【正文】 元的終值=100*(1+10%/12)^120=。 所以，年金的終值== 年金終值系數(shù)=[(1+10%/12)^1201]/(10%/12)= 所以年金=年金終值/年金終值系數(shù)= 標準答案：B 題號: 21 本題分數(shù): 分 李先生的理財目標是15年后積累120萬元用于子女教育基金，則在年報酬率為6%、按月計息的條件下，以下哪種投資方式不能實現(xiàn)該目標？（）。 A、整筆投資20萬元，每月追加投資2600元 B、整筆投資18萬元，每月追加投資2700元 C、整筆投資16萬元，每月追加投資2800元 D、整筆投資10萬元，每月追加投資3000元答案要點： 選項A: 終值總和=20*(1+6%/12)^180+*[(1+6%/12)^1801]/(6%/12)= 選項B: 終值總和=18*(1+6%/12)^180+*[(1+6%/12)^1801]/(6%/12)= 選項C: 終值總和=16*(1+6%/12)^180+*[(1+6%/12)^1801]/(6%/12)= 選項D: 終值總和=10*(1+6%/12)^180+*[(1+6%/12)^1801]/(6%/12)=標準答案：D 題號: 22 本題分數(shù): 分 假設年投資報酬率是6%，預計工作25年后退休積累500萬元的退休金，則每月應該儲蓄的金額是（） A、6455元 B、7215元 C、8046元 D、8800元答案要點： 年金終值＝500萬元 年金終值系數(shù)=[(1+6%/12)^3001]/(6%/12)= 所以，年金=年金終值/年金終值系數(shù)=500/=標準答案：B 題號: 23 本題分數(shù): 分 引發(fā)金融產(chǎn)品系統(tǒng)性風險的因素不包括（） A、貨幣與財政政策 B、金融市場發(fā)展狀況 C、戰(zhàn)爭 D、操作風險答案要點： 引發(fā)金融產(chǎn)品系統(tǒng)性風險的因素包括宏觀經(jīng)濟狀況與宏觀經(jīng)濟政策，包括經(jīng)濟周期、利率水平、通貨膨脹水平和供求關(guān)系等；金融市場的發(fā)展狀況；政治因素和突發(fā)事件，各國金融市場都會受到政治事件、戰(zhàn)爭、異常氣候、突發(fā)災難等的影響。 操作風險屬于非系統(tǒng)風險。標準答案：D 題號: 24 本題分數(shù): 分 下列對生命周期各個階段的特征的陳述有誤的一項是（） A、銀行存款比較適合少年成長期的客戶存放富余的消費資金 B、處于青年發(fā)展期的理財客戶通常的理財理念是追求快速增加資本積累 C、當理財客戶處于中年成熟期時，其理財策略是最保守的 D、老年養(yǎng)老期的客戶在理財時應當注重于資產(chǎn)價值的穩(wěn)定性而非增長性答案要點： 少年成長期，沒有或僅有較低的理財需求和理財能力，所以通常的理財策略是將賦予的消費資金轉(zhuǎn)換成銀行存款。 青年成長期愿意承擔較高的風險，追求高收益，理財理念是追求快速增加資本積累，所以在投資組合中通常會增加高成長性和高投資的投資產(chǎn)品和工具。 中年穩(wěn)健期風險厭惡程度提高、追求穩(wěn)定的投資收益，理財理念是適度增加財富，所以在投資組合中選擇低風險的股票、高等級的債券、優(yōu)先股以及共同基金等金融產(chǎn)品。 老年養(yǎng)老期盡力保全已積累的財富，厭惡風險，理財理念是避免財富的快速流失，承擔低風險的同時獲得有保障的收益，所以在投資組合中選擇高收益的政府債券、高質(zhì)量的公司債券以及銀行存款和其他短期投資金融產(chǎn)品。 所以在老年養(yǎng)老期的理財策略是最保守的。標準答案：C 題號: 25 本題分數(shù): 分 投資組合決策的基本原則是（）。 A、收益率最大化 B、風險最小化 C、期望收益最大化 D、給定期望收益條件下最小化投資風險答案要點： 投資組合決策的基本原則是在既定收益水平下尋找使投資風險最小化的投資組合。 標準答案：D 題號: 26 本題分數(shù): 分 某理財客戶現(xiàn)年40歲，已存儲500萬元 ，計劃供其60歲退休后生活之用；假設投資報酬率是6%，在不考慮通貨膨脹的條件下，試問20年之后該理財客戶共累計（）。 A、1150萬元 B、1348萬元 C、1513萬元 D、1604萬元答案要點： 終值＝500*(1+6%)^20= 標準答案：D 題號: 27 本題分數(shù): 分 一般情況下，變動收益證券比固定收益證券（）。 A、收益高，風險小 B、收益低，風險小 C、收益低，風險大 D、收益高，風險大答案要點： 變動收益證券的收益隨市場的波動而波動，因此風險較大，但相應的收益也較高。固定收益證券收益穩(wěn)定，風險小，但收益相對低。 標準答案：D 題號: 28 本題分數(shù): 分 在票面上不標明利率，發(fā)行時按一定的折扣率以低于票面金額發(fā)行的債券是（）。 A、單利債券 B、復利債券 C、貼現(xiàn)債券 D、累進利率債券答案要點： 單利債券指在計息時，不論期限長短，僅按本金計息，所生利息不再加入本金計算下期利息的債券。 復利債券與單利債券相對應，指計算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券。 累進利率債券指年利率以利率逐年累進方法計息的債券。累進利率債券的利率隨著時間的推移，后期利率比前期利率更高，呈累進狀態(tài)。 貼現(xiàn)債券指債券券面上不附有息票，發(fā)行時按規(guī)定的折扣率，以低于債券面值的價格 發(fā)行，到期按面值支付本息的債券。貼現(xiàn)債券的發(fā)行價格與其面值的差額即為債券的利息。標準答案：C 題號: 29 本題分數(shù): 分 假設股票市場未來有三種狀態(tài)：熊市、正常、牛市；，；對應三種狀態(tài)，股票X的收益率分別是20%，18%，50%；股票Y的收益率分別是15%，20%，10%。則股票X和股票Y的期望收益率分別是（）。A、18%和5% B、18%和12% C、20%和11% D、20%和10%答案要點： 股票Ｘ的期望收益率=* (20%)+*18%+*50%=20% 股票Y的期望收益率=* (15%)+*20%+*10%=10%標準答案：D 題號: 30 本題分數(shù): 分 假設股票市場未來有三種狀態(tài)：熊市、正常、牛市；，；對應三種狀態(tài)，股票X的收益率分別是20%，18%，50%；股票Y的收益率分別是15%，20%，10%。則股票X和股票Y的標準差分別是（）。 A、15%和26% B、20%和4% C、24%和13% D、28%和8%答案要點： 股票X的標準差=[*(20%20%)^2+*(18%20%)^2+*(50%20%)^2]^=24% 股票Y的標準差=[*(15%10%)^2+*(20%10%)^2+*(10%10%)^2]^=13%標準答案：C 題號: 31 本題分數(shù): 分 復利現(xiàn)值與復利終值的確切關(guān)系是（）。 A、正比關(guān)系 B、反比關(guān)系 C、互為倒數(shù)關(guān)系 D、同比關(guān)系答案要點： 現(xiàn)值計算是終值計算的逆運算。終值是計算現(xiàn)在一筆錢在未來某一時刻的本利和,而現(xiàn)值是計算將來一筆錢相當于現(xiàn)在多少錢。這是現(xiàn)金流量計算和分析中最基本最重要的換算關(guān)系。隨著期限的增長，現(xiàn)值系數(shù)(1+i)n將減少，即同樣一筆錢，離現(xiàn)在時間越長，現(xiàn)值越?。ɡ绨唇遥?。同時，隨著利率（貼現(xiàn)率）的提高，現(xiàn)值系數(shù)將減少，即同樣一筆錢, 利率（貼現(xiàn)率）越大，現(xiàn)值越小。反之，隨著年數(shù)的增長，本利和系數(shù)將增大，即同樣一筆錢，離現(xiàn)在時間越長，終值越大。同時隨著利率的提高，本利和系數(shù)將增大,即同樣一筆錢，利率越大,終值越大。 標準答案：A 題號: 32 本題分數(shù): 分 李先生擬在5年后用20000元購買一臺電腦，銀行年復利率為12%，此人現(xiàn)在應存入銀行（）。 A、12000元 B、13432元 C、15000元 D、11349元答案要點： 現(xiàn)值系數(shù)=1/(1+12%)^5= 所以，現(xiàn)值=20000*=11349元標準答案：D 題號: 33 本題分數(shù): 分 通過住房抵押貸款購房，對個人或家庭的資產(chǎn)負債表及其他財務報表的影響是（）。 A、資產(chǎn)增加、負債增加 B、資產(chǎn)增加、收入減少 C、沒有任何變動 D、資產(chǎn)增加、費用增加答案要點： 借款購房，固定資產(chǎn)增加，負債增加，負債部分抵消資產(chǎn)增加部分，所以凈資產(chǎn)不變 標準答案：A 題號: 34 本題分數(shù): 分 現(xiàn)年45歲的李先生決定自今年起每年過生日時將10000元存入銀行直到60歲退休；假定存款的利率是3%并保持不變，則退休時李先生將擁有多少的銀行存款可用于退休養(yǎng)老之用？（ ） A、191569元 B、192213元 C、191012元 D、192567元答案要點： 預付年金終值=10000*[(1+3%)^151]*(1+3%)/3%=191569元 標準答案：A 題號: 35 本題分數(shù): 分 流動比率是反映（）的指標。 A、長期償債能力 B、短期償債能力 C、營運能力 D、盈利能力答案要點： 短期償債能力的衡量指標主要有流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率。 流動比率是企業(yè)流動資產(chǎn)總額與流動負債總額之比，流動比率越高，企業(yè)短期償債能力越強，通常認為比率為1時比較適宜。所以當企業(yè)短期償債能力比較強時，流動比率比較好，則流動資產(chǎn)總額應大于流動負債總額。標準答案：B 題號: 36 本題分數(shù): 分 在人身保險中，有一類保險單每期盈利的一部分被保險公司以紅利的形式分配給保單持有人。這類人身保險被稱為（） A、投資保險 B、分紅保險 C、萬能保險 D、儲蓄保險標準答案：B 題號: 37 本題分數(shù): 分 財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的稅率是（）。 A、10% B、15% C、20% D、25%答案要點： 財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的稅率是20% 標準答案：C 題號: 38 本題分數(shù): 分 只有在客戶提供的產(chǎn)品和服務成為客戶不可或缺的需要和享受時，（）才會形成，其表現(xiàn)是長期關(guān)系的維持和重復購買。 A、行為信任 B、情感信任 C、服務信任 D、認知信任答案要點： 認知信任——它直接基于產(chǎn)品和服務而形成，因為這種產(chǎn)品和服務正好滿足了他個性化需求，這種信任居于基礎(chǔ)層面，它可能會因為志趣、環(huán)境等的變化轉(zhuǎn)移； 情感信任——在使用產(chǎn)品和服務之后獲得的持久滿意，它可能形成對產(chǎn)品和服務的偏好； 行為信任——只有在企業(yè)提供的產(chǎn)品和服務成為顧客不可或缺的需要和享受時，行為信任才會形成，其表現(xiàn)是長期關(guān)系的維持和重復購買，以及對企業(yè)和產(chǎn)品的重點關(guān)注，并且在這種關(guān)注中尋找鞏固信任的信息或者求證不信任的信息以防受欺 標準答案：A 題號: 39 本題分數(shù): 分 從業(yè)人員在運用介紹法時，要考慮的因素不包括（）。 A、在開發(fā)過程中盡量展示本銀行從業(yè)人員的自身魅力 B、讓客戶切身感受到本銀行營銷的金融產(chǎn)品的卻非常好 C、真誠感謝為本銀行介紹新客戶的客戶