【正文】 200003).輪胎銷售收入預測根據行業(yè)內經銷商銷售水平，結合萬向的情況進行估測得到 表66 輪胎銷售收入預測 單位：萬元 單位：萬元 時間輪胎銷售收入00300004).商品銷售收入匯總情況 表67 商品銷售收入匯總情況 單位：萬元 單位：萬元 時間桑捷車銷售收入214703283248200其他通用配件銷售收入0800020000輪胎銷售收入0030000總銷售收入214704083298200. 商品銷售成本1).桑塔納、捷達配件銷售成本預測 表69 桑塔納、捷達配件銷售成本 單位：萬元 單位：萬元 項目桑捷車銷售成本199682994343380l 銷售成本按毛利水平直接測算，銷售成本=銷售收入（1毛利率）l 毛利水平隨采購量的增大而提高桑捷車三年毛利水平: 7% % 10%桑捷車毛利水平=OEM產品平均毛利OEM產品所占比例+進口件平均毛利進口件所占比例+品牌副廠件平均毛利品牌副廠件所占比例+一般副廠件平均毛利一般副廠件所占比例 表68 桑塔納、捷達配件平均毛利水平測算表 單位：萬元品種第一年第二年第三年結構比平均毛利率總毛利率結構比平均毛利率總毛利率結構比平均毛利率總毛利率OEM30%3%7 %19%4%%15%4%10%進口件10%8%14%9%15%10%品牌副廠件30%8%30%9%30%10%一般副廠件30%10%37%11%40%12% 2).其他通用配件的銷售成本預測l 按行業(yè)平均水平估測,其他通用配件的毛利水平為第二年3%,第三年4%l 毛利水平隨采購量的增大而提高 表610 其他通用配件銷售成本 單位：萬元 單位：萬元 項目其他通用配件成本07760192003).輪胎的銷售成本預測l 按行業(yè)平均水平估測,輪胎的毛利水平為2%表611 其他通用配件銷售成本 單位：萬元單位：萬元 項目輪胎銷售成本00294004).商品銷售成本預測表612 商品銷售成本表 單位：萬元單位：萬元 項目桑捷車銷售成本199682994343380其他通用配件成本0776019200輪胎銷售成本0029400商品銷售成本199683770391980. 經營費用：1).經營費用測算的說明l %提取，%提取（大宗配件及輪胎業(yè)務是銷售代理，配送費用低）l 物流費用=桑捷車銷售收入%+（其他大宗配件收入+輪胎業(yè)務收入）0. 5%l %提?。捍尕洆p耗=平均存貨%l 平均存貨=銷售收入/庫存周轉率，三年的平均庫存水平為15%，12%，10%，10l %提取l 經營人員工資如下表所示：表613 經營人員工資費用明細表 單位：萬元職位名稱人數薪酬標準萬元/年合計（萬元）第一年第二年第三年第一年第二年第三年經營人員DC經理1010126606072DC一般工作人員1201401923360420576經營人員合計130150204420480648l 廣告宣傳費都在總部，第一年30萬，第二、三年為100萬l 市場推廣費第一年為15萬/DC，第二、三年為30萬/DCl 差旅、招待費三年均為20萬/DC2).三年經營費用明細如下表所示： 表614 經營費用明細表 單位：萬元單位：萬元 項目物流費用（萬元）322973存貨損耗（萬元）91428商檢費用107204491經營人員工資(DC人員工資）420480648廣告宣傳費30100100市場推廣費（DC）150300360差旅招待費（ DC）200200240經營費用合計123818302840. 銷售稅金及附加 1).銷售稅金及附加測算的說明l 銷售稅金及附加按19%的比例提取l 銷售稅金及附加=（銷售收入銷售成本運營費用）19%2).三年銷售稅金如下表所示： 表614 三年銷售稅金 單位：萬元單位：萬元 項目銷售稅金及附加50247642. 管理費用： 1).管理費用測算的說明l 公關費用每年10萬，培訓與咨詢費每年80萬l DC辦公費用第一年15萬/ DC，第二、三年20萬/ DCl 固定資產折舊年限為5年l 開辦費按10年攤銷l DC租金=DC數目30萬/年l 總部差旅招待費40萬/年l 計入管理費用中的人員費用如下表所示： 表615 管理人員費用支出明細表 單位：萬元職位名稱人數薪酬標準合計管理人員總經理、副總經理360部門經理5630一般管理人員第一年第二年第三年3第一年第二年第三年32425096126150管理人員合計4050581862162402).三年管理費用明細如下表所示：表616 三年管理費用支出明細表 單位：萬元單位：萬元 項目公關費用101010培訓與咨詢費用808080總部辦公費用151515DC辦公費用150200240管理人員工資（總部人員工資）186216240DC租金300300360固定資產折舊165165180開辦費攤銷858585差旅招待費（總部）404040管理費用合計103111111265. 財務費用：1).財務費用測算說明： l 萬向投入資金帶來的財務費用按投入金額的5%提取l 庫存造成的財務費用=總銷售成本/庫存周轉率（1供應商鋪貨比例） 2%2).三年財務費用如下表所示：表617 三年財務費用支出明細表 單位：萬元單位：萬元 項目固定資產及開辦費帶來的財務費用6970啟動期投入帶來的財務費用20400庫存帶來的財務費用6091184財務費用合計33398184. DC及總部運行成本費用明細. DC運營成本費用明細表619 DC總的運營成本費用明細表 單位：萬元成本費用項目明細項目經營費用物流費用（萬元）322973市場推廣費用150300360存貨損耗（萬元）91428商檢費用107204491差旅、招待費200200240經營人員工資420480654管理費用固定資產折舊156156170開辦費攤銷404040DC租金300300360辦公費用150200240財務費用庫存帶來的財務費用6091184DC運營成本費用合計191425173740. 總部運營成本費用明細 表620 總部運營成本費用明細表 單位：萬元成本費用項目經營費用廣告宣傳費30100100管理費用固定資產折舊999開辦費攤銷454545辦公費用151515公關費用101010培訓與咨詢費用808080人員工資186216240差旅、招待費404040財務費用固定資產及開辦費帶來的財務費用6970啟動期投入帶來的財務費用20400總部運營成本費用合計688522539. 現金流預測現金流預測說明l 第一年考慮25%的賒購比例，第二年50%，第三年75%。從第三年起，整個市場渠道實現了1290萬的銷售利潤。在總共投入的7000余萬元中，有2061萬是直接投入到市場渠道的網絡建設和品牌建設上的。其中投入到渠道建設的有1361萬，投入到品牌建設的有700萬。而其余的投入資金，支持著萬向市場渠道的正常運轉，在網絡和品牌建設中起著支持作用。10. 風險因素. 公司相關風險. 內部運營管理能否形成適應流通業(yè)的經營管理機制包括權限體系（多大程度上得到集團的授權）、考評及薪酬激勵體系（多大程度上區(qū)別于集團的工業(yè)企業(yè)）、財務管理（財務體系是否獨立）以及能達到業(yè)內領先的運營管理水平包括信息管理、采購、物流管理、質控、技術管理、品牌推廣與管理直接關系到萬向市場渠道建設的成敗。萬向市場渠道應形成適應流通業(yè)特點的管理機制，來實現快速反應、即時決策、準確需求預測、供應鏈協調和內部協調的等流通業(yè)的基本要求；在薪酬激勵上，汽配流通行業(yè)的特殊性決定了必須有不同于萬向集團工業(yè)企業(yè)的激勵機制，否則將可能難以吸引和留住人才；在運營管理水平上，如果管理執(zhí)行能力不能達到業(yè)內領先，與其它行業(yè)的流通連鎖企業(yè)相近，就可能無法實現對加盟商的承諾，不能降低成本，成為一個毫無競爭優(yōu)勢的企業(yè)。. 外部對加盟商的管理外部管理包括，加盟管理－對經銷商的宣傳和物色、選擇加盟商、加盟商的改造（推行門店管理標準）；營運的激勵與監(jiān)管－加盟商的業(yè)務推廣、加盟商的采購監(jiān)管、加盟商的銷售監(jiān)管（保證無以次充好的銷售行為）、加盟商的價格監(jiān)管、加盟商之間的競爭協調、加盟商的應收帳款管理等。如果對加盟商的監(jiān)管不利，可能的風險有：加盟商之間惡性競爭，價格體系被擾亂；加盟商采購和銷售低質產品，影響流通品牌形象；加盟商不注意開發(fā)維修終端市場，大量批發(fā)，擾亂體系的運營。. 人力資源風險人力資源風險是指萬向連鎖能否快速獲得大量汽配流通的經營管理人才，主要體現在人才引進和人才培訓兩個方面。在市場渠道建設初期就要引進精通汽配經營的高級管理人才，這直接決定了本項目能否順利啟動。萬向市場渠道如果要實現快速的擴張，在幾年內將有幾千名各類人才的需求，如果只靠引進人才或靠個人在工作中的領悟來成長，是遠遠不能滿足萬向市場渠道快速擴張的需求，因此專門的培訓部門和培訓機制的建立是必須的。. 行業(yè)風險行業(yè)風險源于汽配流通商業(yè)環(huán)境的特殊性，主要體現在不開發(fā)票經營和向下游大量的鋪貨（賒銷）兩方面。對上游制造商生產的大量的品牌副廠件，為了避稅或迎合大經銷商需要，鼓勵不開票；對下游的汽配經銷商為了避稅，積極進行不開票交易，可獲得很低的采購成本；對最終用戶即大量的中小修理廠和個人用戶也愿意不開票采購，以獲得低價。萬向堅持開票，價格上可能沒有優(yōu)勢，同時可能會因為經銷商的加盟意愿不強，而造成項目啟動困難。如果萬向市場渠道向加盟商鋪貨，將面臨形成大量的壞帳的風險，如果比例達到5%以上，將直接導致萬向連鎖運營現金流困難。如果不鋪貨，將會導致愿意加盟的經銷商的數量少，加盟向DC采購的比例不高，規(guī)模效應很難體現，啟動也很困難。. 經濟、政策和相關法規(guī)的風險. 經濟風險中國的經濟在過去的十年里，得到了迅速的發(fā)展。經濟增長是否能夠持續(xù)將有可能對公司的成長產生一定影響。. 其它潛在風險. 對操作能力要求較高國內商業(yè)環(huán)境存在很多可變的因素，本業(yè)務又是建立新的市場流通規(guī)則，項目對資源和市場的爭奪在很大程度上依賴于公司面對市場的靈活應變，因此操作能力如何會影響到項目的成敗，并最終影響投資回報。這種期望受到了國內政治、經濟環(huán)境變化、技術發(fā)展、市場情況變化等許多風險和不確定因素的制