市場營銷第三章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營管理(2)(已改無錯(cuò)字)
2023-01-30 17:47:01 本頁面
【正文】 費(fèi)用與結(jié)算服務(wù)費(fèi)，但是各類賬戶的利息率也往往偏低，實(shí)際上是客戶向銀行統(tǒng)一支付了隱性費(fèi)用，這一隱性費(fèi)用是從利息率當(dāng)中扣除的。 第三節(jié) 銀行借入負(fù)債的管理 ? 短期借款的管理 ? 長期借款的管理 一、短期借款的管理 （一）短期借款的意義和特點(diǎn) 意義 ? 短期借款為銀行提供了絕大多數(shù)非存款資金來源。 ? 短期借款是滿足銀行周轉(zhuǎn)金的重要手段。 ? 短期借款提高了商業(yè)銀行的資金管理效率。 ? 短期借款既擴(kuò)大了銀行的經(jīng)營規(guī)模，又加強(qiáng)了銀行與外部的聯(lián)系和往來。 特點(diǎn) ? 對(duì)時(shí)間和金額上的流動(dòng)性需要十分明確。 ? 對(duì)流動(dòng)性的需要相對(duì)集中。 ? 面臨較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。 ? 主要用于短期借款頭寸不足的需要。 （二） 短期借款的種類 ? 向中央銀行借款 再貸款包括信用借款和抵押借款、再貼現(xiàn) ? 向銀行同業(yè)借款 — 同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)抵押、回購協(xié)議 ? 歐洲貨幣市場借款 ? 出售大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 再貸款 ? 指商業(yè)銀行向中央銀行的直接借款，多為解決其季節(jié)性或臨時(shí)性的資金需求，具有臨時(shí)融通、短期周轉(zhuǎn)的性質(zhì)。 同業(yè)拆借 ? 銀行之間利用資金融通中的時(shí)間差、空間差、行際差來調(diào)劑資金頭寸的短期借貸，是金融機(jī)構(gòu)之間對(duì)超額準(zhǔn)備金的臨時(shí)拆借。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) ? 指商業(yè)銀行對(duì)商業(yè)票據(jù)承兌貼現(xiàn)后，若發(fā)生臨時(shí)性準(zhǔn)備金不足，可把已貼現(xiàn)、未到期的票據(jù)在二級(jí)市場上轉(zhuǎn)售給其他商業(yè)銀行。 轉(zhuǎn)抵押 ? 指商業(yè)銀行準(zhǔn)備金不足時(shí)，可將發(fā)放抵押貸款而獲得的借款客房提供的抵押品，再次向其他銀行申請(qǐng)抵押貸款，以取得資金。 回購協(xié)議 ? 指商業(yè)銀行將其持有的某些資產(chǎn)，如國庫券、政府債券等，暫時(shí)出售給其他金融機(jī)構(gòu)、政府或企業(yè)，并約定在今后某一特定日期，以特定價(jià)格再購回其所出售資產(chǎn)的一種協(xié)議。包括隔夜回購、定期回購和開放式回購三種形式。 再貼現(xiàn) ? 指商業(yè)銀行資金緊張、周轉(zhuǎn)發(fā)生困難時(shí)，可將貼現(xiàn)所得的未到期的商業(yè)票據(jù)，向中央銀行申請(qǐng)?jiān)俅钨N現(xiàn)，以獲取現(xiàn)款。 歐洲貨幣市場借款 ? 歐洲貨幣也稱作境外貨幣。泛指存放在本國境外的外國銀行，主要是西歐銀行和本國銀行西歐分行的本國貨幣銀行存款。如歐洲美元，是指以美元表示的，存在美國境外銀行的美元存款。 ? 歐洲貨幣市場是指經(jīng)營非居民的境外貨幣存放款業(yè)務(wù)，且不受當(dāng)?shù)卣罴s束的國際信貸市場。 ? 借款利率由交易雙方根據(jù)倫敦同業(yè)拆借利率具體商定。 出售大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 ? 是由美國花旗銀行于 1961年首創(chuàng)的一種銀行融資信用工具。此種存單面額大，通常以百萬美元為單位；存期以短期為主，從 7天到一兩年都有；存期以無記名方式進(jìn)行，到期之前可在二級(jí)市場上轉(zhuǎn)讓，流動(dòng)性強(qiáng)。 （三）短期借款業(yè)務(wù)的管理 ? （ 1）時(shí)機(jī)選擇 （ 2）規(guī)?？刂疲ㄅc存款對(duì)比，與資產(chǎn)收益對(duì)比） （ 3）結(jié)構(gòu)安排 ? 短期負(fù)債的到期時(shí)間和金額分散化 ? 將短期借款的到期金額與存款增長規(guī)律相協(xié)調(diào) ? 分散短期借款的借款對(duì)象和金額 ? 保證到期借款的償還與銜接 二、長期借款（發(fā)行金融債券）的管理 （一）長期借款的特點(diǎn)（與存款相比） ? 籌資目的不同 ? 籌資機(jī)制不同 ? 籌資效率不同 ? 所吸收資金的穩(wěn)定性不同 ? 資金的流動(dòng)性不同 （二）長期借款的意義 ? 突破了銀行原有存貸關(guān)系的束縛，籌資范圍更泛 ? 債券的高利率和流動(dòng)性相結(jié)合，對(duì)客戶有吸引力，有利于提高籌資的速度和數(shù)量 ? 債券籌資不繳納存款準(zhǔn)備金，有利于提高銀行資金的利用率 ? 籌資針對(duì)性強(qiáng)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具 拓展：長期借款的不足 ? 自主性不強(qiáng) ? 成本較存款要高 ? 其流動(dòng)性受市場發(fā)達(dá)程度的制約 籌資目的不同。吸收存款是為了全面擴(kuò)大銀行的信貸資金來源總量，而發(fā)行債券則著眼于增長資金來源和滿足特定用途資金的需要。 資金的流動(dòng)性不同。除特定的可轉(zhuǎn)讓存單外，一般存款的信用關(guān)系固定在銀行和客戶之間，不能轉(zhuǎn)讓；而金融債券一般不記名，可以在廣泛的二級(jí)市場上流通轉(zhuǎn)讓，因而比存款具有更強(qiáng)的流動(dòng)性。 籌資效率不同。由于債券的贏利性高，對(duì)客戶的吸引力強(qiáng)，所以籌資效率高于存款。 籌資機(jī)制不同。吸收存款是經(jīng)常性的、無限額的，而且取決于客戶的意愿；而發(fā)行金融債券則是集中性的、有限額的，且主動(dòng)權(quán)掌握在銀行手中 所吸收資金的穩(wěn)定性不同。債券具有明確的償還期，一般不能提前還本付息，資金的穩(wěn)定性較存款高。 （三）長期借款種類 按照發(fā)行債券的目的 —— ? 資本性債券。指商業(yè)銀行為彌補(bǔ)自身資本金不足而發(fā)行的、介于一般性債券和股票之間的債券，其期限較長，一般在 5年以上，屬于附屬資本的范疇。 ? 一般性債券。指商業(yè)銀行為籌集長期貸款、投資等業(yè)務(wù)所需資金而發(fā)行的債券。 一般性債券的再分類之一：按照有無擔(dān)保劃分 ? 信用債券 —— 完全由發(fā)行者本身信用來保證發(fā)行的債券。 ? 擔(dān)保債券 —— 指以第三者的信用做擔(dān)保的債券和以發(fā)行者本身的財(cái)產(chǎn)作抵押的抵押擔(dān)保債券。 一般性債券的再分類之二：按照債券利率是否浮動(dòng) ? 固定利率債券 —— 債券期限內(nèi)利率固定不變，持券人到期收回本金，定期取得固定利息。 ? 浮動(dòng)利率債券 —— 債券期限內(nèi)根據(jù)事先約定的時(shí)間間隔，按某種選定的市場利率進(jìn)行利率調(diào)整的債券。 一般性債券的再分類之三：按照發(fā)行價(jià)格不同 ? 普通金融債券 —— 是定期存單式的到期一次還本付息的債券。期限通常在三年以上，利率固定、平價(jià)發(fā)行、不計(jì)復(fù)利。 ? 累進(jìn)利息金融債券 —— 是浮動(dòng)期限式的、利率和期限掛鉤的債券。其期限通常為 15年，持券者可以在最短和最長期限內(nèi)隨時(shí)到發(fā)行銀行兌付。每一個(gè)時(shí)間段利率不同，期限越長，利率越高。 ? 貼現(xiàn)金融債券 —— 銀行在一定的時(shí)間和期限內(nèi)按一定貼現(xiàn)率以低于債券面額的價(jià)格折價(jià)發(fā)行的債券。其利息是債券發(fā)行價(jià)格與票面價(jià)格的差額。 一般性債券的再分類之四： 按債券付息方式 ? 附息金融債券 —— 在債券期限內(nèi)每隔一定時(shí)間（半年或一年）支付一次利
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