(fēng)險(xiǎn)模型主要是兩大類(lèi)：解析模型和模擬模型　　解析模型就是通過(guò)一個(gè)準(zhǔn)確的解來(lái)進(jìn)行降模。但是，簡(jiǎn)單相關(guān)系數(shù)最大缺點(diǎn)就是僅能夠計(jì)量線性相關(guān)，對(duì)于非線性，一般通過(guò)一個(gè)秩相關(guān)系數(shù)和坎德?tīng)栂禂?shù)進(jìn)行計(jì)量。相關(guān)系數(shù)介于1到1之間，1是完全負(fù)相關(guān)，0是完全不相關(guān)，1是完全正相關(guān)?！　?組合信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量　　是對(duì)資產(chǎn)組合來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量?！　?xiàng)評(píng)級(jí)和客戶(hù)評(píng)級(jí)放在一塊可以構(gòu)成一個(gè)二維評(píng)級(jí)系統(tǒng)。而且債項(xiàng)評(píng)級(jí)既可以用于事前、貸前的審批，又可以用于事后的管理。而債項(xiàng)分級(jí)，它僅僅考慮的是債項(xiàng)交易不考慮客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)。貸款的分級(jí)實(shí)際上涉及到客戶(hù)方面的違約概率和債項(xiàng)方面的違約損失率。例如，包含10個(gè)等級(jí)的債項(xiàng)和12個(gè)等級(jí)的客戶(hù)評(píng)級(jí)可將貸款分為1012＝120類(lèi)，并具體估算出每類(lèi)貸款的預(yù)期損失（PDLGD），以準(zhǔn)確計(jì)提每筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)撥備 　　 貸款分類(lèi)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)的對(duì)比分析：　　貸款分類(lèi)：它綜合考慮了客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)因素和債項(xiàng)交易損失因素，實(shí)際上是根據(jù)預(yù)期損失對(duì)信貸資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)?？赏瑫r(shí)用于貸前審批、貸后管理，是對(duì)債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的一種預(yù)先判斷主要用于貸后管理，更多地體現(xiàn)為事后評(píng)價(jià) 　　完善檔案管理制度　　保障管理層能夠及時(shí)得到有關(guān)貸款的重要信息　　督促借款人提供真實(shí)準(zhǔn)確地財(cái)務(wù)信息表33　貸款分類(lèi)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)貸款分類(lèi) 債項(xiàng)評(píng)級(jí) 　?、輷p失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無(wú)法收回，或只能收回極少部分?！　、鄞渭?jí)：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失?！　。?）五級(jí)分類(lèi)　?、僬＃航杩钊四軌蚵男泻贤?，沒(méi)有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。全額抵押，（“底線”系數(shù)）。對(duì)于抵押品未獲認(rèn)定的優(yōu)先級(jí)公司債，違約損失率取50%，對(duì)于抵押品未獲認(rèn)定的次級(jí)公司債，違約損失率取75%。　?。?）回收現(xiàn)金流法根據(jù)違約的歷史清收情況，通過(guò)回收率計(jì)算違約損失率。　　利用信用衍生產(chǎn)品的對(duì)沖等技術(shù)在《巴塞爾新資本協(xié)議》中叫風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)?！　≠J款合同中要求借款企業(yè)提供特定的抵押品使得抵押貸款的清償優(yōu)先性得以提高，借款企業(yè)一旦破產(chǎn)清算時(shí)可以使銀行提高回收率，降低違約損失率?！　　　?xiàng)評(píng)級(jí)主要通過(guò)計(jì)量借款人的違約損失率來(lái)實(shí)現(xiàn)的。而實(shí)行內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法的商業(yè)銀行只需評(píng)估違約概率，對(duì)于違約損失率可以不自行評(píng)估，可以直接使用監(jiān)管當(dāng)局給定的標(biāo)準(zhǔn)值?！　。?）違約損失率是違約發(fā)生后損失的金額占違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的比率。　?。?）損失　　損失包括經(jīng)濟(jì)損失（經(jīng)濟(jì)損失是考慮所有的相關(guān)因素）和會(huì)計(jì)損失（商業(yè)銀行的賬面損失 ）　　（4）違約風(fēng)險(xiǎn)暴露是指?jìng)鶆?wù)人違約時(shí)預(yù)期表內(nèi)表外項(xiàng)目暴露總和。債項(xiàng)評(píng)級(jí)是假定在交易主體或債務(wù)人或客戶(hù)已發(fā)生違約，針對(duì)每筆債項(xiàng)本身的特點(diǎn)預(yù)測(cè)債項(xiàng)可能損失率，已經(jīng)發(fā)生了違約之后實(shí)際的損失狀況?！　?004年6月出臺(tái)的《巴塞爾新資本協(xié)議》對(duì)驗(yàn)證的6條嚴(yán)格要求（P107）　　 債項(xiàng)評(píng)級(jí)　　　?。?）債項(xiàng)就是對(duì)于某一個(gè)具體的債務(wù)進(jìn)行評(píng)級(jí)，債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)和評(píng)價(jià)，債項(xiàng)評(píng)級(jí)考慮