【正文】 值權(quán)、變價(jià)權(quán)，抵押物的結(jié)構(gòu)是否完整并不是關(guān)注的重心，其核心在于抵押物是否具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值。以在建工程設(shè)定抵押權(quán)的，在抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)較大，應(yīng)積極對(duì)施工進(jìn)程予以控制。 B、在建工程可能無(wú)法最終完成而不具有使用價(jià)值，無(wú)法變現(xiàn)。 依大陸法系一般規(guī)定，該抵押合同有效，但必須明確： A、抵押權(quán)的取得須在抵押設(shè)定人取得物的所有權(quán)之后； B、抵押設(shè)定時(shí)進(jìn)行了登記的，抵押登記自抵押人取得抵押物的所有權(quán)后才生效；C、未來(lái)財(cái)產(chǎn)是否能夠最終獲得及獲得時(shí)間具有不確定性，該抵押與現(xiàn)實(shí)財(cái)產(chǎn)擔(dān)保相比較風(fēng)險(xiǎn)較大?！稉?dān)保法司法解釋》第47條規(guī)定：“以依法獲準(zhǔn)尚未建造的或者正在建造中的房屋或者其他建筑物抵押的，當(dāng)事人辦理了抵押物登記，人民法院可以認(rèn)定抵押有效。同時(shí)，抵押人在將來(lái)的房屋或者其他地上定著物上設(shè)定抵押權(quán)，必須辦理抵押登記，否則抵押行為不具有法律效力。 企業(yè)財(cái)產(chǎn)的集合體具有交易上價(jià)值。而將企業(yè)財(cái)產(chǎn)結(jié)合為一個(gè)集合體抵押，則可以充分利用企業(yè)財(cái)產(chǎn)的總體經(jīng)濟(jì)效用和融通資金功能，最大限度的保障貴行債權(quán)。設(shè)定財(cái)團(tuán)抵押，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行登記，未進(jìn)行登記的，抵押權(quán)不成立。我國(guó)《擔(dān)保法》第34條第2款規(guī)定的，當(dāng)事人以不動(dòng)產(chǎn)、機(jī)器、交通運(yùn)輸工具和其他財(cái)產(chǎn)一并抵押的，即屬集合抵押性質(zhì)。 總體而言，財(cái)團(tuán)抵押和集合抵押雖具有其他抵押方式的共性，但仍以其總體經(jīng)濟(jì)效用的全面性而成為各種抵押中對(duì)債權(quán)保障最有力的抵押。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押是債務(wù)人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。權(quán)利質(zhì)押則是以出質(zhì)人提供的財(cái)產(chǎn)權(quán)利為標(biāo)的而設(shè)定的質(zhì)押。 以一般動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押 依據(jù)《擔(dān)保法司法解釋》第5條的規(guī)定，不可轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)不得設(shè)定擔(dān)保，自然也不得設(shè)定質(zhì)押。 鑒于貴行對(duì)質(zhì)物保管確有難度及對(duì)質(zhì)物價(jià)值貶損較難控制，本所律師建議貴行應(yīng)慎用動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押方案。 帳戶質(zhì)押是以帳戶及帳戶中的資金作為質(zhì)押標(biāo)的，其實(shí)質(zhì)屬最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》若干問(wèn)題的解釋第85條規(guī)定的金錢(qián)質(zhì)押。司法解釋列舉的特定化形式有特戶、封金和保證金，其中特戶和保證金屬于金融機(jī)構(gòu)或性質(zhì)相當(dāng)?shù)臋C(jī)構(gòu)為出質(zhì)金錢(qián)所開(kāi)的專用帳戶，該帳戶必須特定化以區(qū)別于普通存款戶。鑒于此，我國(guó)法律對(duì)帳戶質(zhì)押是允許的。B、如果貴行不是該質(zhì)押帳戶的開(kāi)戶行，由于債權(quán)人即貴行實(shí)際不占有帳戶，也不控制帳戶，貴行無(wú)法實(shí)現(xiàn)該帳戶擔(dān)保。 以各種形式的收益權(quán)為質(zhì)押 在貴行向相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)建設(shè)工程項(xiàng)目貸款融資過(guò)程中，債務(wù)人若能以建成投產(chǎn)后的主要經(jīng)濟(jì)來(lái)源作質(zhì)押，對(duì)債權(quán)人即貴行來(lái)說(shuō)，將是債權(quán)順利實(shí)現(xiàn)的有力保障。結(jié)合我國(guó)擔(dān)保法、司法解釋及立法精神和其他國(guó)家的立法例，屬可轉(zhuǎn)讓的債帳收入的，應(yīng)可質(zhì)押。至于收益權(quán)質(zhì)押的登記機(jī)關(guān)，本所律師認(rèn)為，一般以收益權(quán)所在地的公證處或工商行政管理局較為妥當(dāng)。公路收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的，以省級(jí)政府批準(zhǔn)的收費(fèi)文件作為權(quán)利證書(shū)，以公路所在地的交通主管部門(mén)為公路收費(fèi)權(quán)的質(zhì)押登記部門(mén)。 以股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押以股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押，我國(guó)擔(dān)保法及司法解釋對(duì)此均有明確規(guī)定，無(wú)法律障礙。 不過(guò)，只要貴行是在法律規(guī)定的限制轉(zhuǎn)讓的期限后行使質(zhì)權(quán)的，限制轉(zhuǎn)讓的股份也可質(zhì)押。 當(dāng)然，貴行也可能因此取得對(duì)公司的控制權(quán),進(jìn)而對(duì)公司進(jìn)行資產(chǎn)重組。其中，商標(biāo)專用權(quán)是純粹的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，而專利權(quán)和著作權(quán)集人身全和財(cái)產(chǎn)權(quán)于一體。因此，能夠成為質(zhì)押標(biāo)的只能是可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)和專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)，而不包括專利的署名權(quán)和作者的署名權(quán)等人身權(quán)。質(zhì)押合同自登記之日起生效。商標(biāo)專用權(quán)的管理機(jī)關(guān)是商標(biāo)局，專利權(quán)的管理機(jī)關(guān)是專利局，著作權(quán)的管理機(jī)關(guān)是版權(quán)局。 三、關(guān)于保證擔(dān)保方案及風(fēng)險(xiǎn)的分析 保證是指具有代為清償能力的法人、其他組織或者公民和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，其按約定履行或承擔(dān)責(zé)任的行為。 貴行在要求提供保證時(shí)應(yīng)注意，我國(guó)法律禁止以下主體作保證人： A、未經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)家機(jī)關(guān)； B、以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體。 C、企業(yè)法人的職能部門(mén)； D、未經(jīng)授權(quán)的企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)； E、對(duì)外擔(dān)保中無(wú)外匯擔(dān)保權(quán)的金融機(jī)構(gòu)。對(duì)此，貴行應(yīng)謹(jǐn)慎選擇。 綜上所述，在擔(dān)保權(quán)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中，按前述擔(dān)保方案，擔(dān)保義務(wù)的實(shí)際承擔(dān)者仍為債務(wù)人自己，而資信良好的第三方提供擔(dān)保則相當(dāng)于增加了債務(wù)履行的主體，使債權(quán)實(shí)現(xiàn)有了更好保障，因此貴行在放貸時(shí)應(yīng)要求債務(wù)人積極尋找具有良好資信的第三方提供擔(dān)保。 基本建設(shè)項(xiàng)目多遠(yuǎn)離城市，且專業(yè)性強(qiáng)，其土地使用權(quán)、地上建筑物及機(jī)器設(shè)備等轉(zhuǎn)讓較為困難，變現(xiàn)能力很差。因此較為穩(wěn)妥的方法是：由信譽(yù)良好的第三方提供保證或以借款人、第三方優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)行抵押、質(zhì)押。 在實(shí)踐中，對(duì)第三方提供擔(dān)保也應(yīng)積極加以甄別，落實(shí)第三方的確切資信狀況，在提供物權(quán)擔(dān)保時(shí)盡量選擇大城市、投資價(jià)值高地段房地產(chǎn)作抵押，避免擔(dān)保權(quán)落空。 以上意見(jiàn)，系根據(jù)現(xiàn)已了解的情況和國(guó)家法律、法規(guī)、規(guī)章及司法解釋和法學(xué)原理分析提出，今后不排除在接受貴行新的委托及在新的事實(shí)和材料的基礎(chǔ)上出具新的法律意見(jiàn)。常 律師160