【正文】 銷團承銷。考點：證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的相關(guān)內(nèi)容。48根據(jù)合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）制度，可以申請開展QDII業(yè)務(wù)的機構(gòu)是（）。A商業(yè)銀行、基金公司、保險公司、證券公司 B商業(yè)銀行、社?；?、保險公司、證券公司 C商業(yè)銀行、基金公司、社?；?、證券公司 D人民銀行、基金公司、保險公司、證券公司 正確答案：A解析：根據(jù)合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）制度，可以申請開展QDII業(yè)務(wù)的機構(gòu)是商業(yè)銀行、基金公司、保險公司、證券公司?？键c：有條件地開放境內(nèi)企業(yè)和個人投資境外資本市場。49以下不屬于影響股票價格的行業(yè)因素的是（）。A行業(yè)可持續(xù)性B行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭機構(gòu) C抗外部沖擊能力 D管理層質(zhì)量正確答案：D解析：行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見的有：（1）行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)；（2）行業(yè)可持續(xù)性；（3）抗外部沖擊的能力；（4）監(jiān)管及稅收待遇——政府關(guān)系；（5）勞資關(guān)系；（6）財務(wù)與融資問題；（7）行業(yè)估值水平。考點：行業(yè)與部門因素的內(nèi)容。50下列關(guān)于證券市場法律法規(guī)的表述中,正確的是()。A《證券法》屬于行政法規(guī) B《證券公司監(jiān)督管理條例》和《證券公司風(fēng)險處置條例》屬于部門規(guī)章C《證券投資基金法》屬于法律D《證券投資基金法》屬于自律性規(guī)章正確答案：C解析：考察證券市場的法律法規(guī)的區(qū)分?！蹲C券法》屬于法律；《證券公司監(jiān)督管理條例》和《證券公司風(fēng)險處置條例》屬于行政法規(guī)》；《證券投資基金法》屬于法律?？键c：我國現(xiàn)行的主要證券市場法律。51《關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》（即“國九條”）明確提出了對證券公司規(guī)范發(fā)展的要求，下列有關(guān)表述中錯誤的是（）。A證券公司要完善治理機構(gòu)，規(guī)范其股東行為，強化董事會和經(jīng)理人員的誠信責(zé)任 B嚴(yán)謹挪用客戶資產(chǎn)，切實維護投資者合法權(quán)益C證券公司要完善內(nèi)控機制，加強對分支機構(gòu)的集中統(tǒng)一管理D完善以凈資產(chǎn)為核心的風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)體系，督促證券公司實施穩(wěn)健的財務(wù)政策 正確答案：D解析：促進資本市場中介服務(wù)規(guī)范發(fā)展，提高執(zhí)業(yè)水平：完善以“凈資本”為核心的風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)體系?？键c：促進資本市場中介服務(wù)機構(gòu)規(guī)范發(fā)展，提高執(zhí)業(yè)水平。52股票是一種（）。A設(shè)權(quán)證券 B真實資本 C有價證券 D物權(quán)證券正確答案：C解析：股票是虛擬資本的一種形式，是證權(quán)證券，既不是物權(quán)證券，也不是債權(quán)證券?？键c：股票的性質(zhì)。53（）的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也可以免繳所得稅。A揚基債券 B武士債券 C亞洲債券 D歐洲債券正確答案：D解析：歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也可以免繳所得稅?？键c：54雙重交易機制是（）的重要特征，投資者可以在一級市場交易，也可以在二級市場交易。ALOF BETF C期貨 D期權(quán)正確答案：B解析：ETF實行一級市場與二級市場并存的交易制度?？键c：ETF的特點。55股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具不包括（）。A股票期貨 B股票指數(shù)期貨 C股票期權(quán) D貨幣期貨正確答案：D解析： 股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具。這是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約?？键c：金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度的劃分。56證券市場的資本配置功能是指通過()引導(dǎo)資本流動從而實現(xiàn)資本合理配置的功能。A證券收益 B籌資能力 C預(yù)期報酬率 D證券價格正確答案：D解析：證券市場的資本配置功能是指通過證券價格引導(dǎo)資本的流動從而實現(xiàn)資本的合理配置的功能。考點：證券市場的資本配置功能的定義。57在有擔(dān)保的存托憑證中,必須完全符合美國會計準(zhǔn)則的是()。A一級有擔(dān)保存托憑證 B二級有擔(dān)保存托憑證 C三級有擔(dān)保存托憑證 D144A私募存托憑證 正確答案：C解析：考察存托憑證方案比較及說明?？键c：有擔(dān)保的存托憑證的定義 及內(nèi)容。58根據(jù)我國政府對WTO的承諾,我國加入WTO后3年內(nèi),允許外國證券公司設(shè)立合營公司,外資比例不超過()。A1/3 B49% C33% D30% 正確答案：A解析：加入后3年內(nèi)，允許外國證券公司設(shè)立合營公司，外資比例不得超過1/3?？键c：我國證券業(yè)在5年過渡期對外開放的主要內(nèi)容。59在有擔(dān)保的存托憑證中，必須完全符合美國會計準(zhǔn)則的是（）。A一級有擔(dān)保存托憑證 B二級有擔(dān)保存托憑證 C三級有擔(dān)保存托憑證 D144A私募存托憑證 正確答案：C解析：在有擔(dān)保的存托憑證中，必須完全符合美國會計準(zhǔn)則的是三級有擔(dān)保存托憑證。考點：我國公司發(fā)行的存托憑證 的內(nèi)容。60我國《證券法》規(guī)定,向不特定對象發(fā)行證券或向特定對象發(fā)行證券累計超過()人的,為公開發(fā)行,必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)部門核準(zhǔn)。A500 B100 C200 D300 正確答案：C解析：我國《證券法》還規(guī)定，向不特定對象發(fā)行證券或向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的，為公開發(fā)行，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)?？键c：證券交易市場的概述多選題61基金份額持有人與基金管理人之間的關(guān)系是[ ] A委托人與受益人的關(guān)系B委托人,受益人與受托人的關(guān)系 C受益人與所有人的關(guān)系 D所有者與經(jīng)營者的關(guān)系 正確答案：BD解析：基金份額持有人與基金管理人之間的關(guān)系是委托人、受益人與受托人的關(guān)系，也是所有者和經(jīng)營者之間的關(guān)系。考點：證券投資基金當(dāng)事人之間的關(guān)系62有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票。這一記載的金額也稱為()。A票面金額 B股票價值 C票面價值 D股票面值正確答案：ACD解析：有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票。這一記載的金額也被稱為票面金額、票面價值或股票面值?？键c：有面額股票的定義。63股票的賬面價值又稱()。A股票面值 B股票凈值 C股票內(nèi)在價值 D每股凈資產(chǎn) 正確答案：BD解析：股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)?？键c：股票的賬面價值的內(nèi)容。64我國《證券法》規(guī)定，公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件()。A公司債券的期限為一年以上B公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣五千萬元 C公司股本總額不少于人民幣三千萬元D公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件 正確答案：ABD解析：公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合的條件?？键c：公司申請公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合的條件。65基金份額持有人的義務(wù)包括()等。A承擔(dān)基金虧損或終止的有限責(zé)任B在封閉式基金存續(xù)期間,可以要求贖回基金份額 C遵守基金契約D繳納基金認購款項及規(guī)定的費用 正確答案：ACD解析：基金份額持有人必須承擔(dān)一定的義務(wù)，這些義務(wù)包括：遵守基金契約；繳納基金認購款項及規(guī)定的費用；承擔(dān)基金虧損或終止的有限責(zé)任；不從事任何有損基金及其他基金投資人合法權(quán)益的活動；在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金份額；在封閉式基金存續(xù)期間，交易行為和信息披露必須遵守法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定；法律、法規(guī)及基金契約規(guī)定的其他義務(wù)?？键c：基金份額持有人的義務(wù)。66存托憑證一般可以代表外國（）。A股票 B債券 C期權(quán) D期貨正確答案：AB解析：存托憑證一般代表外國公司股票，有時也代表債券。考點：存托憑證的定義。67我國的企業(yè)債券和公司債券在以下哪些方面有所不同[ ]。A發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同 B發(fā)行的主體的范圍不同 C擔(dān)保要求不同D發(fā)行定價方式不同正確答案：ABCD解析：我國的公司債券和企業(yè)債券在以下方面有所不同：第一，發(fā)行主體的范圍不同。企業(yè)債券主要是以大型的企業(yè)為主發(fā)行的；公司債券的發(fā)行不限于大型公司，一些中小規(guī)模公司只要符合一定法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，都有發(fā)行機會。第二，發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同。企業(yè)債券的發(fā)行采取審批制或注冊制；公司債券的發(fā)行采取核準(zhǔn)制，引進發(fā)審委制度和保薦制度。第三，擔(dān)保要求不同。企業(yè)債券較多地采取了擔(dān)保的方式，同時又以一定的項目（國家批準(zhǔn)或者政府批準(zhǔn)）為主；公司債券募集資金的使用不強制與項目掛鉤，包括可以用于償還銀行貸款、改善財務(wù)結(jié)構(gòu)等股東大會核準(zhǔn)的用途，也不強制擔(dān)保，而是引入了信用評級方式。第四，發(fā)行定價方式不同?！镀髽I(yè)債券管理條例》規(guī)定，企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%；公司債券的利率或價格由發(fā)行人通過市場詢價確定。考點：我國公司債券與企業(yè)債券的區(qū)別。68債券是（）。A債權(quán)債務(wù)關(guān)系的表現(xiàn) B真實資本 C無期證券 D有價證券正確答案：AD解析：債券是虛擬資本，但是它是真實資本的代表，是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的表現(xiàn)；具有償還性，不是無期證券?？键c：債券的定義。債券的基本性質(zhì)。69“國九條”提出了健全資本市場體系,豐富證券投資品種的綱領(lǐng)性意見,其含義有()。A建立多層次股票市場體系 B積極穩(wěn)妥發(fā)展債券市場 C穩(wěn)步發(fā)展期權(quán)市場D建立以政府為主導(dǎo)的品種創(chuàng)新機制 正確答案：AB解析：健全資本市場體系，豐富證券投資品種：要建立多層次股票市場體系；積極穩(wěn)妥發(fā)展債券市場；穩(wěn)步發(fā)展期貨市場；建立以市場為主導(dǎo)的品種創(chuàng)新機制?？键c：健全資本市場體系，豐富證券投資品種。70財政政策對股票價格影響的主要表現(xiàn)有()。A通過擴大財政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增加財政支出，刺激經(jīng)濟發(fā)展 B通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息 C干預(yù)資本市場各類交易適用的稅率D國債發(fā)行量會改變證券市場的證券供應(yīng)和資金需求 正確答案：ABCD解析：財政政策對股票價格的影響?？键c：宏觀經(jīng)濟對股票價格影響的特點。71投資咨詢機構(gòu)及其就業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù),禁止的行為包括[ ] A代理委托人從事證券投資B買賣本咨詢機構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票C與委托人約定分享證券收益成分和證券投資損失 D利用媒體傳播虛假信息 正確答案：ABCD解析： 我國《證券法》規(guī)定，投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為：（1）代理委托人從事證券投資；（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；（3）買賣本咨詢機構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；（4）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；（5）法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。因以上行為給投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任?？键c：《證券法》規(guī)定，投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有的行為。72金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為（）。A金融期貨 B金融遠期合約C金融期權(quán)和金融互換 D結(jié)構(gòu)化金融衍生工具 正確答案：ABCD解析：金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。考點：金融衍生工具按自身交易的方式及特點的分類。73有關(guān)證券市場的發(fā)展歷史,以下說法正確的有()。A美國證券市場是從買賣政府債券開始的B20世紀(jì)70年代開始,證券市場出現(xiàn)了高度繁榮的局面C15世紀(jì)意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的買賣 D1790年成立了美國第一個證券交易所—費城證券交易所 正確答案：ABCD解析：考察證券發(fā)展歷史五個階段的相關(guān)知識點?？键c：證券市場的發(fā)展階段74從內(nèi)容上看,中國證券市場對外開放包含以下幾個方面:()。A有條件地開放境內(nèi)企業(yè)和個人投資境外資本市場 B開放國內(nèi)資本市場C對我國香港和澳門地區(qū)的開放 D在國際資本市場籌集資金 正確答案：ABCD解析：從內(nèi)容上看，中國證券市場對外開放可分為以下四個方面：（一）在國際資本市場募集資金；（二）開放國內(nèi)資本市場；（三）有條件地開放境內(nèi)企業(yè)和個人投資境外資本市場；（四）對我國香港特別行政區(qū)和澳門特別行政區(qū)的開放?？键c：從內(nèi)容上看，中國證券市場對外開放可分為的四個方面。75證券投資的政策性風(fēng)險源于（）。A經(jīng)濟周期的波動 B新法規(guī)的出臺 C市場供求的變化 D政策的改變 正確答案：BD解析：政策風(fēng)險指政府有關(guān)證券市場的政策發(fā)生重大變化或是有重要法規(guī)、舉措出臺，引起證券市場的波動，從而給投資者帶來的風(fēng)險?？键c：政策風(fēng)險的定義及內(nèi)容。76設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。A自有資金不少于人民幣1億元 B自有資金不少于人民幣2億元C具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場所和設(shè)施 D主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格 正確答案：BCD解析：設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)的條件：第一，自有資金不少于人民幣2億元； 第二，具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場所和設(shè)施； 第三，主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格； 第四，證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件?？键c：設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備的條件。77判斷股票的流動性強弱主要分析方面包括()。A市場深度 B報價緊密度C價格彈性或者恢復(fù)能力 D以上都是正確答案：ABCD解析：判斷股票的流動性強弱主要分析三個方面：首先是市場深度；其次是報價緊密度；最后是股票的價格彈性或者恢復(fù)能力。考點：股票的特征。78股息作為股東的投資收益，其具體形式可以有（）。A股票股息 B現(xiàn)金股息 C負債股息 D建業(yè)股息正確答案：ABCD解析： 常識題，考察股息的形式。股息包括現(xiàn)金股息、股票股息、財產(chǎn)股息、負債股息和建業(yè)股息?？键c：股息的具體形式的種類及內(nèi)容。79外國債券在發(fā)行法律方面的特性有（）。A受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束 B必須經(jīng)官方主管機構(gòu)批準(zhǔn) C不需要官方主管機構(gòu)批準(zhǔn)D不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的管制和約束 正確答案：AB解析： 在發(fā)行法律方面，外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機構(gòu)批準(zhǔn)，而歐洲債券在法律上所受限制比外國債券寬松得多，它不需要官方主管機構(gòu)批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的管制和約束?？键c：歐洲債券的內(nèi)容。80下列有關(guān)金融期權(quán)的表述正確的是[ ] A期權(quán)的買方可以有條件地履行合約規(guī)定的義務(wù) B期權(quán)的買方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利C期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費用,就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利