【正文】 風(fēng)險(xiǎn)管理的潛在事項(xiàng)； （ 6）能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會提供合理保證； （ 7）致力于實(shí)現(xiàn)一個(gè)或多個(gè)單獨(dú)但是類別相互重疊的目標(biāo)。 COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理 —— 整合框架》目標(biāo)： 全國反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會下屬的發(fā)起人委員會 戰(zhàn)略（ strategic）目標(biāo) —— 高層次目標(biāo)，與使命相關(guān)聯(lián)并支撐其使命； 經(jīng)營（ operations）目標(biāo) —— 有效和高效率地利用其資源； 報(bào)告（ reporting）目標(biāo) —— 報(bào)告的可靠性； the primaynlsofcd,(Sx)30CM456912zH~7%LjPA: 合規(guī)（ pliance）目標(biāo) —— 符合 適用的法律和法規(guī)。 【知識點(diǎn)】企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的特征（★★，在理解的基礎(chǔ)上通讀教材，客觀題） （ 1）戰(zhàn)略性 盡管風(fēng)險(xiǎn)管理滲透到現(xiàn)代企業(yè)各項(xiàng)活動中，存在于現(xiàn)代企業(yè)管理者對企業(yè)的日常管理當(dāng)中，但它主要運(yùn)用于企業(yè)戰(zhàn)略管理層面，站在戰(zhàn)略層面整合和管理企業(yè)層面風(fēng)險(xiǎn)是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值所在。 （ 2）全員化 企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)由企業(yè)治理層、管理層和所有員工參與的，對企業(yè) 所有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，旨在把風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)容量以內(nèi)，增進(jìn)企業(yè)價(jià)值的過程。 （ 3）專業(yè)性 要求風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)人才實(shí)施專業(yè)化管理 （ 4）二重 性（損失 +機(jī)會） 企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的商業(yè)使命在于：①損失最小化管理；②不確定性管理；③績效最優(yōu)化管理。 全面風(fēng)險(xiǎn)管理既要管理純粹的風(fēng)險(xiǎn)，也要管理機(jī)會風(fēng)險(xiǎn)。 （ 5）系統(tǒng)性 全面風(fēng)險(xiǎn)管理必須擁有一套系統(tǒng)的、規(guī)范的方法，來確保所有的風(fēng)險(xiǎn)都得到 識別，而且所有的風(fēng)險(xiǎn)都得到管理。 風(fēng)險(xiǎn)管理的新舊理念對比 （表格內(nèi)容通讀，應(yīng)對選擇題） 項(xiàng)目 傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理 全面風(fēng)險(xiǎn)管理 涉及面 主要是財(cái)務(wù)會計(jì)主管和內(nèi)部審計(jì)等部門負(fù)責(zé)；就單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)個(gè)體實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，主要是可保風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 在高層的參與下，每個(gè)成員都承擔(dān)與自己行為相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任；從總體上集中考慮和管理所有風(fēng)險(xiǎn)（包括純企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會） 連續(xù)性 只有管理層認(rèn)為必要時(shí)才進(jìn)行 是企業(yè)系統(tǒng)的、有重點(diǎn)的、持續(xù)的行為 態(tài)度 被動地將風(fēng)險(xiǎn)管理作為成本中心 主動積極地將風(fēng)險(xiǎn)管理作為價(jià)值中心 目標(biāo) 與企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)系不緊，目的是轉(zhuǎn)移或避免風(fēng)險(xiǎn) 緊密聯(lián)系企業(yè)戰(zhàn)略，目的是尋求風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化措施 方法 事后反應(yīng)式的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，即先檢查和預(yù)防經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，然后采取應(yīng)對措施 事前風(fēng)險(xiǎn)防范，事中風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和及時(shí)處理，事后風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、評估、備案及其他相應(yīng)措施 注意焦點(diǎn) 專注于純粹和災(zāi)害性風(fēng)險(xiǎn) 焦 點(diǎn)在所有利益相關(guān)者的共同利益最大化上 【考試小貼士】 本節(jié)主要知識點(diǎn)如下： 高頓財(cái)經(jīng) CPA 培訓(xùn)中心 the primaynlsofcd,(Sx)30CM456912zH~7%LjPA:高頓財(cái)經(jīng) CPA 培訓(xùn)中心 電話： 4006008011 網(wǎng)址： 微信公眾號： gaoduncpa 7 各知識點(diǎn)復(fù)習(xí)建議： o 風(fēng)險(xiǎn)概念：簡單了解，考試 概率不大。 o 風(fēng)險(xiǎn)類型：主要知識點(diǎn)，考試題型既包括選擇題，也包括主觀題，同時(shí)以案例形式考核概率最大?？荚嚂r(shí)一般是給出基本信息，要求判斷可能的風(fēng)險(xiǎn)類型，建議對各種風(fēng)險(xiǎn)類型要加強(qiáng)理解。 o 風(fēng)險(xiǎn)管理的概念：掌握風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受度、風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵的具體內(nèi)容，客觀題。 o 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的特征：理解，選擇題。 第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo) 【知識點(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo) （★★，掌握，主觀題） （ 1）確保將風(fēng)險(xiǎn)控制在與公司總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)；（對應(yīng) COSO的戰(zhàn)略目標(biāo)） （ 2）確保內(nèi) 外部，尤其是企業(yè)與股東之間實(shí)現(xiàn)真實(shí)、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告；（對應(yīng) COSO的報(bào)告目標(biāo)） （ 3）確保遵守有關(guān)法律法規(guī)；（對應(yīng) COSO的合規(guī)目標(biāo)） （ 4）確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營管理的有效性，提高經(jīng)營活動的效率和效果，降低實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的不確定性；（對應(yīng) COSO的經(jīng)營目標(biāo)） （ 5）確保企業(yè)建立針對各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處理計(jì)劃，保護(hù)企業(yè)不因?yàn)?zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)或人為失誤而遭受重大損失。 第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程（★，了解，客觀 題和主觀題） 本節(jié)主要知識點(diǎn)：（整體建議：通讀教材，掌握教材原文的說法，能夠進(jìn)行判斷） ● 收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 ● 進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估 the primaynlsofcd,(Sx)30CM456912zH~7%LjPA: ● 制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略 ● 提出和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案 ● 風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn) 風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程包括以下主要工作：（ 1）收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息；（ 2）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估；（ 3）制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略；（ 4）提出和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案；（ 5）風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)。 【知識點(diǎn)】收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 —— 風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程的第一步（注意下劃線文字） 要廣泛地、持續(xù)不斷地收集與本企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的內(nèi)部、外部初始信息，包括歷史數(shù)據(jù)和未來預(yù)測。 應(yīng)把收集初始信息的職責(zé)分工落實(shí)到各有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位。 收集初始信息要根據(jù)所分析的風(fēng)險(xiǎn)類型具體展開。（教材內(nèi)容通讀） 【知識點(diǎn)】進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估（注意下劃線文字） 風(fēng)險(xiǎn)評估包括風(fēng)險(xiǎn)辨識、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)三個(gè)步驟。 解 釋 關(guān)鍵詞（主要內(nèi)容） 風(fēng)險(xiǎn)辨識 指查找企業(yè)各業(yè)務(wù)單元、各項(xiàng)重要經(jīng)營活動及其重要業(yè)務(wù)流程中有無風(fēng)險(xiǎn)，有哪些風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)種類 風(fēng)險(xiǎn)分析 對辨識出的風(fēng)險(xiǎn)及其特征進(jìn)行明確的定義描述，分析和描述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件。 風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性（概率） 風(fēng)險(xiǎn)評價(jià) 評估風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的影響程度、風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值等。 影響程度 風(fēng)險(xiǎn)辨識的例子： 風(fēng)險(xiǎn)類別 部 門 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 戰(zhàn)略部 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)部 市場風(fēng)險(xiǎn) 采購部 風(fēng)險(xiǎn)分析的例子（風(fēng)險(xiǎn)清單及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性）： 序號 風(fēng) 險(xiǎn)特征 風(fēng)險(xiǎn)類別 風(fēng)險(xiǎn)管理者 風(fēng)險(xiǎn)成因 原因類別 可能性 1 對新興市場缺乏認(rèn)識，不能及時(shí)掌 戰(zhàn) 戰(zhàn)略 缺乏有效的市場發(fā)展 人員，策略， 高 高頓財(cái)經(jīng) CPA 培訓(xùn)中心 the primaynlsofcd,(Sx)30CM456912zH~7%LjPA:高頓財(cái)經(jīng) CPA 培訓(xùn)中心 電話： 4006008011 網(wǎng)址： 微信公眾號： gaoduncpa 9 握市場變化，喪失在該市場的發(fā)展?jié)撃? 略風(fēng)險(xiǎn) 部 策略，資源不能有計(jì)劃地被分配 政策，流程和程序 2 流動資金風(fēng)險(xiǎn)：由于資產(chǎn)的可變現(xiàn)性和融資問題導(dǎo)致企業(yè)無法滿足其現(xiàn)金流量需求的風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)部 沒有周詳?shù)默F(xiàn)金流量預(yù)算 流程和程序 中等 3 商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：商品價(jià)格變動（燃料、燃?xì)?、熱能等? 市場 風(fēng)險(xiǎn) 采購部 市場因素 外部事件 極高 風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的例子（風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖）： 進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)辨識、分析、評價(jià)，應(yīng)將定性與定量方法相結(jié)合。 風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系分析，以便從風(fēng)險(xiǎn)策略上對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一集中管理。 企業(yè)在評估多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)根據(jù)對風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低和對目標(biāo)的影響程度的評估，繪制風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖，對各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較，初步確定對 各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的管理優(yōu)先順序和策略。 【例子】 確保規(guī)避和轉(zhuǎn)移 A區(qū)域（紅色）中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)且優(yōu)先安排實(shí)施各項(xiàng)防范措施 嚴(yán)格控制 B區(qū)域（黃色）中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)且專門補(bǔ)充制定各項(xiàng)控制措施 承擔(dān) C區(qū)域（綠色）中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)且不再增加控制措施 the primaynlsofcd,(Sx)30CM456912zH~7%LjPA: 風(fēng)險(xiǎn)評估應(yīng)由企業(yè)組織有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位實(shí)施，也可聘請有資質(zhì)、信譽(yù)好、 風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)能力強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)協(xié)助實(shí)施。 企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)管理信息實(shí)行動態(tài)管理，定期或不定期實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)辨識、分析、評價(jià)，以便對新的風(fēng)險(xiǎn)和原有風(fēng)險(xiǎn)的變化重新評估。 【知識點(diǎn)】制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略（了解，教材原文通讀一遍即可） 風(fēng)險(xiǎn)管理策略，是指企業(yè)根據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度、風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)，選擇風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)對沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)控制等適合的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的總體策略，并確定風(fēng)險(xiǎn)管理所需人力和財(cái)力資源的配置原則。 【 1】制定風(fēng)險(xiǎn) 管理策略的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)是企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同業(yè)務(wù)特點(diǎn)統(tǒng)一確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度，并據(jù)此確定風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警線及相應(yīng)采取的對策。 【 2】在制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略時(shí)，還應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益相平衡的原則以及各風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖上的位置，進(jìn)一步確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序，明確風(fēng)險(xiǎn)管理成本的資金預(yù)算和控制風(fēng)險(xiǎn)的組織體系、人力資源、應(yīng)對措施等總體安排。 【 3】對于已經(jīng)制定和實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，企業(yè)應(yīng)定期總結(jié)和分析已制定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效性和合理性，結(jié)合實(shí)際不斷修訂和完善。其中，應(yīng)重點(diǎn)檢查依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度和風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)警線實(shí)施的結(jié)果是否有效，并提出定性或定量的有效性標(biāo)準(zhǔn)。 【知識點(diǎn)】提出和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案 （以了解為主） （一）風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的兩種類型 從大的分類看，風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案可以分為外部和內(nèi)部解決方案。 —— 外部解決方案一般指外包。 —— 內(nèi)部解決方案是后面要闡述的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的運(yùn)轉(zhuǎn)。在具體實(shí)施中，一般是以下幾種手段的綜合應(yīng)用：風(fēng)險(xiǎn)管理策略；組織職能；內(nèi)部控制；信息系統(tǒng)（包括報(bào)告體系）；風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施。 （二）關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理（盡量理解） 關(guān)鍵 風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理是對引起風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的關(guān)鍵成因指標(biāo)進(jìn)行管理的方法。關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理可以管理單項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的多個(gè)關(guān)鍵成因，也可以管理影響企業(yè)主要目標(biāo)的多個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)。 【關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)】指代表某一風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域變化情況并可定期監(jiān)控的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。 —— 銀監(jiān)會 2021年 5月《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》 具體指標(biāo)例如：每億元資產(chǎn)損失率、超過一定期限尚未確認(rèn)的交易數(shù)量、失敗交易占總交易數(shù)量的比例、員工流失率、客戶投訴次數(shù)、錯(cuò)誤和遺漏的頻率以及嚴(yán)重程度等。 。 步 驟 【例子】假設(shè)公司現(xiàn)在關(guān)心的主要目標(biāo)是 年度盈利指標(biāo)。 影響年度盈利指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)因素有許多，包括年度銷售額、原材料價(jià)格、制造成本、銷售成本、投資收入、利息、應(yīng)收賬款等 （ 1）分析風(fēng)險(xiǎn)成因，從中找出關(guān)鍵成因 經(jīng)過數(shù)據(jù)分析，認(rèn)定影響盈利的主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)，其代表性的風(fēng)險(xiǎn)事件是客戶還款不及時(shí)，導(dǎo)致應(yīng)收賬款大量增加 （ 2）將關(guān)鍵成因量化，確定其度量，分析確定導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生（或極有可能發(fā)生）時(shí)該成因的具體數(shù)值 進(jìn)一步量化，得到月度壞賬損失額、每月未回收的應(yīng)收賬款和客戶結(jié)構(gòu)變化率等三個(gè)量化指標(biāo)，并得出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的具體數(shù)值。 【例如】經(jīng)分析歷史數(shù)據(jù)，當(dāng)上 述三個(gè)指標(biāo)分別達(dá)到如下數(shù)字時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生（或極有可能發(fā)生）。 月度壞賬損失額： 160萬； 每月未回收的應(yīng)收賬款： 200萬； 高頓財(cái)經(jīng) CPA 培訓(xùn)中心 the primaynlsofcd,(Sx)30CM456912zH~7%LjPA:高頓財(cái)經(jīng) CPA 培訓(xùn)中心 電話： 4006008011 網(wǎng)址： 微信公眾號： gaoduncpa 11 客戶結(jié)構(gòu)變化率： 45%； （ 3）以該具體數(shù)值為基礎(chǔ)，以發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)信息為目的，加上或減去一定數(shù)值后形成新的數(shù)值，該數(shù)值即為關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) （ 4）建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，即當(dāng)關(guān)鍵成因數(shù)值達(dá)到關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)時(shí)，發(fā)出 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息 （ 5）制定出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息時(shí)應(yīng)采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 （ 6）跟蹤監(jiān)測關(guān)鍵成因的變化，一旦出現(xiàn)預(yù)警，即實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制措施 （略，教材內(nèi)容簡單瀏覽） （三）落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案 （略，教材內(nèi)容簡單瀏覽） 【知識點(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn) 企業(yè)應(yīng)以重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重大 決策、重要管理及業(yè)務(wù)流程為重點(diǎn)，對風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、關(guān)鍵控制活動及風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督，采用壓力測試、返回測試、穿行測試以及風(fēng)險(xiǎn)控制自我評估等方法對風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)，根據(jù)變化情況和存在的缺陷及時(shí)加以改進(jìn)。 監(jiān)督的對象、重點(diǎn)及結(jié)論 the primaynlsofcd,(Sx)30CM456912zH~7%LjPA: （以下內(nèi)容著重掌握下劃線字體，能夠判斷） 【 企業(yè)各有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單位】 應(yīng)定期對風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行自查和檢驗(yàn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)缺陷并改進(jìn)，其檢查、檢驗(yàn)報(bào)告應(yīng)及時(shí)報(bào)送企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理職能部