【正文】 ............................................................................................ 29 風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)及原則 .......................................................................................... 30 投資風(fēng)險(xiǎn)管理措施 .............................................................................................. 31 四、公司產(chǎn)品 .......................................................................................................................... 32 1 產(chǎn)品設(shè)計(jì) ........................................................................................................................ 32 2 私募產(chǎn)品設(shè)計(jì)構(gòu)架 ........................................................................................................ 33 ................................................................................................................ 34 4 公司有限合伙私募的組織形式 .................................................................................... 35 5 產(chǎn)品推廣 ........................................................................................................................ 35 五、公司管理 .......................................................................................................................... 37 1 籌建機(jī)構(gòu)設(shè)置 ................................................................................................................ 37 2 人員 2020 年配置計(jì)劃 .................................................................................................. 37 3 高層管理團(tuán)隊(duì) ................................................................................................................ 38 4 員工薪酬標(biāo)準(zhǔn) ................................................................................................................ 39 六、公司收益 .......................................................................................................................... 40 1 盈利模式 ........................................................................................................................ 40 2 簡(jiǎn)單盈利預(yù)測(cè) ................................................................................................................ 41 3 風(fēng)險(xiǎn)收 益分析及對(duì)策 .................................................................................................... 41 七、結(jié)論 .................................................................................................................................. 42 1 一、籌建工作概述 1 籌建背景 2020 年 02 月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布了《私募證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》 ，正式社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。同年 11 月，中國(guó)央行聯(lián)合多部委出臺(tái)了《云南省 廣西壯族自治區(qū)建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》 。 2020 年，互聯(lián)網(wǎng)金融得到快速發(fā)展，阿里的余額寶的推出，將貨幣市場(chǎng)基金與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，造就了天弘基金管理公司一夜之間從名不見(jiàn)經(jīng)傳的小公司成為行業(yè)的領(lǐng)頭羊。在此背景下，兩個(gè)文件的出臺(tái)將極大促進(jìn)廣西地區(qū)的發(fā)展，發(fā)揮廣西作為面向東盟的橋頭堡作用，特別是沿邊金融改革區(qū)的正式啟動(dòng)，迎合了未來(lái)廣西地區(qū)金融投資行業(yè)的快速成長(zhǎng)。整體而言，廣西私募基金行業(yè)在國(guó)內(nèi)尚處于起步階段，未來(lái)將兼?zhèn)鋰?guó)內(nèi)金融行業(yè)先行優(yōu)勢(shì)，迎來(lái)巨大發(fā)展。因此，廣西京基投資集團(tuán)將適時(shí)籌建一家資產(chǎn)管理公司。重點(diǎn)發(fā)展廣西私募基金。 2 資產(chǎn)管理公司基本設(shè)計(jì) 公司名稱 待定 公司股東及注冊(cè)資本 資產(chǎn)管理公司為有限責(zé)任公司，從股東便于融資的角度出發(fā)，股東層面設(shè)計(jì)上避免與 xxx 投資集團(tuán)有關(guān)聯(lián)。注冊(cè)資本 5000 萬(wàn)人民幣。 公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)宗旨和范圍 經(jīng)營(yíng)宗旨：通過(guò)專業(yè)化、高效率的投資、經(jīng)營(yíng)、管理及相關(guān)服務(wù)的提供謀求所管理的資金獲得增值，為股東帶來(lái)回報(bào)。 經(jīng)營(yíng)范圍：發(fā)起設(shè)立并受托管理私募股權(quán)投資基金，私募產(chǎn)業(yè)基金，從事投融資管理及相關(guān)咨詢服務(wù)及其它有關(guān)政府部門(mén)批準(zhǔn)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。 經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)想： （ 1）投資銀行業(yè)務(wù)。擬上市公司咨詢、顧問(wèn)；不良資產(chǎn)的收購(gòu)、整合、轉(zhuǎn)讓、處置、合作；上市公司股權(quán)收購(gòu)、轉(zhuǎn)讓、合作、整合等；聯(lián)合國(guó)際及國(guó)內(nèi)知名投行專為上市公司和擬上市公司提供法律顧問(wèn)和財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)； （ 2）托管資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。機(jī)構(gòu)和個(gè)人委托資產(chǎn)公司管理團(tuán)隊(duì)運(yùn)營(yíng)及管理受托資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值保值； （ 3）債權(quán)業(yè)務(wù)。短期從事一些債權(quán)投資； （ 4）私募基金業(yè)務(wù)。金融類(lèi)私募，包括股票、期貨、債券等金融市場(chǎng)私募；產(chǎn)業(yè)類(lèi)私募，包括能源礦產(chǎn)、農(nóng)業(yè)發(fā)展、高科技技術(shù)等行業(yè)私募；為客戶提供私募咨詢、發(fā)起、合作、運(yùn)營(yíng)及管理服務(wù)。 （ 5）相關(guān)融資及產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化投資、礦業(yè)投資等 經(jīng)營(yíng)架構(gòu)規(guī)劃 根據(jù)總體規(guī)劃方案，設(shè)立資產(chǎn)管理公司后，由資產(chǎn)管理公司和集團(tuán)產(chǎn)業(yè)子公司共同發(fā)起設(shè)立基金公司（有限合伙類(lèi)型）（以下簡(jiǎn)稱“ⅹⅹ投資基金”），ⅹⅹ投資基金委托資產(chǎn)管理公司管理基金資產(chǎn)。 金融資本 委托 管理 產(chǎn)業(yè)資本 發(fā)起設(shè)立 發(fā)起 設(shè)立 公共資本 投 資 投資 管理 京基集團(tuán)公司 資產(chǎn)管理公司 項(xiàng)目 XX基金公司（有限合伙） 產(chǎn)業(yè)子公司投資 3 組織結(jié)構(gòu)及職能部門(mén) （ 1）組織結(jié)構(gòu) 股 東 大 會(huì)董 事 會(huì) 投 資 風(fēng) 險(xiǎn) 委 員 會(huì)董 事 長(zhǎng)總 經(jīng) 理行 政 人 事 部 財(cái) 務(wù) 部 項(xiàng) 目 投 資 部風(fēng) 險(xiǎn) 管 理部董 事 會(huì) 秘 書(shū)融 資 部 圖 1 公司組織結(jié)構(gòu)圖 （ 2）職能部門(mén)設(shè)置 股東大會(huì) 股東大會(huì)由全體投資人共同組成，是投資管理公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。股東大會(huì)將依據(jù)公司的投資目標(biāo)及政策，制定公司的整體投資策略及指引，并在必要時(shí)對(duì)管理團(tuán)隊(duì)的經(jīng)營(yíng)和管理提出質(zhì)詢。 董事會(huì) 董事會(huì)由股東會(huì)選舉產(chǎn)生，由集團(tuán)公司指派，董事會(huì)對(duì)公司股東會(huì)負(fù)責(zé)，主要行使下列職權(quán)：向股東會(huì)報(bào)告工作；執(zhí)行股東會(huì)的決議或者決定；決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方 案； 制訂公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；制訂公司增加或者減少注冊(cè)資本的方案；制訂公司合并、分立、變更公司形式、解散的方案；決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；聘任或者解聘公司總經(jīng)理并決定其報(bào)酬事項(xiàng)，根據(jù)總經(jīng)理的提名聘任或者解聘公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和公司其他高級(jí)管理人員；決定公司的激勵(lì)機(jī)制方案；制定公司的基本管理制度；聘任或解聘公司投資風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)成員。 董事會(huì)作出決議，必須經(jīng)全體董事的過(guò)半數(shù)通過(guò)。董事會(huì)決議的表決，實(shí)行一人一票。 投資風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì) 投資風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)由董事會(huì)全體成員及外聘臨時(shí)顧問(wèn)組成，負(fù)責(zé)物色及評(píng)估投資項(xiàng)目，并代表公司作出投資決定。 投資風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)在需要時(shí)開(kāi)會(huì)，以審閱投資建議及考慮任何其他投資事宜。由投資管理公司制訂的投資建議將會(huì)提交投資風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)各成員，投資風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)將以三分之二人員同意通過(guò)作出投資決定，否則投資建議不會(huì)進(jìn)行。倘若投資風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)成員或關(guān)聯(lián)人與參與評(píng)估的建議投資項(xiàng)目之間存在利益關(guān)系，則其在會(huì)上不得對(duì) 該建議投資項(xiàng)目進(jìn)行投票表決。 總經(jīng)理 公 司經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)設(shè)總經(jīng)理 1 人?？偨?jīng)理經(jīng)董事長(zhǎng)提名，由董事會(huì)聘任和解聘?？偨?jīng)理對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。 總經(jīng)理主要行使下列職權(quán)：對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)并報(bào)告工作；主持公司的日常經(jīng)營(yíng)、行政及財(cái)務(wù)管理工作，組織實(shí)施執(zhí)行董事會(huì)決定；擬定公司的發(fā)展規(guī)劃、年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和籌資、投資方案；負(fù)責(zé)組織實(shí)施經(jīng)批準(zhǔn)的公司發(fā)展規(guī)劃、年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和籌資、投資方案；根據(jù)董事會(huì)的授權(quán)，對(duì)授權(quán)范圍內(nèi)以受托管理資產(chǎn)所進(jìn)行的投資項(xiàng)目享有決策權(quán)；決定公司員工薪酬方案；組織實(shí)施董事會(huì)決定的公司激勵(lì)機(jī)制方案；擬定并組織實(shí)施公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案；擬定公司的具體規(guī)章制度；請(qǐng)董事會(huì)聘任或解聘公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和其他高級(jí)管理人員；提請(qǐng)董事會(huì)聘任或解聘公司投資 決策委員會(huì)成員；負(fù)責(zé)召集公司投資決策委員會(huì)會(huì)議；聘任或解聘除由董事會(huì)聘任或解聘以外的人員。 5 公司收入來(lái)源 公司收入主要來(lái)源有兩項(xiàng)：管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬。 管理公司按實(shí)際運(yùn)作基金總額的 1%提取管理費(fèi)。以單個(gè)項(xiàng)目的凈收益率為標(biāo)準(zhǔn)，基金管理公司按基金凈收益的 20%比例分成。 3 公司主要籌建程序 （ 1）確立商議出資協(xié)議、章程、私募產(chǎn)品協(xié)議、合伙協(xié)議等法律文件內(nèi)容； （ 2）簽署出資協(xié)議及章程等法律文件； （ 3）辦理公司的名稱預(yù)核準(zhǔn)手續(xù)，引進(jìn)一到兩家戰(zhàn)略股東。 （ 4）創(chuàng)立大會(huì)暨第一次股東大會(huì)審議籌建工作報(bào)告、設(shè)立公司 、公司章程、公司設(shè)立費(fèi)用等議案； （ 5）辦理管理公司設(shè)立的工商登記手續(xù)； （ 6）召開(kāi)項(xiàng)目投資推介會(huì)議； （ 7）項(xiàng)目投資資金籌集； （ 8）總經(jīng)理提請(qǐng)董事會(huì)聘任公司高級(jí)管理人員，組建經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)； （ 9）經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)擬定公司發(fā)展規(guī)劃、年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和基金募集方案，提請(qǐng)董事會(huì)批準(zhǔn)； （ 10）經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)擬定公司激勵(lì)機(jī)制方案、內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案、員工薪酬方案，提請(qǐng)董事會(huì)批準(zhǔn)； （ 11）初期到位人員選聘； （ 12）公司建立內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)及相關(guān)規(guī)章制度； （ 13）執(zhí)行基金募集方案。 4 資產(chǎn)管理公司定位 產(chǎn)業(yè)布局設(shè)置 集團(tuán)產(chǎn)業(yè)、 互聯(lián)網(wǎng)金融和資產(chǎn)管理公司的產(chǎn)業(yè)關(guān)系布局如下圖 支 付 公 司平 臺(tái) 運(yùn)營(yíng) 公 司資 產(chǎn) 管 理 公 司集 團(tuán) 公 司集 團(tuán) 地 產(chǎn) 子 公 司或 其 他 產(chǎn) 業(yè)集 團(tuán) 控 股匯 集 資 金 池 盤(pán) 活 資 金 池輸 出 資 金集 團(tuán) 控 股集 團(tuán) 控 股注 入 資 金聯(lián) 合 發(fā) 起餐 飲 點(diǎn) 餐平 臺(tái)商 業(yè) 零 售平 臺(tái)超 市 預(yù) 付 費(fèi) 卡/ 電 子 消 費(fèi) 券平 臺(tái)? ? ?四 大 交 易中 心 根據(jù)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)布局，資產(chǎn)管理公司定位于提供融資投資、盤(pán)活資產(chǎn)的角色，為集團(tuán)產(chǎn)業(yè)輸送資金，通過(guò)上市、私募等資本市場(chǎng)運(yùn)作方式，提高集團(tuán)資產(chǎn)利用率，壯大集團(tuán)資產(chǎn)。 資金流動(dòng)說(shuō)明 整個(gè)構(gòu)架運(yùn)作的資金流說(shuō)明： （ 1）平臺(tái)運(yùn)營(yíng)公司向消費(fèi)者提供服務(wù)，支付公司向平臺(tái)運(yùn)營(yíng)公司提供支付通道，消費(fèi)者通過(guò)消費(fèi)，向支付公司支付資金，由于利用結(jié)算時(shí)間差的關(guān)系，支付公司賬戶上形成資金沉淀。 （ 2）資產(chǎn)管理公司以信托、理財(cái)和私募形式盤(pán)活支付公司的資金池。支付公司借助銀行通道，向資產(chǎn)管理公司輸出資金。 （ 3）資產(chǎn)管理公司聯(lián)合集團(tuán)子公司或其他產(chǎn)業(yè)公司作為信托、理財(cái)和私募的發(fā)起人，向集團(tuán)項(xiàng)目注入資金。 運(yùn)