【正文】 ，經(jīng)理可以在以后決策的存貨情況構(gòu)成的。著眼于將來，經(jīng)理在購進存貨時很謹慎。銷貨成本模型的作用在于它抓住了以下信息：期初和期末存貨水平，本期購進存貨和銷貨成本。下面來檢驗不同的存貨成本。 ▲ 存貨計價方法 當(dāng)會計期間內(nèi)存貨的單價保持不變時，計算存貨的成本單價較容易，就如我們在圖表６－２中所見那樣。但單價經(jīng)常在變化。比如說，當(dāng)通貨膨脹時價格上漲。戴克斯公司的 sandals １月份變成 $31,10 月份變成 $32。假設(shè)戴克斯公司在 11 月份賣出 100 對 sandals，哪些的成本是 $30，哪些是 $31，哪些又是 $32 呢？為計算銷貨成本和存貨成本，我們必須指明每件貨物的實際成本。公認會計原則提供了四種計價方法： １． 個別計價法 ２． 加權(quán)平均法 ３． 先進先出法 ４． 后進先出法 公司可以選用人一種方法。許多公司將不同的方法用于不同類別的存貨。 ■ 個別計價法。有些公司將貨物單獨區(qū)分開，如汽車、珠寶和不動產(chǎn)。這些公司通常采期初存貨 $20 本期購進 $100 可供銷售的存貨$120 期末存貨 $30 銷售成本 $90 用個別計價法。比如說，一個 chevrolet 的零售商可能在展示廳里有兩輛車－一輛是散件的樣車成本是 $14000，一輛是裝好的成本是 $17000。如果零售商 將成本是 $17000 的賣到$19000，毛利是 $2020($1900017000$)。如果樣車是期末唯一的存貨，那么期末存貨成本是$14000，零售商手中個別存貨的成本。 個別計價法也叫做特別成本區(qū)分法。這種方法不適用于有大量共同特性的存貨計價，比如蒲式耳計小麥、加侖裝涂料和盒裝洗滌濟。 加權(quán)平均法、先進先出法和后進先出法與個別計價法的基礎(chǔ)完全不同。這些方法不單獨區(qū)分每件存貨成本。它們用不同的進貨成本和銷貨成本來計算。 ■ 加權(quán)平均法。加權(quán)平均法又叫做平均成本法，以會計期間內(nèi)存貨的加權(quán)平均成本為計算依據(jù)。加權(quán) 平均法是這樣確定的：用可供銷售成本（期初加期末）除以可供銷售數(shù)量（期初加期末），然后用數(shù)量乘以加權(quán)平均單價的方法計算期末存貨成本和銷售成本。 假設(shè)戴克斯公司有 60 件存貨，運動襪可供銷售。期末存貨是 20 雙，計算 40 雙襪子的銷貨成本。圖表 64的 A組給出了期末存貨和銷貨成本的數(shù)據(jù)。注意“？”所示的期末存貨和銷貨單價。 B組用加權(quán)平均法計算成本。 圖表６－４ Ａ組：演示數(shù)據(jù) 期初存貨（ 10 雙，每雙 $10） $100 購進存貨： 第一次（ 25 雙，每雙 $14）?? $350 第二次（ 25 雙，每雙 $18）?? 450 總的購進存貨成本?? 800 可供銷售成本的存貨成本?? 900 期末存貨成本（ 20雙，每雙 $?）?? ？ 銷售成本 （ 40雙，每雙 $?）?? ？ B 組：期初存貨成本和銷售成本 加權(quán)平均法 可供銷售的存貨成本 —— 見 A組（ 60 雙，每雙平均成本 $15*）?? $900 期末存貨成本（ 20 雙，每雙 $15）?? （ 300） 銷貨成本（ 40 雙，每雙 $15） $600 ＊ 可供銷售的存貨成本 $900 可供銷售的存貨數(shù)量 60 雙 先進先出法 可供銷售的存貨成本（ 60 雙 — 見 A組）?? $900 期末存貨 （最后 20 雙的 可供銷售的存貨成本）： 20 雙，每雙 $18（第二次購進的） （ 360） 銷貨成本（前 40 雙可供銷售的存貨成本）： ＝加權(quán)平均單價 $15 10 雙，每雙 $10(所有的期初存貨 ) $100 25 雙，每雙 $14（第一次購進的貨物） 350 5 雙，每雙 $18（第二次購進的部分貨物） 90 銷貨成本 $540 后進先出法 可供銷售的存貨成本（ 60 雙 — 見 A組） $900 期末存貨（前 20 雙可供銷售的存貨成本）： 10 雙，每雙 $10（所有的期初存貨）?? $100 10 雙，每雙 $14（第一次購進的部分存貨）?? 140 期末存貨 (240) 銷貨成本（最后 40 雙可供銷售的存貨成本）： 25 雙，每雙 $18（第二次購進的貨物） $450 15 雙，每雙 $14（第一次購進的部分存貨）?? 210 銷貨成本 $660 ■ 先進先出成本法。在先進先出法下，先購進的存貨成本用作先賣出存貨的成本，正如方法的名字所述 的那樣。期末存貨的成本是以后購進的存貨成本為基礎(chǔ)。在圖表 64的舉例中，先進先出法下期末存貨成本是 $360，銷售成本是 $540。 A組提供了數(shù)據(jù)， B 組提供了計算方法。 ■ 后進先出成本法。后進先出法與先進先出法恰恰相反。在后進先出法下，期末存貨的成本是以先購進的存貨成本為基礎(chǔ)的。即期末存貨中留下的是期初存貨和本期先購進存貨的成本。在圖表 64 的舉例中，后進先出法下期末存貨的成本是 $240，銷貨成本是 $660。 ▲ 先進先出法，后進先出法和 加權(quán)平均法對收入的影響。 在我們舉例中，存貨成本在會計期間內(nèi)由 $10變成 $14又變成 $18。如圖表 64所示，當(dāng)存貨單價這樣變化時，不同的存貨計價方法下產(chǎn)生不同的銷貨成本和期末存貨成本。當(dāng)存貨單價上漲時， ● 先進先出法下 期末存貨成本最高，因為期末存貨成本最接近市價，而當(dāng)前市價是最高的。 ? 后進先出法下期末存貨成本最低，因為期末存貨的成本是以最早的存貨成本為基礎(chǔ)，而過去的單價成本。 當(dāng)存貨下降時， ? 先進先出法下期末存貨成本最低。 ? 后進先出法下期末存貨成本最高。 圖表 65 總結(jié)了三種方法下對收入的影響，所用數(shù)據(jù)來自圖表 64。仔細研究圖表，注意一下期末存貨成本、銷售成本和毛利的不同 。 圖表 65 先進先出法 后進先出法 加權(quán)平均法 銷售收入（假設(shè)）?? $1000 $1000 $1000 銷貨成本： 可供銷售存貨成本（假設(shè)） $900 $900 $900 期末存貨成本 （ 360） （ 240） （ 300） 銷貨成本 540 660 600 毛利 $460 $340 $400 對收入影響的總結(jié) ———— 當(dāng)前存貨單價上漲時 先進先出法 —— 高 期末存貨成本 后進先出法 —— 低 期末存貨成本 低 銷貨成本 高 銷 貨成本 高 毛利率 低 毛利率 加權(quán)平均法 —— 都介于先進先出法和后進先出法 的最高最低值之間。 對收入影響的總結(jié) ———— 當(dāng)前存貨單價下降時 先進先出法 —— 低 期末存貨成本 后進先出法 —— 高 期末存貨成本 高 期末存貨成本 低 銷貨成本 低 毛利率 高 毛利率 加權(quán)平均法 —— 都介于先進先出法和后進先出法 的最高最低值之間。 ▲ 后進先出法的所得稅優(yōu)勢 存貨計價方法戲劇性的影響 所得稅，從而直接影響現(xiàn)金流量。當(dāng)存貨單價上漲時，采用后進先出法導(dǎo)致最低的應(yīng)稅所得和所得稅。讓我們用圖表 65 的毛利率來說明。 先進先出法 后進先出法 加權(quán)平均法 毛利潤?? $460 $340 $400 營業(yè)費用（假設(shè)）?? 260 260 260 稅前所得額?? $200 $ 80 $140 所得稅（ 40%）?? $80 $32 $ 56 在后進先出法下，所得稅費用最低（ $32） ,在先進先出法下，所得稅費用最高（ $80）。后進先出法最吸引人的地方就在于低所得稅費用，這也是為什么超過三分之一的公司采用這種方法。 在通貨膨脹的情況下，大 多數(shù)公司考慮到稅收優(yōu)勢而采用后進先出法。圖表 66，美國執(zhí)業(yè)會計師協(xié)會通過對 600 家公司的調(diào)查顯示，先進先出法仍是最普遍的存貨計價方法。 圖表 66 不同存貨計價方法的使用 ▲ 公認會計準則和實際的考慮：存貨計價方法的比較 我們可以提三個問題來比較先進先出法和加權(quán)平均法。 1． 每種方法是如何將存貨費用 —— 銷貨成本 —— 與銷售收入配比的？ 后進先出法最好的將銷貨成本來實現(xiàn)。因此，后進先出法下銷貨成本提供了公司購買新貨物取代已售存貨的最接近的數(shù)據(jù)。相比較而言，先進先出法將最早的存貨成本與當(dāng)期收入配比 — — 沒有很好地將當(dāng)期收入與當(dāng)起費用相配比。 2． 哪一種方法最能在資產(chǎn)負債表中反映存貨最貼近實際價值？ 先進先出法最能在資產(chǎn)負債表中反映存貨的當(dāng)前價值。后進先出法會在資產(chǎn) 負債表中產(chǎn)生對存貨成本的誤導(dǎo)，因為它反映的是期末存貨最早的進價成 本。 3. 這些方法對所得稅的影響？ 如前面所示，當(dāng)存貨單價在上漲時后進先出法下所得稅費用最低，先進先出法下最高。當(dāng)存貨單價在下降時，后進先出法下所得稅費用最高，先進先出法最低。加權(quán)平均法所得稅費用始終在后進先出法和先進先出法的極值不同。 ■ 先進先 出法產(chǎn)生存貨利潤。先進先出法經(jīng)常受到指責(zé)，因為在通貨膨脹時間 已過高估計收入，從而需增存貨利潤。簡而言之，存貨利潤是先進先出法和先進先出法的毛利率的差額。圖表 65 顯示出了存貨利潤。公司必須夠進貨物補充存貨。新夠進商品的價值更接近于后進先出法下存貨成本（ $660），而不是先進先出法下的銷貨成本（ $540）。 ■ 后進先出法讓經(jīng)理控制收入的報告 —— 或高或低。后進先出法經(jīng)常被指責(zé)，因為它使經(jīng)理可以操作經(jīng)收入。當(dāng)存貨單價在快速上升時，公司