【正文】 從某種意義上，它對(duì)于人們理解、分析與評(píng)價(jià)現(xiàn)金到期債務(wù)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)具有一定的修正或補(bǔ)充作用。它表明來(lái)自于債權(quán)人資金形成的資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)的比重，以及在企業(yè)清算時(shí)對(duì)債權(quán)人利益的保障程度。 2021/6/15 26 ? 該指標(biāo)越高，表明企業(yè)可立即用于支付債務(wù)的現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)越多。 ? 第六，要注意分析和利用財(cái)務(wù)報(bào)表以外的資料及情況。 2021/6/15 14 （ current ratio） ? 所謂流動(dòng)比率，是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。它表明企業(yè)每單位流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證，反映企業(yè)動(dòng)用可以在短期內(nèi)產(chǎn)生或轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力。 ? 第七，要注意流動(dòng)比率指標(biāo)在各期間的變動(dòng)情況，并謹(jǐn)慎地加以觀察與解釋。該比率的經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)為 20%。 2021/6/15 39 ? 其計(jì)算公式如下： ? 資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 ? 理論上認(rèn)定，資產(chǎn)負(fù)債率不宜超過(guò) 50%。 2021/6/15 46 萬(wàn)科企業(yè) 2021年償債能力分析 2021年 2021年11923658 1000944711345637 95432521997829 1704650126533 5752192277 864888589870 66472888041803 66174946455372 48773981586431 17400963881855 33919534099178 35526612500527 206073465725 35950636479 7652903415 1043772293178 630281流動(dòng)比率 速動(dòng)比率 現(xiàn)金比率 現(xiàn)金流量比率 資產(chǎn)負(fù)債率( % ) 固定長(zhǎng)期適合率( % ) 利息保證倍數(shù) 短期償債能力長(zhǎng)期償債能力利息費(fèi)用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流量?jī)纛~非流動(dòng)負(fù)債所有者權(quán)益營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本應(yīng)收賬款存貨負(fù)債總額流動(dòng)負(fù)債總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金與有價(jià)證券固定資產(chǎn)2021/6/15 47 流動(dòng)比率 速動(dòng)比率 現(xiàn)金比率現(xiàn)金流量比率2021年2021年● 與 2021年度相比，萬(wàn)科企業(yè) 2021年度各項(xiàng)短期償債指標(biāo)均有一定程度的下降，說(shuō)明該企業(yè) 2021年度短期償債能力有所下降。其計(jì)算公式如下： ? 現(xiàn)金全部債務(wù)比率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 /負(fù)債總額 ? 該比率指標(biāo)表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得現(xiàn)金對(duì)全部債務(wù)的支付保障程度，反映企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。 2021/6/15 37 ? （ assetliability ratio） ? （ equity ratio） ? （ interest coverage ratio） ? （ cashtotal debt ratio） 2021/6/15 38 （ assetliability ratio） ? 所謂 資產(chǎn)負(fù)債率 ，也稱(chēng)負(fù)債比率或舉債經(jīng)營(yíng)比率，是指企業(yè)的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。 2021/6/15 25 ? 其計(jì)算公式如下： ? 現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 ? 現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)，也稱(chēng)類(lèi)現(xiàn)金資產(chǎn)（ nearcash assets），包括企業(yè)所擁有的貨幣資金和持有的有價(jià)證券，是速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后的余額。 ? 第五，要注意分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)及所在行業(yè)的特性。其計(jì)算公式是：