【正文】 出也將進(jìn)一步保持增長，進(jìn)而帶動釀酒行業(yè)繼續(xù)處于景氣區(qū)域。從趨勢來看，三費增速呈現(xiàn)出平緩趨勢。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖27 2004年—2007年三費增速變化由于三費增速保持平緩態(tài)勢，銷售收入增速加快，導(dǎo)致三費所占銷售收入比重下降，從下圖中看出，銷售費用、管理費用、。行業(yè)盈利能力明顯增強(qiáng)。％，％，償債能量較強(qiáng)。從發(fā)展能力看，利潤總額在2007年發(fā)生了飛躍性增長，％，％，收入和資產(chǎn)增速都有所提高。該項新政策對行業(yè)產(chǎn)生了較大影響，使得發(fā)展速度減緩，2007年后政策的短期影響消失，取而代之的是行業(yè)及時調(diào)整了發(fā)展策略，積極應(yīng)對政策變化，使得行業(yè)重新恢復(fù)了快速發(fā)展。表8 2004年—2007年釀酒行業(yè)效益變化 2007年11月2006年2005年2004年盈利能力銷售毛利率 銷售利潤率 資產(chǎn)報酬率 償債能力負(fù)債率 虧損面 利息保障倍數(shù) 發(fā)展能力應(yīng)收帳款增長率 利潤總額增長率 資產(chǎn)增長率 銷售收入增長率 營運能力應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（次） 產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率（次） 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局二、利潤增速超過銷售收入增速，利潤空間加大，行業(yè)景氣繼續(xù)向好宏觀經(jīng)濟(jì)高速增長與居民收入的提高帶動我國釀酒行業(yè)快速增長。截止到2007年11月，我國釀酒行業(yè)的各項經(jīng)濟(jì)指標(biāo)較06年都呈現(xiàn)了良好的增長趨勢。我國居民收入的繼續(xù)增長以及收入分配格局的調(diào)整，使得居民消費支出也將進(jìn)一步保持增長，進(jìn)而帶動釀酒行業(yè)繼續(xù)處于景氣區(qū)域。隨著釀酒行業(yè)體制改革的進(jìn)行，通過體制和機(jī)制的變化，形成了國有民營、中外合資、股份制、私營等多種所有制并存的新型經(jīng)濟(jì)格局。目前，大部分企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)日趨合理化、現(xiàn)代化，新型的人事制度、薪酬制度、管理制度普遍建立。新體制、新機(jī)制，帶來了新的管理理念 、管理機(jī)制、管理方式，提高了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實力、競爭能力、創(chuàng)新能力和管理能力。啤酒行業(yè)前20家企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)量、效益占到全行業(yè)的 80%以上；白酒行業(yè)的前20家企業(yè)集團(tuán)效益占到全行業(yè)的 60%以上 ；葡萄酒行業(yè)的前10家企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)量、效益占到全行業(yè)的80%以上，黃酒行業(yè)的前10 企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)量效益占到全行業(yè)的60%以上。同時，由于企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，企業(yè)都運行效率提高，使得盈利能力不斷提高。綜上所述，我國釀酒行業(yè)的經(jīng)濟(jì)實力、經(jīng)營能力、綜合素質(zhì)以及外部環(huán)境都發(fā)展到了一個最好時期。這種良好的發(fā)展勢頭還將持續(xù)、深化。宏觀環(huán)境更有利于名優(yōu)白酒企業(yè)發(fā)展，市場份額和資源配比也向名優(yōu)白酒企業(yè)轉(zhuǎn)移，擁有稀缺資源的名酒企業(yè)競爭力大大增強(qiáng)。預(yù)計在未來一段時期內(nèi)，由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級帶來的白酒價格上升，仍將是白酒行業(yè)增長的重要驅(qū)動因素。2007年，全國有近38000家白酒生產(chǎn)企業(yè)，上10萬個白酒品牌，其中，白酒銷售額1／3在四川實現(xiàn)，剩余的市場份額在河南、安徽、山東、廣東實現(xiàn)一半，其他省份一半。按國際上的經(jīng)驗，人均GDP每超過1000美元是消費升級的觸動點?！笆晃濉逼陂g，我國經(jīng)濟(jì)仍將保持快速協(xié)調(diào)健康發(fā)展，消費正逐步被認(rèn)為是拉動經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的潛在動力，其中2007年宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對白酒尤其是對中高檔白酒的推廣以及銷售渠道的建設(shè)有著重要的促進(jìn)作用。二、葡萄酒——轉(zhuǎn)向奢侈消費我國葡萄酒的人均年消費僅為世界平均水平的6％，還處于開拓成長期。伴隨著葡萄酒市場的規(guī)范化、消費的成熟化，品牌、品質(zhì)成為葡萄酒消費的主要影響因素，加上經(jīng)濟(jì)發(fā)展、消費者可支配收入等宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響，葡萄酒消費逐漸轉(zhuǎn)向奢侈消費，葡萄酒行業(yè)結(jié)構(gòu)也向倒金字塔型轉(zhuǎn)變。目前葡萄酒行業(yè)發(fā)展有兩大優(yōu)勢因素：一是國家產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略導(dǎo)向，二是中國葡萄酒行業(yè)迅猛增長的事實。葡萄酒高速的發(fā)展趨勢說明國人在飲酒的方式上逐步向健康、優(yōu)質(zhì)發(fā)展。隨著葡萄酒市場逐步發(fā)展，葡萄酒消費逐漸成為一種時尚，整個行業(yè)在較長一段時間內(nèi)都將保持快速發(fā)展趨勢。隨著我國居民消費水平的不斷提高，國內(nèi)啤酒需求量將繼續(xù)增大，預(yù)計今后兩年將保持10％左右的增速。龐大的市場潛力與不斷優(yōu)化的市場環(huán)境，也吸引外資啤酒巨頭加大投入力度，新一輪的品牌整合漸次展開。其原因是：一方面，我國高速的城鎮(zhèn)化建設(shè)，拉動低檔啤酒消費。另一方面，我國人均可支配收入的逐步提高，帶來的消費升級，對中高檔啤酒消費的需求量增大。預(yù)計未來幾年，啤酒行業(yè)將出現(xiàn)幾大趨勢：一是集團(tuán)化、規(guī)?；Ｖ槠?、金星、哈啤等二級集團(tuán)也會迅速擴(kuò)張，規(guī)模會快速增大。大多數(shù)啤酒企業(yè)在做強(qiáng)的同時依靠自身優(yōu)勢進(jìn)入其他行業(yè)進(jìn)行多元化發(fā)展。三是科技化。四是品種多樣化。功能性保健啤酒、果汁啤酒、無醇啤酒等特色啤酒的消費量將越來越大。國有企業(yè)逐漸退出，股份制企業(yè)、多種所有制混合式企業(yè)、民營企業(yè)會得到大發(fā)展，新一輪的中外合資企業(yè)也會更多，不過合資的形式會有所改變。2002年以前全國黃酒總產(chǎn)量一直徘徊在140萬噸左右；2003年黃酒總產(chǎn)量增加到160萬噸； 2004年上升至180萬噸；2005年黃酒行業(yè)的平均銷售增長率超過20％，部分主導(dǎo)品牌的年銷售增長率超過40％，總產(chǎn)量超過220萬噸；2006年，全國規(guī)模以上黃酒企業(yè)實現(xiàn)銷售收入55．2億元，同比增長26．59％，實現(xiàn)利潤總額3．58億元，同比增長25．68％。由近6年的數(shù)據(jù)可以看出，黃酒的春天已經(jīng)到來。一直以來，黃酒可以說基本上無營銷。隨著行業(yè)營銷投入的增大，全國性市場特別是一二線重點城市市場將被全面拓展，銷量和銷售收入特別是中高檔產(chǎn)品將大幅增長，且隨著黃酒作為中華文化的輸出，黃酒業(yè)將突破目前海外市場的局限，全面發(fā)展起來。第二節(jié) 行業(yè)產(chǎn)品競爭結(jié)構(gòu)分析“十一五”期間，釀酒行業(yè)的增產(chǎn)節(jié)約潛力較大，綜合利用前景十分廣闊。白酒行業(yè)可以在企業(yè)管理、技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和推進(jìn)技術(shù)進(jìn)步方面下功夫。白酒是世界上特有的烈性蒸餾酒，酒度高、噸酒耗糧、耗能大大高于其他酒種，以耗糧數(shù)量相比較，每噸白酒分別相當(dāng)于11噸啤酒、25噸葡萄酒或黃酒的用糧數(shù)量，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)重點要以白酒為主。 二、蒸餾酒向釀造酒轉(zhuǎn)變 我國蒸餾酒一般指白酒，釀造酒指黃酒、啤酒、葡萄酒、果酒等。因此，釀造酒是飲料酒的發(fā)展方向。凡蘋果、柑桔等水果資源豐富的地區(qū)，都應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步發(fā)展自己的果酒。還要提倡使用酒精和黃酒、果酒為酒基配制露酒。大力發(fā)展各種果露酒，不僅可以節(jié)約大量的糧食，而且可為市場提供豐富多樣的商品酒，滿足人們不同的消費要求。 四、普通酒向優(yōu)質(zhì)酒轉(zhuǎn)變 這是根據(jù)市場的消費傾向和提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的角度提出來的。對今后新開業(yè)的以糧食為原料的酒廠，要嚴(yán)格控制，防止盲目發(fā)展。 總之，在“十一五”期間，釀酒行業(yè)依然要堅持四個轉(zhuǎn)變，以市場需求為導(dǎo)向，以節(jié)糧、節(jié)能和滿足消費為目標(biāo)，貫徹“優(yōu)質(zhì)、低度、多品種、低消耗、不污染、高效益”的方針。加快集團(tuán)化、規(guī)范化建設(shè)和企業(yè)改制工作。通過加強(qiáng)國際交流合作，不斷推動釀酒產(chǎn)業(yè)的國際化。其生命活動是形成白酒主體特征物質(zhì)和微量滋味成份的關(guān)鍵因素。有關(guān)釀酒微生物群落結(jié)構(gòu)和親緣關(guān)系的研究， 主要依賴于常規(guī)的分離培養(yǎng)方法， %～10%， 這樣傳統(tǒng)的分離培養(yǎng)方法遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足釀酒微生物多樣性研究的需要。同時利用該設(shè)備對窖泥微生物進(jìn)行研究，成功的完成了“耳渦形梭菌與濃香型酒主體香生成機(jī)理的研究”，這是我國釀酒行業(yè)的重大發(fā)現(xiàn)， 是至今行業(yè)內(nèi)首次定性窖泥中己酸功能菌株的科學(xué)名稱。耳渦形梭菌的定性為我國濃香型白酒人工老窖泥的培養(yǎng)首創(chuàng)了新的科學(xué)方法， 該成果有效地促進(jìn)新窖老熟， 進(jìn)一步提高了窖泥質(zhì)量，科學(xué)的研究結(jié)論對整個釀酒業(yè)的技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生重大而深遠(yuǎn)的影響， 對提高產(chǎn)品質(zhì)量和個性風(fēng)味特征以及經(jīng)濟(jì)效益的提高都將起到積極的推動作用。二、酒體質(zhì)量風(fēng)味特征及與人體健康關(guān)系研究的創(chuàng)新現(xiàn)有對酒類質(zhì)量風(fēng)味特征的研究主要采用氣相色譜儀、液相色譜儀、氣質(zhì)聯(lián)用儀等，由于白酒中微觀多分子聚合體形態(tài)的存在， 采用以上設(shè)備對微量香味成份進(jìn)行分析時，其結(jié)果與實際情況有不同程度的偏差， 實際上通過氣相色譜檢測出的主要是游離的均勻分布的那些成份。這一嶄新的研究思路成功的引出了中國傳統(tǒng)固態(tài)發(fā)酵蒸餾酒的納米級聚合體物理形態(tài)特征。該項成果對于酒體納米級聚合體物理形態(tài)的厚重、大小和數(shù)量的多少直觀地反映酒質(zhì)等級， 酒體納米級聚合體物理形態(tài)特征與酒質(zhì)成正比關(guān)系， 這為科學(xué)的劃分酒質(zhì)開辟了一條嶄新的途徑。酒體納米物理形態(tài)特征的發(fā)現(xiàn)是對中國傳統(tǒng)釀酒業(yè)的全面科學(xué)地繼承和升華， 以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的科學(xué)調(diào)整和飲酒健康提供了史無前列的依據(jù)， 對傳統(tǒng)的釀酒業(yè)向現(xiàn)代工業(yè)化邁進(jìn)起到了巨大的推動作用。以往對酒的香氣、口味、典型性的研究主要采用氣相色譜 、液相色譜 、質(zhì)譜等研究設(shè)備， 這些檢測手段以傳統(tǒng)一維色譜作分離基礎(chǔ)的分析技術(shù)的缺點是峰容量不足， 對于中國傳統(tǒng)固態(tài)發(fā)酵蒸餾白酒復(fù)雜體系的分離分析， 使用常規(guī)的色譜分析方法， 僅僅靠提高柱效或提高柱選擇性都難以得到滿意的分析結(jié)果。這極大地推動了釀酒業(yè)對酒體香氣滋味特色物質(zhì)全面剖析及風(fēng)格形成機(jī)理研究的步伐， 也是進(jìn)一步提高中國白酒核心競爭力的重要手段。這一過程中， 靠的是感官鑒定人員的經(jīng)驗累積， 但由于每個人的技術(shù)水平高低、閱歷長短、領(lǐng)悟能力和經(jīng)驗積累等綜合素質(zhì)的差異， 以及感官鑒定人員的生理和心理因素的影響等等， 都將導(dǎo)致評酒結(jié)果的不準(zhǔn)確性， 從而造成酒質(zhì)的波動。實踐應(yīng)用證明， 該“評價體系”是一個高智能化的、能將專家的感官鑒定與酒中微量香味成份的多少和量比關(guān)系有機(jī)結(jié)合起來， 對各香型白酒內(nèi)在質(zhì)量作出正確、綜合、科學(xué)判斷。 該“評價體系”， 用于白酒質(zhì)量評價鑒定快速、方便、準(zhǔn)確， 融合分析數(shù)據(jù)， 確保了酒質(zhì)評價的一致性。水資源告急， 全國660 座城市中， 400 多座缺水。在這樣的大環(huán)境下我公司進(jìn)行科技創(chuàng)新， 采用循環(huán)經(jīng)濟(jì)的方式， 合理利用釀酒副產(chǎn)物黃水及釀酒廢水。白酒和啤酒是釀酒行業(yè)的兩大主要行業(yè)，資產(chǎn)總額比重各在45％左右，累計比重接近90％，其次所占比重較多的行業(yè)是葡萄酒行業(yè)，資產(chǎn)比重在6％左右，黃酒行業(yè)所占資產(chǎn)比重最低，不到4%。白酒和啤酒的銷售收入之和是整個釀酒行業(yè)的近90%?？梢姡M者對葡萄酒和黃酒的需求相對的要小很多。白酒銷售比重上升最為明顯，原因主要是：近年來白酒價格普遍上漲，尤其是高端白酒。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖30 2004～2007年釀酒子行業(yè)銷售收入比重變化從利潤看，白酒子行業(yè)的利潤是最高的，比重在60%左右，且2005年—2007年仍呈緩慢上升趨勢。再次為葡萄酒，比重不到10％，最低的是黃酒比重不到3%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖31 2004～2007年釀酒子行業(yè)利潤比重變化二、子行業(yè)經(jīng)濟(jì)運行對比分析（一）銷售利潤率分析整個釀酒行業(yè)的銷售利潤率處在一個較高水平，在9％左右。白酒和葡萄酒子行業(yè)的銷售利潤率都明顯高于大行業(yè)的平均值。可見，釀酒行業(yè)中，白酒和葡萄酒子行業(yè)的盈利能力最強(qiáng)。2007年，受白酒大面積提價的影響，白酒子行業(yè)的銷售利潤率超過了葡萄酒，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖32 2004～2007年釀酒子行業(yè)銷售利潤率（二）資產(chǎn)、收入及利潤增速對比分析釀酒行業(yè)資產(chǎn)增長速度近兩年來比較平穩(wěn)，最低的在10％左右，最高的沒有超過15％?？傮w講，白酒和啤酒子行業(yè)的資產(chǎn)增速上升趨勢比較明顯，白酒的增速大于啤酒。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖33 2004～2007年釀酒各子行業(yè)資產(chǎn)增速變化各個子行業(yè)收入增速整體保持快速平穩(wěn)增長態(tài)勢，增長趨勢最為明顯的是白酒行業(yè)，銷售收入增速逐年上升，％。2005年—2007年，葡萄酒業(yè)的銷售收入增速呈下降趨勢較明顯：%%，但是其銷售收入增速的絕對水平仍高于啤酒和黃酒。二者利潤增速的大幅上漲，表明行業(yè)盈利能力在不斷上漲。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖35 2004～2007年釀酒各子行業(yè)利潤增速變化第二節(jié) 白酒行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析及預(yù)測一、行業(yè)發(fā)展特征分析（一）白酒產(chǎn)量穩(wěn)步提升白酒行業(yè)是中國的傳統(tǒng)行業(yè)，其發(fā)展史與中國悠久的歷史文化有著密切相關(guān)的聯(lián)系，長期以來社會各界對白酒行業(yè)定義為高額稅賦、高額利潤的行業(yè)。目前，白酒行業(yè)的年銷售額超過1000 億人民幣，在這樣一個巨大的消費市場里，容納著大大小小數(shù)以萬計的各式酒廠，白酒品牌也呈現(xiàn)出多樣化的態(tài)勢。這是由于，改革開放以后中國的糧食生產(chǎn)規(guī)模逐步擴(kuò)大以及國家放松對釀酒使用糧食的限制，使得白酒這個高稅高利行業(yè)蓬勃發(fā)展起來。從建國初期到1992 年以前，國家統(tǒng)計局使將不同酒精度的白酒折為65度來計算總量。從1993 年至1998 年，國家統(tǒng)計局換用另外一種統(tǒng)計方法：一方面，將散酒按生產(chǎn)量折為60 度計算；另外一方面，將品牌酒按實際酒精度商品量計算造成重復(fù)計算。1998 年以后，散酒流通大幅減少，且國家統(tǒng)計局將統(tǒng)計方法改為：按實際酒精度的商品量計，且500 萬元以下產(chǎn)值的酒廠產(chǎn)量不計在內(nèi)。所以，1997 年之后的銷量大幅下滑只不過是統(tǒng)計口徑上的差異造成，實際上白酒市場相對穩(wěn)定，在供求總量上并沒有太大變化。自2001年后，散酒在市場上的流通量大幅度減少，白酒行業(yè)的產(chǎn)量出現(xiàn)向規(guī)模企業(yè)集中的趨勢，后面的數(shù)字越來越接近白酒市場的真實情況。按所用酒曲和主要工藝分類，分為固態(tài)法白酒、固液結(jié)合法白酒和液態(tài)法白酒三類；按酒的香型分類，分為醬香型白酒、濃香型白酒、清香型白酒、米香型白酒和其他香型白酒五類；按酒質(zhì)分類，分為國家名酒、國家級優(yōu)質(zhì)酒、各省部評比的名優(yōu)酒和一般白酒四類；按酒度的高低分類，分為高度白酒（我國傳統(tǒng)生產(chǎn)方法所形成的白酒，酒度在４１度以上，多在５５度以上，一般不超過６５度）和低度白酒（采用了降度工藝，酒度一般在３８度。其中，最為常用的分類方式就是按酒的香型分類。在另外一方面，清香型白酒等其他香型白酒有市場份額進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢。濃香型白酒企業(yè)的制度因素使得發(fā)展到一定階段增速減緩。消費者需求轉(zhuǎn)變。目前中國大概有白酒品牌10 萬余個，品牌競爭激烈，知名品牌優(yōu)勢明顯，市場占有率排在前五位的企業(yè)占據(jù)了近五成市場份