【正文】 預算（利息凈支出）的33%，超過平均時間進度8%。本年預算中已對這些因素加以了考慮，對全年的經(jīng)營目標不會產(chǎn)生影響。建議：對一些金額較大而可控度和預見度又較高的期間性費用項目，采取預提方式來平衡對當期利潤的影響程度。擴大貸款規(guī)模的主要原因是：XXXX項目和XXXX項目為BT方式，為滿足建設資金的需要，公司靠增加貸款來進行資金儲備。從公司目前的貸款結構來看，短期借款（含本年到期的長期借款）的比重為95%，短期償債的壓力比較大。今年3月，央行再度出臺了 “實行差別存款準備金率”和“實行再貸款浮息” 兩項政策，具有收縮銀根意圖。目前各家銀行的貸前審查更為嚴格，公司從申請貸款到取得貸款的期間有所延長。分析：一、要清楚明白地知道報告閱讀的對象（內部管理報告的閱讀對象主要是公司管理者尤其是領導）及報告分析的范圍。三、報告寫作前，一定要有一個清晰的框架和分析思路。五、財務分析報告的分析手法。六、分析過程中應注意的其它問題，對公司政策尤其是近期來公司大的方針政策有一個準確的把握，應多一點了解國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境尤其是盡可能捕捉、搜集同行業(yè)競爭對手資料。遺憾的是我不需要的信息太多，而我想真正獲得的信息卻太少。受此啟發(fā)，報告是要因人而異的。必須遵循基本格式：“報告目錄—重要提示—報告摘要—具體分析—問題重點綜述及相應的改進措施”。重要提示主要是針對本期報告在新增的內容或須加以重大關注的問題事先做出說明，旨在引起領導高度重視；這一點有時用不著，可以忽略。報告摘要是對本期報告內容的高度濃縮，你文章的第一段文字里那么多數(shù)字，領導看了不心煩才怪。”具體分析時，我的經(jīng)驗先按財務狀況、再按計劃執(zhí)行情況財務狀況先分類：一、資產(chǎn)狀況（資產(chǎn)構成；資產(chǎn)質量）二、負債狀況（負債構成；財務風險）三、經(jīng)營狀況及變動原因（按利潤構成的主要項目分別寫，額度小的沒必要寫，變動原因是針對去年同期寫，因為計劃執(zhí)行在后面單寫）。這一部分應按計劃的組成來寫。你文中的“業(yè)務招待費超支嚴重”應成為一個重點問題。在你的問題綜述及相應措施里，個人認為太簡要，而且四到八條根本就不是財務角度分析的東西。還有一點個人意見：措施二字改為建議為好，財務部門不是決策機構，對經(jīng)營管理多是提出建議，而非制定措施。財務分析人員在報告中的所有結論性詞語對報告閱讀者的影響相當之大，如果財務人員在分析中草率地下結論，很可能形成誤導?！眰€人認為在報告中應用中性詞，你文中“萎縮”、“歸功”等詞語有感情色彩。二、公司所屬行業(yè)特征分析產(chǎn)業(yè)結構：①該行業(yè)中廠商的大致數(shù)目及分布；②產(chǎn)業(yè)集中度：該行業(yè)中前幾位的廠商所占的市場份額、市場占有率的具體數(shù)據(jù)（一般衡量指標為四廠商集中度或八廠商集中度）；③進入壁壘和退出成本：具體需要何種條件才能進入，如資金量、技術要求、人力成本、國家相關政策等，以及廠商退出該行業(yè)需花費的成本和轉型成本等。（應提供有關專家意見）。相關產(chǎn)業(yè)分析：①列出上下游行業(yè)的具體情況、與該行業(yè)的依賴情況、上下游行業(yè)的發(fā)展前景，如可能，應作產(chǎn)業(yè)相關度分析；②列出上下游行業(yè)的主要廠商及其簡要情況。政府影響力分析：①分析國家產(chǎn)業(yè)政策對行業(yè)發(fā)展起的作用（政府的引導傾向、各種優(yōu)惠措施等）；②其它相關政策的影響：如環(huán)保政策、人才政策、對外開放政策等。四、主營業(yè)務分析主導產(chǎn)品①名稱、價格、質量、產(chǎn)品生命周期、公司規(guī)模、特許經(jīng)營、科技含量、占有率、專利、商標、發(fā)展戰(zhàn)略、市場定位、消費群等；②生產(chǎn)周期、庫存量、周轉率等；③銷售方式；④設計能力、年產(chǎn)能力、實際生產(chǎn)量；⑤廣告投入數(shù)量及方式；⑥客戶反饋；⑦同類產(chǎn)品的差別。生產(chǎn)類型：生產(chǎn)率、生產(chǎn)周期、生產(chǎn)成本、能耗、需求人力等。五、公司競爭力分析簡單分析：分析廠商未來發(fā)展的潛力，并與同行業(yè)競爭對手比較。D①主要研究項目和對原有產(chǎn)品的改進計劃：現(xiàn)在：費用、完成時間、收益；將來：投資金額、收益、時間；a競爭對手的研發(fā)情況；b主要研究人員的簡要介紹（教育技術背景、構成比例、隊伍穩(wěn)定度、薪酬、激勵機制等）。D占銷售收入的比例；④與競爭對手的比較；⑤專利、商標、Knowhow等；⑥與科研機構的長期穩(wěn)定合作。公司新建項目可行性分析①資源情況（人才、技術、資金、是否為相關行業(yè)、優(yōu)勢、地理資源及位置）；②影響項目成敗的因素，項目所處行業(yè)的現(xiàn)狀（結構、成熟度、市場空間）；③具體分析現(xiàn)有資源能否支持項目運行；④競爭對手情況；⑤行業(yè)發(fā)展趨勢；⑥國家產(chǎn)業(yè)政策。七、財務分析最近三年來主要財務指標：主營業(yè)務收入、主營業(yè)務利潤、凈利潤、非正常性經(jīng)營損益所占利潤總額的比例、總資產(chǎn)、所用者權益、每股受益、凈資產(chǎn)收益率；財務比率（選取最近三年數(shù)據(jù)，如有行業(yè)指標對比更好，應說明各項指標意義）①流動性指標流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債速動比率=（流動資產(chǎn)存貨）/流動負債②資產(chǎn)效率比率應收帳款周轉率=銷售收入/應收帳款凈額存貨周轉率=主營業(yè)務成本/存貨凈額固定資產(chǎn)周轉率=銷售收入/固定資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉率=銷售收入/總資產(chǎn)③盈利性指標毛利率=主營業(yè)務利潤/銷售收入凈利潤率=凈利潤/銷售收入總資產(chǎn)收益率=EBIT/總資產(chǎn)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權益投資收益=EBIT/（所有者權益+長期負債）④負債管理比率資產(chǎn)負債率=負債/總資產(chǎn)利息倍率=EBIT/利息費用現(xiàn)金流量表分析①資產(chǎn)質量① 有無重大訴訟；②應收帳款、其他應收款的年限、計提壞賬情況；③其它或有負債情況。結論是在前面事實基礎上分析得到的邏輯結果，不進行相應的引申，不分析二級市場相關的情況