信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理-文庫(kù)吧
2024-12-21 20:05 本頁(yè)面
【正文】 amp。 Poors） 和 菲奇 （ Fitch） 等三家著名的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) 。 根據(jù)照 SEC規(guī)定 ， 自 1979年 7月起 ， 證券發(fā)行計(jì)劃書中必須記入評(píng)級(jí)結(jié)果 ， 其中獲準(zhǔn)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)包括 穆迪 、 Samp。P、 菲奇 、 達(dá)夫及麥卡錫 等五家 。 UESTC 15 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) ?全球最有影響的個(gè)人信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有三家 。 ?Experian（ 益百利 ） 公司 ， 在美國(guó)和英國(guó)都是最大的個(gè)人信用評(píng)估機(jī)構(gòu) 。 ?Equifax公司 總部設(shè)在亞特蘭大。該公司始建于1899年，它是一家跨國(guó)征信公司，在北美、南美、英國(guó)、歐洲大陸和一些亞洲國(guó)家都有分支機(jī)構(gòu) 。 UESTC 16 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（續(xù)） ?Trans Union公司 總部設(shè)在芝加哥。 1988年， Trans Union開始提供全國(guó)消費(fèi)者個(gè)人信用調(diào)查報(bào)告。 ?到 90年代， Trans Union公司已擁有 45家地區(qū)性信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)以及 220家代辦處，足以同其它兩家競(jìng)爭(zhēng)。 UESTC 17 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（續(xù)） ?Trans Union公司最先于 1990年將信用報(bào)告服務(wù)推上聯(lián)機(jī)檢索服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，它為推動(dòng)美國(guó)授信機(jī)構(gòu)的辦公自動(dòng)化做出了貢獻(xiàn)。 UESTC 18 ?總而言之 ， 一個(gè)有效的信用評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)應(yīng)包括具有較高預(yù)測(cè)性的信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系 、 客戶歷史信用數(shù)據(jù) 、 信用評(píng)級(jí)模型和風(fēng)險(xiǎn)控制模型等等 。 ?一般的信用評(píng)級(jí)應(yīng)基于上述系統(tǒng)的評(píng)估結(jié)果 ， 非標(biāo)準(zhǔn)案例可由高級(jí)信貸人員進(jìn)行專門評(píng)估 。 UESTC 19 信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) ?信用評(píng)估指標(biāo)選擇和信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與動(dòng)態(tài)分析是信用制度的核心 。 就美國(guó)商業(yè)銀行而言 ，在對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)時(shí)主要考慮五大因素： ?1， 客戶的財(cái)務(wù)狀況分析 包括未來(lái)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)和償債能力分析等 。 ?2， 客戶的行業(yè)特征 如行業(yè)的產(chǎn)品周期 、 行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度 、 行業(yè)利潤(rùn)水平等 。 UESTC 20 信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) （續(xù)） ?3， 客戶財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量 相對(duì)而言 ， 應(yīng)使用經(jīng)會(huì)計(jì)師事物所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表 。 ?4， 客戶的資產(chǎn)規(guī)模和變現(xiàn)能力 ?5， 客戶 （ 內(nèi)部 ） 的管理水平 UESTC 21 信貸風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn) ?以美國(guó)為代表的商業(yè)銀行對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類時(shí) ，主要考慮五類因素： ?1， 借款人的還款能力 ?2， 貸款本息償還情況 ?3， 擔(dān)保和抵押列為第三重要標(biāo)準(zhǔn) ?4， 銀行內(nèi)部信貸管理水平 ?5， 抵押品的市場(chǎng)價(jià)值 UESTC 22 我國(guó)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理 ?過(guò)去計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期 ， 沒有真正意義下的銀行和商業(yè)貸款 ， 因此客觀上沒有信貸評(píng)估的需要 。 ?直到 1998年信貸評(píng)估都是沿用 “ 正常和一逾兩呆 ”的四級(jí)質(zhì)量劃分 ， 2021年以后才采用信貸風(fēng)險(xiǎn)的五級(jí)分類法：正常 、 關(guān)注 、 次級(jí) 、 可疑 、 損失等五級(jí) 。 UESTC 23 我國(guó)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理 （續(xù)） ?國(guó)際清算銀行分析了中國(guó)四大資產(chǎn)管理公司的資金鏈困境 ， 即四家公司的資金主要來(lái)源于負(fù)債 ， 需支付巨額利息 ， 而目前不良資產(chǎn)回收速度緩慢 ， 回收的現(xiàn)金甚至連支付利息都存在困難 。 ?顯然 ， 對(duì)四大國(guó)有商業(yè)銀行的現(xiàn)有不良資產(chǎn)或新產(chǎn)生的不良資產(chǎn) ， 不能再采用此種方式進(jìn)行剝離和消化 。 根本出路在于加強(qiáng)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理 ，從源頭上盡可能減少不良資產(chǎn)的產(chǎn)生 。 UESTC 24 我國(guó)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理 （續(xù)） ?2021年 4月 29日公布的巴塞爾新資本協(xié)議的核心內(nèi)容是全面提高風(fēng)險(xiǎn)管理 ， 準(zhǔn)確地識(shí)別 ， 計(jì)量和控制風(fēng)險(xiǎn) ， 其中計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的 IRB 法 （ Internal RatingsBased， IRB） 是新協(xié)議最主要的創(chuàng)新之一 。 ?IRB法將資本充足率與銀行面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)有機(jī)結(jié)合 ， 反映了現(xiàn)代銀行業(yè)務(wù)的多樣性 ， 系統(tǒng)性和精確性 ， 代表國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì) 。 UESTC 25 我國(guó)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理 （續(xù)） ?按照新巴塞爾資本協(xié)議和國(guó)外經(jīng)驗(yàn) ， 銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)高低由其可能遭受的違約損失確定 ， 因此信貸風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)與違約損失一致 ， 被評(píng)價(jià)企業(yè)違約概率越大信用級(jí)別越低 。 ?根據(jù)違約概率對(duì)企業(yè)進(jìn)行信貸和債項(xiàng)評(píng)級(jí)目前被認(rèn)為是較好的信用評(píng)價(jià)方法 。 我國(guó)商業(yè)銀行紛紛開始在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中引入違約概率 。 UESTC 26 新巴塞爾資本協(xié)議的影響 ?新巴塞爾協(xié)議規(guī)定了初級(jí)和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，選擇高級(jí)評(píng)級(jí)法將獲得更大自主權(quán)。但對(duì)零散的大額貸款，要求必須選擇高級(jí)評(píng)級(jí)法進(jìn)行組合評(píng)級(jí)。 ?IRB要求銀行按照特征相似的貸款資產(chǎn)、優(yōu)先級(jí)或抵押品類型、貸款年限并結(jié)合內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果進(jìn)行分欄。 UESTC 27 新巴塞爾資本協(xié)
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