【正文】 定的金額，用變量 x來表示。但是，效用值 U(x)并不與收益或損失呈簡單的線性關(guān)系，且因人而異。由于效用值是相對的，所以一般可規(guī)定：決策者最愿意接受的收益對應(yīng)的效用值為 1，而最不愿意接受的損失對應(yīng)的效用值為 0。 在直角坐標系里，以橫坐標表示收益或損失的大小，縱坐標表示效用函數(shù)值，所得曲線叫做效用曲線。一般可分為保守型、中間型和冒險型三種。具有保守型效用曲線的決策者對待風險不利后果的態(tài)度，即損失的效用值特別敏感，也就是說，損失稍微增加一點，效用值就下降很多；相反，他對有利后果所抱的態(tài)度，即收益的效用值比較遲鈍，也就是說，當收益增加很多時，效用值才增加一點。具有冒險型效用曲線的決策者對待風險損失的效用值比較遲鈍，也就是說，損失盡管已增加了很多，但效用值卻減少不多；相反，他對待有利后果的態(tài)度，即收益的效用值特別敏感，也就是說，當收益僅僅增加一點時，效用值就增加了很多。 風險評估 7 工程項目風險管理 風險評估 圖 效用曲線 Back 7 工程項目風險管理 一般來說，完整而科學(xué)的風險評估應(yīng)建立在定性風險分析與定量分析相結(jié)合的基礎(chǔ)之上。 (1)盈虧平衡分析 盈虧平衡分析又稱量本利分析或保本分析，也稱VCPA（ Volume Cost Profit Analysis） ,其基礎(chǔ)是成本形態(tài)分析，有關(guān)內(nèi)容見第 4章。對各自變量變動引起因變量變動及其變動程度的分析即敏感性分析。一般是考察分析上述因素單獨變動對項目評價的主要指標凈現(xiàn)值NPV (Net Present Value）和內(nèi)部收益率 IRR (Internal Rate of Return）的影響。 風險評估 7 工程項目風險管理 通過敏感性分析，項目班子還可以知道是否需要用其他方法做進一步的風險分析。 風險評估 7 工程項目風險管理 （ 3）決策樹分析 決策樹法是因解決問題的工具是“樹”而得名。 決策樹結(jié)構(gòu) 如圖 。從決策節(jié)點引出的都是方案枝；從自然狀態(tài)節(jié)點引出的都是狀態(tài)枝（或稱概率枝）。 風險評估 7 工程項目風險管理 ②預(yù)計未來各種情況可能發(fā)生的概率。 ③計算每個狀態(tài)節(jié)點的綜合損益值。損益值只是對今后情況的估計，并不代表一定要出現(xiàn)的數(shù)值。 ∑MV(i)=∑（損益值 概率值） 經(jīng)營年限－投資額 風險評估 7 工程項目風險管理 ④擇優(yōu)決策。將決策樹形圖上舍棄的方案枝畫上刪除號，剪掉。兩者使用年限都是五年，大廠需投資 200萬元，小廠需投資 100萬元。 【 解 】 (1)繪制決策樹圖， 見圖 。 建大廠方案綜合損益值為： 〔 100 ＋ (30) 〕 5－ 200=105(萬元 ) 建小廠方案綜合損益值為： (50 ＋ 30 ) 5－ 100=120(萬元 ) 風險評估 7 工程項目風險管理 (3)擇優(yōu)決策 由于建小廠方案的綜合損益值大于建大廠方案的綜合損益值，若不考慮其他因素 ,建小廠比建大廠效益好。 風險評估 7 工程項目風險管理 風險評估 圖 決策樹結(jié)構(gòu)圖 Back 7 工程項目風險管理 風險評估 圖 決策樹圖 Back 7 工程項目風險管理 風險對策與控制 回避風險 是指項目組織在決策中回避高風險的領(lǐng)域、項目和方案，進行低風險選擇。回避風險是對所有可能發(fā)生的風險盡可能地規(guī)避，這樣可以直接消除風險損失。 回避風險 7 工程項目風險管理 回避風險的具體方法有： 放棄或終止某項活動；改變某項活動的性質(zhì)。一般來說，回避風險有方向回避、項目回避和方案回避三個層次。 風險對策與控制 回避風險的方法 7 工程項目風險管理 (2)當采用其他風險策略的成本和效益的預(yù)期值不理想時，可采用回避風險的策略。 (4)由于回避風險只是在特定范圍內(nèi)及特定的角度上才有效，因此，避免了某種風險，又可能產(chǎn)生另一種新的風險。 （ 2） 回避那些遠遠超過企業(yè)承受能力，可能對企業(yè)造成致命打擊的風險。 （ 4） 在主觀風險和客觀風險并存的情況下，以回避客觀風險為主。 風險對策與控制 回避風險的原則 7 工程項目風險管理 轉(zhuǎn)移風險 是指組織或個人項目的部分風險或全部風險轉(zhuǎn)移到其他組織或個人。 從另外一個角度看，轉(zhuǎn)移風險有 控制型非保險轉(zhuǎn)移、財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移和保險 三種形式。 有三種形式： ①出售。這種方式的特點是：在出售項目所有權(quán)的同時也就把與之有關(guān)的風險轉(zhuǎn)移給了受讓人。 轉(zhuǎn)讓人通過分包合同，將他認為項目風險較大的部分轉(zhuǎn)移給非保險業(yè)的其他人。 ③開脫責任合同。 風險對策與控制 7 工程項目風險管理 (2)財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移 財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移是轉(zhuǎn)讓人通過合同或協(xié)議尋求外來資金補償其損失。 免責約定是合同不履行或不完全履行時，如果不是由于當事人一方的過錯引起，而是由于不可抗力的原因造成的，違約者可以向?qū)Ψ秸埱蟛糠只蛉棵獬`約責任。 保證合同是由保證人提供保證，使債權(quán)人獲得保障。 風險對策與控制 7 工程項目風險管理 (3)保險 保險 是通過專門的機構(gòu)，根據(jù)有關(guān)法律，運用大數(shù)法則，簽訂保險合同，當風險事故發(fā)生時，就可以獲得保險公司的補償，從而將風險轉(zhuǎn)移給保險公司。 技術(shù)創(chuàng)新風險的轉(zhuǎn)移一般伴隨著收益的轉(zhuǎn)移，因而，是否轉(zhuǎn)移風險以及采用何種方式轉(zhuǎn)移風險，需要進行仔細權(quán)衡和決策。 風險對策與控制 7 工程項目風險管理 損失控制 是指損失發(fā)生前消除損失可能發(fā)生的根源，并減少損失事件的頻率，在風險事件發(fā)生后減少損失的程度。 (1)損失預(yù)防 損失預(yù)防 是指損失發(fā)生前為了消除或減少可能引起損失的各種因素而采取的各種具體措施，也就是設(shè)法消除或減少各種風險因素，以降低損失發(fā)生的頻率。 以工程技術(shù)為手段，通過對物質(zhì)因素的處理來達到控制損失的目的。 ②教育法。如進行安全法制教育、安全技能教育和風險知識教育等。 以制度化的程序作業(yè)方式進行損失控制，其實質(zhì)是通過加強管理，從根本上對風險因素進行處理。 風險對策與控制 7 工程項目風險管理 (2)損失抑制 損失抑制是指損失發(fā)生時或損失發(fā)生后，為了縮小損失幅度所采取的各項措施。 將某一風險單位分割成許多獨立的、較小的單位，以達到減小損失幅度的目的。 ②儲備。 ③ 擬定減小損失幅度的規(guī)章制度。 風險對策與控制 7 工程項目風險管理 自留風險 又稱承擔風險，它是一種由項目組織自己承擔風險事故所致?lián)p失的措施。被動自留風險是指由于疏忽未探究風險的存在而承擔下來。部分自留風險是依靠自己的財力處理一定數(shù)量的風險。建立意外損失專項基金，當損失發(fā)生時，由該基金補償。應(yīng)急貸款是在損失發(fā)生之前，通過談判達成應(yīng)急貸款協(xié)議，一旦損失發(fā)生，項目組織就可立即獲得必要的資金，并按已商定的條件償還貸款。 風險對策與控制 7 工程項目風險管理 項目風險的分散 是指項目組織通過選擇合適的項目組合，進行組合開發(fā)創(chuàng)新，使整體風險得到降低。但在項目組合的實際操作過程中，選擇獨立不相關(guān)項目并不十分妥當，因為項目的生產(chǎn)設(shè)備、技術(shù)優(yōu)勢領(lǐng)域、市場占有狀況等使得項目組織在項目選擇時難以做到這種獨立無關(guān)性；而且，當項目之間過于獨立時，由于不能做到技術(shù)資源、人力資源、生產(chǎn)資源的共享而加大項目的成本和難度。項目數(shù)量太少時，風險分散作用不明顯，而項目數(shù)量過多時，會加大項目組織的難度，以及導(dǎo)致資源分散，影響技術(shù)項目組合的