企業(yè)償債能力分析(1)-文庫吧
2025-04-22 00:41 本頁面
【正文】 計算與分析如下： ? 2021年末營運(yùn)資本＝ 16100000－ 8000000＝ 8100000（元） ? 2021年末營運(yùn)資本＝ 14202100－ 6800000＝ 7400000（元） ? 從營運(yùn)資本的角度看，該企業(yè)兩年均有一定數(shù)額的營運(yùn)資金，反映其短期償債能力較強(qiáng)。不僅如此， 2021年末企業(yè)的營運(yùn)資本比 2021年末還增加了 700000元，表明企業(yè)短期償債能力有所增強(qiáng)。對此，尚需結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及其他有關(guān)指標(biāo)等因素的變化，進(jìn)行深入的考察及合理的評價。 2021/6/15 17 ? 2021年末流動比率＝ 16100000/8000000＝ ? 2021年末流動比率＝ 14202100/6800000＝ ? 根據(jù)流動比率指標(biāo)分析，該企業(yè)兩年的流動比率都均過了經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，反映其具有較強(qiáng)的短期償債能力。但是， 2021年末較 2021年在營運(yùn)資本有所增加的同時，流動比率卻有所下降。無疑，還需結(jié)合企業(yè)的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況、流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化，以及流動負(fù)債數(shù)量與結(jié)構(gòu)等進(jìn)一步分析其變動的原因和性質(zhì)。 2021/6/15 18 ? 在進(jìn)行具體的流動比率分析時，應(yīng) 注意 ： ? 第一，要注意分析流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，分析具體項(xiàng)目的流動性。 ? 第二，要注意分析流動負(fù)債的結(jié)構(gòu)，分析其償付的緊迫性程度。 ? 第三，要注意將計算出來的流動比率指標(biāo)與同行業(yè)平均水平、本企業(yè)歷史水平比較，以確定其恰當(dāng)性。 ? 第四，要注意分析人為因素的影響。 ? 第五，要注意分析企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)及所在行業(yè)的特性。 ? 第六，要注意分析和利用財務(wù)報表以外的資料及情況。 ? 第七，要注意流動比率指標(biāo)在各期間的變動情況，并謹(jǐn)慎地加以觀察與解釋。 2021/6/15 19 （ quick ratio） ? 所謂 速動比率 ，也稱酸性測試比率（ acidtest ratio），是指企業(yè)的速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。該指標(biāo)表明每單位流動負(fù)債有多少速動資產(chǎn)可作為償還的保證，反映企業(yè)動用可以在短期內(nèi)迅速產(chǎn)生或轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的流動資產(chǎn)償還到期流動負(fù)債的能力。 2021/6/15 20 ? 其計算公式如下： ? 速動比率＝速動資產(chǎn) /流動負(fù)債 ? 速動資產(chǎn)是指幾乎可以立即變現(xiàn)用來償付流動負(fù)債的那些資產(chǎn)，即包含除 存貨和預(yù)付賬款外的其他流動資產(chǎn)。 2021/6/15 21 ? 一般情況下，速動比率指標(biāo)越高，說明流動性越好，反映企業(yè)現(xiàn)時償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益或利益越有保障。速動比率的經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)是1。 2021/6/15 22 ? 承例 1 ，該企業(yè) 2021年末流動資產(chǎn)中貨幣資金為 1800000元、短期投資為 1000000元、應(yīng)收賬款 2600000元、存貨為 10700000元； 2021年末流動資產(chǎn)中貨幣資金為 1600000元、短期投資為 2021000元、應(yīng)收賬款為 2400000元、存貨為 8202100元。 ? 其兩年末速動比率指標(biāo)的計算與分析如下： ? 2021年末速動比率＝（ 1800000＋ 1000000＋ 2600000） /8000000＝ ? 2021年末速動比率＝（ 1600000＋ 2021000＋ 2400000） /6800000＝ ?根據(jù)速動比率指標(biāo)分析，該企業(yè)兩年的速動比率均未達(dá)到經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，且 2021年該指標(biāo)比 2021年更低，結(jié)合流動比率指標(biāo)不難發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)雖然兩年的流動比率較高，但流動資產(chǎn)組合中存貨所占比重過大，以
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