【正文】 000 存貨 （ 3） 資本公積 20200 流動資產(chǎn)合計 （ 4） 盈余公積 40000 固定資產(chǎn)（凈值） （ 5） 未分配利潤 20200 所有者權益合計 120200 資產(chǎn)總計 （ 6） 負債及所有者權益總計 （ 10） 利潤表（ 2020年） 單位：萬元 銷售額 （ 11） 銷售成本 （ 12） 毛利潤 86400 銷售費用 （ 13） 財務費用（公司債利息） （ 14） 利潤總額 （ 15） 所得稅（ 50%） （ 16） 凈利潤 （ 17） 其他資料： （ 1） 產(chǎn)權利率為 1:2 （ 2） 應屬賬款平均收賬期為 天，期初應收賬款余額為 30000 萬元； （ 3） 以銷貨成本計算的存貨周轉率為 3，期初存貨余額為 163000 萬元； （ 4） 利息保障倍數(shù)為 18； （ 5） 毛利率為 20%； （ 6） 速動比率為 ； （ 7） 銷售費用占銷貨額的 10% 【答案】 根據(jù)產(chǎn)權比率，得負債 = 120200=60000元 根據(jù)毛利率，得銷售額 =86400/20%=432020元 銷貨成本 =43202086400=345600元 平均應收賬款 =432020 247。 360=32020元 期末應收賬款 =2 32020— 30000=34000元 平均存貨 =銷貨成本 /3=115200元，期末存貨 =2 115200— 163000=67400元 利潤總額 =8640043200利息，而利息保障倍數(shù) =（ 8640043200利息 +利息） /利息 =18 利息 =2400元 非流動負債 =2400/6%=40000 元 流動負債 =60000— 40000=20200 元 速動資產(chǎn) = 20200=44800元 現(xiàn)金 =44800— 5000— 34000=5800元 流動資產(chǎn) =44800+67400=112200元 固定資產(chǎn) =180000— 112200=67800元 將上述結果填入表格： 資產(chǎn)負債表（ 2020年 12月 31日） 單位：萬元 資產(chǎn) 負債及所有者權益 流動資產(chǎn)： 流動負債 （ 7） 20200 現(xiàn)金 （ 1） 5800 非流動負債（利息率為 6%的長期應付債券） （ 8） 40000 有價證券 5000 負債合計 （ 9） 60000 應收賬款 （ 2） 34000 實收資本 40000 存貨 （ 3） 67400 資本公積 20200 流動資產(chǎn)合計 （ 4） 112200 盈余公積 40000 固定資產(chǎn)（凈值） （ 5） 67800 未分配利潤 20200 所有者權益合計 120200 資產(chǎn)總計 （ 6） 180000 負債及所有者權益總計 （ 10） 180000 利潤表（ 2020年） 單位：萬元 銷售額 （ 11） 432020 銷售成本 （ 12） 345600 毛利潤 86400 銷售費用 （ 13） 43200 財務費用（公司債利息） （ 14） 2400 利潤總額 （ 15） 40800 所得稅（ 50%） （ 16） 20400 凈利潤 （ 17） 20400 第 7 章 資金分析、現(xiàn)金流分析和財務計劃 一、 選擇題 下列屬于資金來源的是（ ），屬于資金運用的是（ ） （ 1）出售土地 ； （ 2）支付股利； （ 3）應付稅款的減少； （ 4）原材料存貨的增加； （ 5）折舊費用； （ 6）出售政府債券。 【答案】 資金來源；（ 1）、（ 4）、（ 5）、（ 6） 資金運用：（ 2）、（ 3） 現(xiàn)金流量表的編制可以采用“直接法”和“間接法”，采用這兩種方法的唯一區(qū)別在于 對＿＿＿＿ 的報告。 A. 經(jīng)營活動 B. 投資活動 C. 籌資活動 D. 以上都是 【答案】 A 二、 計算題 （ 1） DanaStallings 公司 20 1 年和 20 2年的財 務報表如下所示，請編制資金來源和運用表，并評估你的發(fā)現(xiàn)。 資產(chǎn) 20 1 年 20 2 年 現(xiàn)金及其等價物 53 000 31 000 有價證券 87 000 0 應收賬款 346 000 528 000 存款 432 000 683 000 流動資產(chǎn) 918 000 1 242 000 固定資產(chǎn)凈值 1 113 000 1 398 000 資產(chǎn)合計 2 031 000 2 460 000 負債和股東權益 應付賬款 413 000 627 000 應計費用 226 000 314 000 銀行借款 100 000 235 000 流動資產(chǎn) 739 000 1 176 000 普通股 100 000 100 000 留存收益 1 192 000 1 364 000 負債和股東權益合計 2 031 000 2 640 000 注： 20 2 年折舊為 189 000美元，支付利息為 21 000美元，支付 所得稅 總計為 114 000美元，沒有分配股利。 （ 2）利用所提供的信息，并結合（ 1）中得到的資金來源和運用表，采用間接法編制現(xiàn)金流轉表并評價 你的發(fā)現(xiàn)。（根據(jù)現(xiàn)金流轉表所做的分析是否與根據(jù)資金流轉表所做的分析有很大差別？） 【答案】（ 1） Dana— Stallings公司的資金來源和運用表 單位：千美元 資金來源 資金運用 營運資金 凈利潤 172 固定資產(chǎn)增加 474 折舊 189 361 應收賬款增加 182 有價證券減少 87 存貨增加 251 應付賬款減少 214 應急費用增加 88 銀行借款增加 135 現(xiàn)金及其等價物減少 22 907 907 該公 司的資本性支出數(shù)額巨大，同時流動資產(chǎn)也大幅增加。這兩項的增長遠遠超過了留存收益的增長。為籌集增長所需的資金，公司將有價證券全部售出，極度傾向于使用商業(yè)信用（應付賬款），并增加了應計費用和銀行借款。上述所有短期融資為大多數(shù)長期資產(chǎn)的增加提供了資金。 （ 2） Dana— Stallings 公司的現(xiàn)金流轉表 單位：千美元 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 凈利潤 172 折舊 189 流動資產(chǎn)和經(jīng)營活動涉及的流動負債所產(chǎn)生（使用）的現(xiàn)金 應付賬款增加 214 應計費用增加 88 應收賬款增加 （ 182） 存貨增加 （ 251） 經(jīng)營活動產(chǎn)生（使用）的現(xiàn)金流凈額 230 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 固定資產(chǎn)增加 （ 474） 有價證券減少 87 投資活動產(chǎn)生（使用）的現(xiàn)金流凈額 （ 387） 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 短期銀行借款增加 135 籌資活動產(chǎn)生（使用）的 現(xiàn)金流凈額 135 現(xiàn)金及其等價物的增加（減少） （ 22） 20 1 年 12 月 31 日現(xiàn)金及其等價物 53 20 2 年 12 月 31 日現(xiàn)金及其等價物 31 現(xiàn)金流補充資料 利息支出 21 所得稅支出 114 除了與分析資金來源和運用表得到的觀點相同外，我們發(fā)現(xiàn)該公司來自經(jīng)營活動的所有現(xiàn)金流（有時是 某些）都用于增加固定資產(chǎn)?？傮w來說，采用間接法編制的現(xiàn)金流轉表為我們提供了與資金來源和運用表非常類似的信息。 第 8 章 營運資本管理概述 一、 選擇題 在營運資本管理中，融資活動有兩條最基本的原理，下列描述正確的是（ ）。 ，與風險也成反比 ，與風險成反比 ，與風險成正比 ，與風險也成正比 【答案】 C 企業(yè)融資方案的到期日安排越長，這種融資方案的風險（ ），成本（ ）。 A. 越低；越低 B. 越低；越高 C. 越高；越低 D. 越高；越高 【答案】 B 二、簡答題 區(qū)別臨時性和永久性營運資本 ，并在圖上畫出來。 【答案】企業(yè)的永久性營運資本是指滿足企業(yè)對流動資產(chǎn)的長期最低需要的那部分流動資產(chǎn)。也可以稱其為“框架”營運資本。臨時性營運資本則是指隨季節(jié)性需求而變化的那部分流動資產(chǎn)。（圖略） 三、 計算題 Anderson 公司（所有資產(chǎn)都用權益資本融資）的銷售收入為 28 萬美元，息稅前利潤率為 10% 。為維持這一銷售水平，該公司保持的固定資產(chǎn)投資為10 萬 美元，目前其流動資產(chǎn)為 5 萬美元。確定該公司的總資產(chǎn)周轉率并計算其稅前總資產(chǎn)收益率； 【答案】 總資產(chǎn)周轉率 =$280000247。 ($100000+$50000)= 稅前總資產(chǎn)收益率 =（ $280000 10%）247。 ($100000+$50000)=% 第 9 章 現(xiàn)金和有價證券管理 一、 選擇題 1． 企業(yè)和個人出于 而持有現(xiàn)金 。 D. 以上兼是 【答案】 D ，持有現(xiàn)金的機會成本 。 ；越高 ；越低 ； 越高 ； 越低 【答案】 A 說法正確的是 。 A. 存款轉賬支票是指通過使用事后印制的儲蓄支票劃轉資金，開給地方銀行，要求其向企業(yè)設在集中銀行的某個賬戶付款； ； 款賬戶； 本較低，通常用于小筆資金的調動； 【答案】 C 二、簡答題 、電子數(shù)據(jù)交換、電子通匯和金融電子數(shù)據(jù)交換的異同。 【答案】電子商務是對以紙張為基礎的系統(tǒng)的替代，它以電子的形式進行商業(yè)信息交流。 在電子商務系統(tǒng)的其中一端是高度結構化的