《匯率風(fēng)險的管理》ppt課件-文庫吧
2024-12-26 01:42 本頁面
【正文】 ）的變化。它包括潛在的匯率變化對企業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流動所造成的現(xiàn)期和潛在的影響，以及在這些變化發(fā)生的會計期間以外對整個企業(yè)獲利能力的影響。 第一節(jié) 外匯風(fēng)險概述第二節(jié)第二節(jié) 銀行匯率風(fēng)險的類型銀行匯率風(fēng)險的類型o 銀行匯率風(fēng)險主要有以下幾類：n 一、外匯交易風(fēng)險一、外匯交易風(fēng)險n 二、外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債不匹配風(fēng)險二、外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債不匹配風(fēng)險n 三、三、 外匯信用風(fēng)險外匯信用風(fēng)險n 四、外匯四、外匯 清算風(fēng)險清算風(fēng)險第二節(jié) 銀行匯率風(fēng)險的類型一、外匯交易風(fēng)險一、外匯交易風(fēng)險o 外匯交易風(fēng)險，又稱 外匯買賣風(fēng)險 ，是指某項以外幣定值結(jié)算的國際經(jīng)濟(jì)合同簽訂之日起，到期債權(quán)債務(wù)得到清償這段期間內(nèi)，由于該種外幣與本國貨幣的匯率變動而導(dǎo)致該項交易的本幣價值發(fā)生變動的風(fēng)險。o 外匯交易風(fēng)險的內(nèi)容包括：n 外匯買賣的交易風(fēng)險：銀行在外匯買賣過程中會出現(xiàn)外匯空頭頭寸或多頭頭寸，空頭的外匯頭寸其匯率在外匯頭寸軋平日內(nèi)上漲，使銀行在軋平空頭時蒙受多付本幣的經(jīng)濟(jì)損失。多頭的外匯頭寸其匯率在外匯頭寸軋平日內(nèi)下跌，使銀行在軋平多頭時蒙受少收本幣的經(jīng)濟(jì)損失。第二節(jié) 銀行匯率風(fēng)險的類型一、外匯交易風(fēng)險一、外匯交易風(fēng)險o 外匯交易風(fēng)險的內(nèi)容包括：n 外幣資本借貸的交易風(fēng)險：銀行在國際金融市場上從事需要進(jìn)行不同貨幣相互兌換的外幣資本借貸，由于外幣資本的借入或貸出到外幣資本的清償存在一定的時日，銀行作為債務(wù)人而言，當(dāng)外幣匯率在清償日內(nèi)上漲，債務(wù)人要蒙受多付本幣或其他外幣的經(jīng)濟(jì)損失；銀行作為債權(quán)人而言，當(dāng)外幣匯率在清償日內(nèi)下跌，債權(quán)人要蒙受少收本幣或其他外幣的經(jīng)濟(jì)損失。第二節(jié) 銀行匯率風(fēng)險的類型一、外匯交易風(fēng)險一、外匯交易風(fēng)險o 外匯交易風(fēng)險的內(nèi)容包括：n 外幣金融衍生商品買賣的交易風(fēng)險：銀行從事外幣金融期貨或外幣金融期權(quán)的買賣時，需要進(jìn)行本幣與外幣之間的相互兌換，若外幣匯率在外幣金融期貨或外幣金融期權(quán)的建倉至平倉日內(nèi)上漲或下跌，銀行將蒙受多付本幣或少收本幣的經(jīng)濟(jì)損失。第二節(jié) 銀行匯率風(fēng)險的類型二、外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債不匹配風(fēng)險二、外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債不匹配風(fēng)險o 匯率風(fēng)險的第二種類型是因銀行外幣金融資產(chǎn)組合和外幣金融負(fù)債組合間的不匹配而產(chǎn)生的風(fēng)險。o 當(dāng)外幣升值時，以外幣計價的資產(chǎn)和負(fù)債的價值相對于本幣而言將下跌，如果銀行以外幣計價的資產(chǎn)和負(fù)債幣種不匹配或者未能采取合適的對沖措施，則外幣兌本幣匯率的波動可能會對銀行的財務(wù)狀況，包括銀行的資本充足率造成重大不利影響。外幣匯率的波動可能會產(chǎn)生匯兌損益。第二節(jié) 銀行匯率風(fēng)險的類型三、外匯信用風(fēng)險三、外匯信用風(fēng)險o 外匯信用風(fēng)險 是指在外匯交易中由于當(dāng)事人違約而給銀行帶來的風(fēng)險。n 與同業(yè)交易中，對方到期資力不足或破產(chǎn)倒閉造成的風(fēng)險；n 代客買賣中，客戶不能或不廄履行期匯合約的交割而造成的風(fēng)險；n 外匯貸款中，客戶不能如期還本付息而帶來的風(fēng)險。o 從某種程度上講，外匯信用風(fēng)險比外匯買賣風(fēng)險還更具風(fēng)險，因此，詳細(xì)考察對方資信，加強風(fēng)險防范，十分重要。第二節(jié) 銀行匯率風(fēng)險的類型四、外匯清算風(fēng)險四、外匯清算風(fēng)險o 清算風(fēng)險 （ settlement risk）， 亦稱交割風(fēng)險，指在外匯交易未能按規(guī)定時間，履行付款責(zé)任的風(fēng)險。o 按照慣例，在外匯買賣中，當(dāng)事人應(yīng)于到期日或交割日把自己賣出的貨幣如數(shù)付至對方指定的收款銀行（代理行）。若其中一方由于各種原因未能履行付款責(zé)任，則另一方有可能蒙受損失。 第二節(jié) 銀行匯率風(fēng)險的類型第三節(jié)第三節(jié) 匯率風(fēng)險衡量匯率風(fēng)險衡量o 本節(jié)內(nèi)容安排n 一、凈匯率風(fēng)險敞口一、凈匯率風(fēng)險敞口n 二、匯率風(fēng)險的衡量二、匯率風(fēng)險的衡量第三節(jié) 匯率風(fēng)險衡量一、凈匯率風(fēng)險敞口一、凈匯率風(fēng)險敞口o 匯率風(fēng)險敞口頭寸就是銀行每
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