[經(jīng)管營銷]中國金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險控制09829半天-文庫吧
2024-12-20 19:19 本頁面
【正文】 此風(fēng)險 。 17 17 中國金融大講堂 ? 案例： 1980年代中期 ， 美國明尼阿波利斯第一系統(tǒng)銀行 (First bank system, inc. of Minneapolis)預(yù)測未來的利率水平將會下跌 ， 于是便購買了大量政府債券 。 1986年 ， 利率水平如期下跌 ， 從而帶來不少的賬面收益 。 但不幸的是 ， 1987年和 1988年利率水平卻不斷上揚(yáng) ，債券價格下跌 ， 導(dǎo)致該行的損失高達(dá) 5億美元 ， 最終不得不賣掉其總部大樓 。 18 18 中國金融大講堂 股權(quán)風(fēng)險 表現(xiàn)為某一特定股票價格水平或股票市場整體水平的漲落而上升或下降 。 此外 ， 那些股票公開上市的公司在其股票價值大幅下跌的情況下 ， 還可能會面臨融資或投標(biāo)方面的困難 。 19 19 中國金融大講堂 商品風(fēng)險 ? 此風(fēng)險產(chǎn)生于任何來自商品價格的變動 。 商品包括“ 軟 ” 商品 （ 如食品 ） 和 “ 硬 ” 商品 （ 如金屬 ） 。 一個諸如大眾食品公司的咖啡制造商會發(fā)現(xiàn)加工后的咖啡的價格將在很大程度上取決于咖啡豆的價格 ， 供給的暴跌（ 可能由于作物的病蟲害所引起 ） 將推高價格并導(dǎo)致需求下降 。 如石油價格猛漲 。 ? 案例：美國大陸航空破產(chǎn) 20 20 中國金融大講堂 流動性風(fēng)險 這是當(dāng)一個實(shí)體在債務(wù)到期時無法履行支付義務(wù)而產(chǎn)生的一種潛在的風(fēng)險 。 流動性風(fēng)險可能包括必須以更高的利率借款 ， 面臨合同條款下的罰款 ， 或以低于市場水平的價格出售資產(chǎn) （ 此種風(fēng)險有時被歸類為被迫出售風(fēng)險 ） 。 銀行尤其關(guān)注流動性風(fēng)險 ， 因?yàn)槠涑晒\(yùn)作完全依賴于公眾的信任和信心 。 21 21 中國金融大講堂 操作風(fēng)險 根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)督管理委員會的定義：操作風(fēng)險是指由于不完善或有問題的內(nèi)部程序 、 人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險 。 從本質(zhì)上講 ， 該定義對于一般企業(yè)面臨的操作風(fēng)險同樣適用 。 這意味著商業(yè)銀行還應(yīng)針對銀行的特殊職能 、 業(yè)務(wù)的本質(zhì)和范圍 、 管理的程序與對象 、 經(jīng)營的內(nèi)容及環(huán)境等等對操作風(fēng)險進(jìn)行更專業(yè)的定義 。 22 22 中國金融大講堂 ? 操作風(fēng)險案例 :1985年紐約銀行 （ Bank of New York） 安裝了一套新的計(jì)算機(jī)系統(tǒng) ，但是并未對其進(jìn)行充分的檢測 ， 從而使該銀行因無法處理由于美國國債券的銷售或轉(zhuǎn)讓所帶來的收入 ， 而被迫從聯(lián)儲隔夜拆入超過 200億美元的資金 ， 直到該錯誤被糾正為止 。 23 23 中國金融大講堂 信用 風(fēng)險 當(dāng)一方違約而無法履行合同義務(wù)時可能帶來的損失 。 對方風(fēng)險又稱為信用除險 。該風(fēng)險的大小取決于某一特定對方的全部敞口頭寸的大小 ， 在某一特定日期需進(jìn)行結(jié)算的交易額大小以及事先是否有只對交易凈額進(jìn)行支付的約定 。 24 24 中國金融大講堂 信用風(fēng)險與操作風(fēng)險案例：中國327國債期貨事件 ? 背景 1995年到期國債是否有保值貼補(bǔ) ? 空方 ——萬國證券 ? 多方 ——中經(jīng)開 ? 結(jié)局 25 25 中國金融大講堂 信用風(fēng)險案例：海南發(fā)展銀行倒閉 ? 1998年 6月 21日，中國人民銀行發(fā)表公告，關(guān)閉剛剛誕生 2年 10個月的海南發(fā)展銀行。這是新中國金融史上第一次由于支付危機(jī)而關(guān)閉一家有省政府背景的商業(yè)銀行。 26 26 中國金融大講堂 ? 海南發(fā)展銀行成立于 1995年 8月，是海南省唯一一家具有獨(dú)立法人地位的股份制商業(yè)銀行，其總行設(shè)在海南省?？谑?，并在其他省市設(shè)有少量分支機(jī)構(gòu)。它是在先后合并原海南省 5家信托投資公司和 28家信用社的基礎(chǔ)上建立和壯大的。成立時的總股本為 ，海南省政府以出資 元成為其最大股東。關(guān)閉前有員工 2800余人 ,資產(chǎn)規(guī)模達(dá) 160多億元。 27 27 中國金融大講堂 ? 海南發(fā)展銀行從開業(yè)之日起就步履維艱，不良資產(chǎn)比例大，資本金不足，支付困難，信譽(yù)差。 1997年底按照省政府意圖海南發(fā)展銀行兼并 28家有問題的信用社之后，公眾逐漸意識到問題的嚴(yán)重性，開始出現(xiàn)擠兌行為。隨后幾個月的擠兌行為耗盡了海南發(fā)展銀行的準(zhǔn)備金，而其貸款又無法收回。 28 28 中國金融大講堂 ? 為保護(hù)海南發(fā)展銀行，國家曾緊急調(diào)了 34億元資金救助，但只是杯水車薪。為控制局面，防止風(fēng)險漫延，國務(wù)院和中國人民銀行當(dāng)機(jī)立斷，宣布 1998年 6月 21日關(guān)閉海南發(fā)展銀行。同時宣布從關(guān)閉之日起至正式解散之日前，由中國工商銀行托管海南發(fā)展銀行 29 29 中國金融大講堂 ? 對于海南發(fā)展銀行的存款，則采取
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