【正文】 息和資料 。 （ 2） 證券公司應(yīng)當(dāng)以 書面和電子 方式對(duì)盡職調(diào)查獲取的相關(guān)信息和資料 ， 予以詳細(xì)記載 、妥善保存 。 （ 3） 客戶應(yīng)當(dāng)如實(shí)披露或者提供相關(guān)信息 、 資料 ， 并在合同中承諾信息和資料的 真實(shí)性 。 （ 4） 證券公司應(yīng)當(dāng) 指定專人 向客戶如實(shí)披露其業(yè)務(wù)資格 ， 講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和定向資產(chǎn)管理合同的內(nèi)容 。 （ 5） 證券公司應(yīng)當(dāng) 制作 《 風(fēng)險(xiǎn)揭示書 》 ， 充分揭示客戶參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 、 管理風(fēng)險(xiǎn) 、 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn) ， 以及上述風(fēng)險(xiǎn)的含義 、 特征 、 可能引起的后果 。 3． 客戶委托資產(chǎn)及來源 客戶委托資產(chǎn)的 來源 、 用途應(yīng)當(dāng)合法 ， 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶應(yīng)當(dāng)在合同中對(duì)此做出明確承諾 。 4． 客戶資產(chǎn)托管 客戶委托資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)交由依法可以從事客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的 商業(yè)銀行 或者中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管 。 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和定向資產(chǎn)管理合同的約定 ， 履行 安全保管客戶委托資產(chǎn) 、 辦理資金收付事項(xiàng) 、 監(jiān)督證券公司投資行為 等職責(zé) 。 5． 客戶資產(chǎn)獨(dú)立核算與分賬管理 證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ， 應(yīng)當(dāng)保證客戶委托資產(chǎn)與證券公司自有資產(chǎn)相互獨(dú)立 ，不同客戶的委托資產(chǎn)相互獨(dú)立 ， 對(duì)不同客戶的委托資產(chǎn)應(yīng)當(dāng) 獨(dú)立建賬 ， 獨(dú)立核算 ， 分賬管理 。注意 ， 不是統(tǒng)一賬戶 證券公司 、 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu) 、 第三方存管機(jī)構(gòu) 破產(chǎn)或者清算時(shí) ， 客戶委托資產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn) 。 6． 客戶資產(chǎn)管理賬戶 同一客戶只能辦理一個(gè)上海證券交易所專用證券賬戶和一個(gè)深圳證券交易所專用證券賬戶 。 代理客戶辦理專用證券賬戶 ， 應(yīng)當(dāng)由證券公司向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理 。 證券公司辦理專用證券賬戶時(shí) ， 應(yīng)當(dāng)提 交證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可證明 、 與客戶簽訂的定向資產(chǎn)管理合同 以及證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他文件 。 證券公司應(yīng)當(dāng)自專用證券賬戶開立之日起 3個(gè)交易日 內(nèi) ， 將專用證券賬戶報(bào)證券交易所備案 。 未報(bào)備前 ， 不得使用該賬戶進(jìn)行交易 。 證券公司應(yīng)當(dāng)在定向資產(chǎn)管理合同失效 、 被撤銷 、 解除或者終止后 15日 內(nèi) ， 向 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)代為申請(qǐng)注銷專用證券賬戶 ， 或者根據(jù)客戶要求 ， 代理客戶向證券登記機(jī)構(gòu)申請(qǐng)將專用證券賬戶轉(zhuǎn)換為普通證券賬戶 。 專用證券賬戶注銷后 ， 證券公司應(yīng)當(dāng)在 3個(gè)交易日 內(nèi)報(bào)證券交易所備案 。 7． 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括股票 、 債券 、 證券投資基金 、 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 、 央行票據(jù) 、 短期融資券 、 資產(chǎn)支持證券 、 金融衍生品以及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種 。 8． 投資管理情況報(bào)告與查詢 證券公司應(yīng)當(dāng)依照合同約定的時(shí)間和方式 ， 向客戶提供對(duì)賬單 ， 說明報(bào)告期內(nèi)客戶委托資產(chǎn)的 配置狀況 、 價(jià)值變動(dòng) 、 交易記錄 等情況 。 9． 業(yè)務(wù)檔案管理 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度 ， 妥善保管定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合同 、 客戶資料 、交易記錄等文件 、 資料和數(shù)據(jù) ， 保存期限不得少于 20年 ， 任何人不得隱匿 、 偽造 、 篡改或銷毀 。 三 、 定向資產(chǎn)管理合同 （ 熟悉 ） 證券公司 開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ， 應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律 、 行政法規(guī) 、 《 試行辦法 》 等規(guī)定 ， 與客戶 、 托管機(jī)構(gòu) 簽訂書面定向資產(chǎn)管理合同 ， 約定客戶 、 證券公司 、 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)的權(quán)利義務(wù) 。 注意 ， 定向資產(chǎn)管理合同由客戶 、 證券公司 、 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)共同簽署 定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括下列 基本事項(xiàng) ： （ 必須記住 ） 1． 客戶資產(chǎn)的種類和數(shù)額 ； 2． 投資范圍 、 投資限制和投資比例； 3． 投資目標(biāo)和管理期限 ； 4． 客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限； 5． 各類風(fēng)險(xiǎn)揭示； 6． 資產(chǎn)管理信息的提供及查詢方式； 7． 當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)； 8． 客戶所持有證券的權(quán)利的行使和義務(wù)的履行； 9． 管理費(fèi) 、 托管費(fèi) 、 業(yè)績(jī)報(bào)酬等費(fèi)用的支付標(biāo)準(zhǔn) 、 計(jì)算方法 、 支付方式和支付時(shí)間 ； 10． 與資產(chǎn)管理有關(guān)的其他費(fèi)用的提取 、 支付方式； 11． 合同解除 、 終止的條件 、 程序及客戶資產(chǎn)的清算返還事宜； 12． 違約責(zé)任和糾紛的解決方式； 13． 中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng) 。 四 、 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中客戶所持有證券的權(quán)利與義務(wù) 證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ， 由 客戶自行 行使其所持證券的權(quán)利 ， 履行相應(yīng)的義務(wù) ，客戶書面委托證券公司行使權(quán)利的除外 。 五 、 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制 （ 熟悉 ） 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括十個(gè)方面： 1． 專門 、 獨(dú)立的業(yè)務(wù)運(yùn)作 證券公司應(yīng)當(dāng)由專門的部門負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ， 做到與證券自營 、 證券承銷與保薦 、 證券經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離 、 獨(dú)立決策 、 獨(dú)立運(yùn)作 。 2． 合理 、 有效的控制措施 3． 獨(dú)立 、 客觀的投資研究 證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的 研究工作應(yīng)當(dāng)符合下列要求 ： （ 必須記住 ） （ 1） 保持獨(dú)立 、 客觀； （ 2） 建立嚴(yán)密的研究工作業(yè)務(wù)流程 ， 運(yùn)用科學(xué) 、 有效的研究方法； （ 3） 建立和完善 投資對(duì)象備選庫制度 ， 建立和維護(hù)備選庫； （ 4） 建立研究與投資決策之間的交流制度 ， 保持交流渠道暢通 。 4． 科學(xué) 、 嚴(yán)密的投資決策 證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資決策應(yīng)當(dāng)符合下列要求： （ 1） 嚴(yán)格遵守法律 、 行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定 ， 符合定向資產(chǎn)管理合同約定的投資目標(biāo) 、 投資范圍和投資限制等要求 。 （ 2） 健全投資決策授權(quán)制度 ， 明確投資權(quán)限 ， 嚴(yán)格遵守投資限制 ， 防止越權(quán)決策 。 （ 3） 具有合理的投資依據(jù) ， 重要投資要有詳細(xì)的研究報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)分析支持 ， 并有決策記錄 。 （ 4） 建立有效的投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理制度 。 （ 5） 建立科學(xué)的管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系 ， 包括是否符合合同約定和決策程序 、 投資績(jī)效歸屬分析等內(nèi)容 。 5． 完善的交易控制體系 證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)建立投資交易控制體系 ， 主要內(nèi)容包括： （ 1） 建立投資指令審核制度 ， 保證投資指令符合法律 、 行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定 ，符合定向資產(chǎn)管理合同對(duì)投資范圍 、 投資策略和投資限制的約定 。 （ 2） 執(zhí)行公平的交易分配制度 ， 公平對(duì)待客戶 。 （ 3） 建立交易監(jiān)測(cè)系統(tǒng) 、 預(yù)警系統(tǒng)和反饋系統(tǒng) ， 完善相關(guān)的安全設(shè)施 。 （ 4） 建立完善的交易記錄制度 ， 每日投資組合列表等應(yīng)當(dāng)及時(shí)核對(duì)并存檔保管 。 場(chǎng)外交易 、 網(wǎng)下申購等特殊交易 ， 應(yīng)當(dāng)根據(jù)內(nèi)部控制要求制定相應(yīng)的流程和規(guī)則 。 注意 ， 這句話表明 “ 證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)可以從事場(chǎng)外交易 、 網(wǎng)下申購等特殊交易 ” 6． 合理的規(guī)?？刂? 證券公司應(yīng)當(dāng)依照證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理的有關(guān)規(guī)定 ， 根據(jù)自身的管理能力及風(fēng)險(xiǎn)控制水平 ， 合理控制定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模 。 7． 完備的合規(guī)檢查 證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規(guī)檢查制度 ， 對(duì)業(yè)務(wù)合法合規(guī)性進(jìn)行 事前審查 、 事中監(jiān)控 、 事后檢查 ， 發(fā)現(xiàn)重大問題的 ， 應(yīng)當(dāng)及時(shí)向 公司注冊(cè)地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告 。 注意 ， 不是向證券交易所報(bào)告 8． 科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 9． 嚴(yán)格的核算和報(bào)告制度 10． 建立授權(quán)管理與問責(zé)制 第四節(jié) 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 一 、 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范 （ 熟悉 ） 1． 內(nèi)控制度 （ 1） 對(duì)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理 ， 建立嚴(yán)格的業(yè)務(wù)隔離制度； 證券公司應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與 證券自營業(yè)務(wù) 、 證券承銷業(yè)務(wù) 、 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 及其他證券業(yè)務(wù)之間的有效隔離 ， 防范內(nèi)幕交易 ， 避免利益沖突 。 同一高級(jí)管理人員不得同時(shí)分管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù) ， 同一人不得兼任上述兩類業(yè)務(wù)的部門負(fù)責(zé)人 ， 同一投資主辦人不得同時(shí)辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù) 。 （ 2） 建立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資主辦