【正文】 介具體的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案和集合資產(chǎn)管理計(jì)劃； 10． 以獲取傭金或者其他利益為目的 ， 用客戶資產(chǎn)進(jìn)行不必要的證券交易； 11． 將證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與證券公司其他業(yè)務(wù)混合操作； 12． 接受單一客戶委托資產(chǎn)凈值低于規(guī)定的最低限額； 13． 接受來源不當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)從事洗錢活動(dòng)； 14． 以自有資金參與本公司開展的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)； 15． 同一高級(jí)管理人員同時(shí)分管證券資產(chǎn)管理和證券自營業(yè)務(wù) ； 16． 以簽訂補(bǔ)充協(xié)議等方式 ， 掩蓋非法目的或者規(guī)避監(jiān)管要求； 17． 法律 、 行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為 。 表 71 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分類及定義 風(fēng)險(xiǎn)名稱 定義 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 主要是指證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則等行為，可能使證券公司 受到法律制裁 、 被采取監(jiān)管措施 、 遭受財(cái)產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失 的風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 是指 因不可預(yù)見和控制的因素導(dǎo)致市場波動(dòng)，造成證券公司管理的客戶資產(chǎn)虧損 （這是證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作中面臨的 主要風(fēng)險(xiǎn) ） 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 是指證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中投資決策或操作失誤而使管理的客戶資產(chǎn)受到損失 管理風(fēng)險(xiǎn) 是指證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中由于管理不善、違規(guī)操作而導(dǎo)致管理的客戶資產(chǎn)損失、違約或與客戶發(fā)生糾紛等，可能承擔(dān)賠償責(zé)任而使證券公司受到損失 2． 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制 （ 1） 證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ， 應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中明確規(guī)定 ， 由 客戶自行 承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn) 。 （ 3） 在簽訂資產(chǎn)管理合同之前 ， 證券公司應(yīng)當(dāng)了 解客戶身份 、 財(cái)產(chǎn)與收入狀況 、 風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及投資偏好 等基本情況； 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 ， 應(yīng)當(dāng)對 客戶的條件和集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的推廣范圍 進(jìn)行明確界定；參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的客戶應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的金融投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力 。 （ 5） 證券公司及其他推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施使客戶詳盡了解集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的特性 、 風(fēng)險(xiǎn)等情況及客戶的權(quán)利 、 義務(wù) ， 但不得通過 廣播 、 電視 、 報(bào)刊及其他公共媒體 推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 。 發(fā)生資產(chǎn)管理合同約定的 、 可能影響客戶利益的重大事項(xiàng)時(shí) ， 證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知客戶 。 （ 8） 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ， 應(yīng)當(dāng)保證 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)與其自有資產(chǎn) 、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)與其他客戶的資產(chǎn) 、 不同集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn) 相互獨(dú)立 ， 單獨(dú)設(shè)置賬戶 、 獨(dú)立核算 、 分賬管理 。 二 、 監(jiān)管措施 （ 熟悉 ） 第一 ， 證券公司應(yīng)當(dāng)就資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運(yùn)營制定內(nèi)部檢查制度 ， 定期進(jìn)行自查 。 第二 ， 證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ， 應(yīng)當(dāng)于 每季度結(jié)束之日起 5日內(nèi) ， 將簽訂定向資產(chǎn)管理合同報(bào)注冊地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案；證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)立工作完成后 5個(gè)工作日內(nèi) ， 將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的設(shè)立情況報(bào)中國證監(jiān)會(huì)及注冊地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案 。 第四 ， 證券公司應(yīng)當(dāng)聘請具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所 ， 對每個(gè)集合計(jì)劃的運(yùn)營情況進(jìn)行 年度審計(jì) 。 第五 ， 證券公司和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律 、 行政法規(guī)的規(guī)定保存資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)賬冊 ， 并妥善保存有關(guān)的合同 、 協(xié)議 、 交易記錄等文件 、 資料 。 第六 ， 中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé) ， 證券公司 、 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合 。 第八 ， 證券交易所 、 期貨交易所應(yīng)當(dāng)對證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)賬戶的交易行為進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控 ， 發(fā)現(xiàn)異常情況的 ， 應(yīng)當(dāng)及時(shí)按照交易規(guī)則和會(huì)員管理規(guī)則處理 ， 并報(bào)告中國證監(jiān)會(huì) 。 （ 2） 證券公司違反 《 試行辦法 》 和 《 實(shí)施細(xì)則 》 規(guī)定 ， 擅自開辦資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的 ， 責(zé)令改正 ， 并處以警告 、 罰款 。 （ 3） 證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ， 違反 《 試行辦法 》 和 《 實(shí)施細(xì)則 》 的有關(guān)規(guī)定 ， 有下列情形之一的 ， 應(yīng)當(dāng)主動(dòng)改正；未能改正的 ， 責(zé)令改正；拒不改正的 ， 暫停其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ，單處或者并處警告 、 罰款；情節(jié)嚴(yán)重的 ， 依法取消其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格： ① 未按照 《 試行辦法 》 和 《 實(shí)施細(xì)則 》 的規(guī)定辦理客戶資產(chǎn)的托管； ② 未按照 《 試行辦法 》 和 《 實(shí)施細(xì)則 》 的規(guī)定 ， 將有關(guān)材料置備于營業(yè)場所或者向中國證監(jiān)會(huì)及注冊地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案； ③ 未經(jīng)批準(zhǔn)委托其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人代為推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃； ④ 未完成集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)立即動(dòng)用客戶參與資金； ⑤ 不通過固定交易單元進(jìn)行交易或者將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)的證券用于回購； ⑥ 超出投資范圍和比例進(jìn)行投資； ⑦ 未按照規(guī)定程序或者超比例從事關(guān)聯(lián)交易； ⑧ 未按照規(guī)定履行通知 、 報(bào)告義務(wù)； ⑨ 從事 《 試行辦法 》 和 《 實(shí)施細(xì)則 》 規(guī)定的禁止行為； ⑩ 違反 《 試行辦法 》 和 《 實(shí)施細(xì)則 》 規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同； ?違反 《 試行辦法 》 和 《 實(shí)施細(xì)則 》 規(guī)定推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃； ?未按照 《 試行辦法 》 和 《 實(shí)施細(xì)則 》 規(guī)定保存有關(guān)材料； ?未按照 《 試行辦法 》 和 《 實(shí)施細(xì)則 》 規(guī)定配合中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)監(jiān)督檢查； ?其他違反 《 試行辦法 》 和 《 實(shí)施細(xì)則 》 規(guī)定的行為 。 （ 4） 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ， 有下列情形之一的 ， 責(zé)令改正 ， 單處或者并處警告 、 罰款： ① 未按照 《 試行辦法 》 和 《 實(shí)施細(xì)則 》 規(guī)定管理集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)或者履行托管職責(zé)； ② 未按照 《 試行辦法 》 和 《 實(shí)施細(xì)則 》 規(guī)定保存有關(guān)材料； ③ 未按照 《 試行辦法 》 和 《 實(shí)施細(xì)則 》 規(guī)定配合中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)監(jiān)督檢查 。 （ 5） 其他推廣機(jī)構(gòu)違反 《 試行辦法 》 和 《 實(shí)施細(xì)則 》 規(guī)定推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的 ， 責(zé)令改正 ， 并處以警告 、 罰款 。 （ 6） 證券公司因違法違規(guī)經(jīng)營或者有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)不符合中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定 ， 被中國證監(jiān)會(huì)暫停資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的 ， 暫停期間不得簽訂新的資產(chǎn)管理合同；被中國證監(jiān)會(huì)依法取消資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的 ， 證券公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)監(jiān)管要求妥善處理有關(guān)事宜 。 2． 《 證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例 》 的有關(guān)規(guī)定 （ 1） 證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí) ， 使用客戶資產(chǎn)進(jìn)行不必要的證券交易 的 ， 依照《 證券法 》 第二百一十條的規(guī)定處罰 ， 即責(zé)令改正 ， 處以 1萬元以上 10萬元以下 的罰款 。 （ 2） 證券公司未經(jīng)批準(zhǔn) ， 用多個(gè)客戶的資產(chǎn)進(jìn)行集合投資 ， 或者將客戶資產(chǎn)專項(xiàng)投資于特定目標(biāo)產(chǎn)品的 ， 依照 《 證券法 》 第二百一十九條的規(guī)定處罰 ， 即責(zé)令改正 ， 沒收違法所得 ，并處以違法所得 l倍以上 5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足 30萬元的 ， 處以 30萬元以上 60萬元以下罰款；情節(jié)嚴(yán)重的 ， 責(zé)令關(guān)閉 。 （ 3） 證券公司在 證券自營賬戶與證券資產(chǎn)管理賬戶之間或者不同的證券資產(chǎn)管理賬戶之間進(jìn)行交易 ， 且無充分證據(jù)證明已依法實(shí)現(xiàn)有效隔離的 ， 依照 《 證券法 》 第二百二十條的規(guī)定處罰 ， 即責(zé)令改正 ， 沒收違法所得 ， 并處以 30萬元以上 60萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的 ，撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可 。 （ 4） 證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ， 接受一個(gè)客戶的單筆委托資產(chǎn)價(jià)值低于規(guī)定的最低限額；投資范圍或者投資比例違反規(guī)定的 ， 責(zé)令改正 ， 給予警告 ， 沒收違法所得 ， 并處以違法所得 l倍以上 5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足 10萬元的 ， 處以 10萬元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的 ， 暫停或者撤銷其相關(guān)證券業(yè)務(wù)許可 。 （ 5） 證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ， 有下列情形之一的 ， 責(zé)令改正 ， 給予警告 ， 沒收違法所得 ， 并處以違法所得 1倍以上 5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足 3萬元的 ，處以 3萬元以上 30萬元以下的罰款 。 （ 6） 違反 《 條例 》 的規(guī)定 ， 有下列情形之一的 ， 責(zé)令改正 ， 給予警告 ， 沒收違法所得 ，并處以違法所得 l倍以上 5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足 10萬元的 ， 處以 10萬元以上 60萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的 ， 撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可 。