【正文】 解讀 50 盡職調(diào)查工作指引 2/11 ? 增加對(duì)更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所情況的調(diào)查 第十四條 公司最近二年更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的，項(xiàng)目小組應(yīng)通過咨詢會(huì)計(jì)人員、查閱會(huì)議記錄、取得公司管理層說明等方法， 調(diào)查公司更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的原因，履行審批程序情況，前后任會(huì)計(jì)師事務(wù)所的專業(yè)意見情況等 。 了解公司收入構(gòu)成，分析公司產(chǎn)品的價(jià)格、銷量等影響因素的變動(dòng)情況， 判斷收入是否存在異常變動(dòng)或重大變動(dòng) ，并調(diào)查原因。 試點(diǎn)辦法及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則修訂解讀 52 盡職調(diào)查工作指引 4/11 ? 增加對(duì)公司經(jīng)營模式的調(diào)查 第二十二條 調(diào)查公司主營業(yè)務(wù)及 經(jīng)營模式。 試點(diǎn)辦法及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則修訂解讀 53 盡職調(diào)查工作指引 5/11 ? 增加對(duì)公司所屬行業(yè)情況及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況的調(diào)查 第二十四條 調(diào)查公司 所屬行業(yè)情況及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況 。 試點(diǎn)辦法及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則修訂解讀 54 盡職調(diào)查工作指引 6/11 ? 強(qiáng)化對(duì)公司治理機(jī)制的調(diào)查 第二十六條 調(diào)查公司治理機(jī)制的 建立情況 。 試點(diǎn)辦法及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則修訂解讀 55 盡職調(diào)查工作指引 6/11 ? 強(qiáng)化對(duì)公司治理機(jī)制的調(diào)查 第二十七條 調(diào)查公司治理機(jī)制的 執(zhí)行情況 。 取得公司管理層就公司治理機(jī)制執(zhí)行情況的說明和自我評(píng)價(jià)。 查閱公司股權(quán)結(jié)構(gòu)圖 、 股東名冊(cè) 、 公司重要會(huì)議記錄及會(huì)議決議 ， 詢問公司管理層 ， 判斷公司控股股東及實(shí)際控制人 。 通過詢問公司控股股東、實(shí)際控制人，查閱營業(yè)執(zhí)照，實(shí)地走訪生產(chǎn)或銷售部門等方式，調(diào)查公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍， 從業(yè)務(wù)性質(zhì)、客戶對(duì)象、可替代性、市場(chǎng)差別等方面判斷是否與公司構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。 試點(diǎn)辦法及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則修訂解讀 58 盡職調(diào)查工作指引 9/11 ? 完善對(duì)公司設(shè)立及存續(xù)的調(diào)查 第三十四條 調(diào)查公司設(shè)立及存續(xù)情況。 試點(diǎn)辦法及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則修訂解讀 59 盡職調(diào)查工作指引 10/11 ? 刪除對(duì)管理層經(jīng)營目標(biāo)等情況調(diào)查 原第九條 調(diào)查園區(qū)公司管理層經(jīng)營目標(biāo)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響。 原第三十三條 調(diào)查園區(qū)公司獲得北京市政府按科技部標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)資格的情況。 試點(diǎn)辦法及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則修訂解讀 61 股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說明書必備內(nèi)容 1/3 ? 增加目錄 、 釋義 、 風(fēng)險(xiǎn)及重大事項(xiàng)提示等內(nèi)容 ? 目錄 ； ? 釋義 ：對(duì)可能造成投資者理解障礙及有特定含義的術(shù)語作出解釋 ； ? 風(fēng)險(xiǎn)及重大事項(xiàng)提示 ：對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)經(jīng)營能力有嚴(yán)重不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素，以及可能影響投資者決策的重大事項(xiàng)； ? 業(yè)務(wù)情況 ：主要產(chǎn)品（或服務(wù)）、經(jīng)營模式； 試點(diǎn)辦法及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則修訂解讀 62 股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說明書必備內(nèi)容 1/3 ? 增加目錄 、 釋義 、 風(fēng)險(xiǎn)及重大事項(xiàng)提示等內(nèi)容 ? 所處行業(yè)基本情況 ：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)及其市場(chǎng)份額，進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙，市場(chǎng)供求狀況及變動(dòng)原因，影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素，行業(yè)周期性、季節(jié)性、區(qū)域性特征等； ? 公司面臨的主要競(jìng)爭(zhēng)狀況 ：公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位、自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)，以及采取的競(jìng)爭(zhēng)策略和應(yīng)對(duì)措施等； ? 公司對(duì)外擔(dān)保、重大投資、委托理財(cái)、關(guān)聯(lián)方交易等重要事項(xiàng)決策和執(zhí)行情況 ； 試點(diǎn)辦法及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則修訂解讀 63 股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說明書必備內(nèi)容 1/3 ? 增加目錄 、 釋義 、 風(fēng)險(xiǎn)及重大事項(xiàng)提示等內(nèi)容 ? 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況 ：是否存在與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)從事相同、相似業(yè)務(wù)情況；如存在相同、相似業(yè)務(wù)的，對(duì)是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)作出合理解釋；公司為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)采取的措施； ? 公司最近二年存在的違法違規(guī)及受處罰情況 ； ? 現(xiàn)金流量表及管理層對(duì)公司近兩年現(xiàn)金流量狀況的分析 ； 試點(diǎn)辦法及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則修訂解讀 64 股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說明書必備內(nèi)容 1/3 ? 增加目錄 、 釋義 、 風(fēng)險(xiǎn)及重大事項(xiàng)提示等內(nèi)容 ? 最近二年更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的，需披露更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的原因、履行審批程序情況、前后任會(huì)計(jì)師事務(wù)所的專業(yè)意見情況等。 試點(diǎn)辦法及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則修訂解讀 66 股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說明書必備內(nèi)容 3/3 ? 明確備查文件內(nèi)容 ， 并要求披露 ? 公司章程； ? 審計(jì)報(bào)告； ? 法律意見書（如有）； ? 北京市人民政府出具公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)資格確認(rèn)函； ?其他（如有） —— 單獨(dú)文件，與說明書一同披露 試點(diǎn)辦法及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則修訂解讀 67 推薦掛牌協(xié)議書和報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書 ? 推薦掛牌協(xié)議書 1/2 ? 第四條 甲方（公司）應(yīng)履行以下義務(wù)： （十六）甲方應(yīng)于每一會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起兩個(gè)月內(nèi)編制完成并披露 半年度報(bào)告 。 （二十四）甲方告知乙方并披露： 變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所 。 （六）甲方未在規(guī)定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或連續(xù)三年虧損的，乙方有權(quán)對(duì)其股份實(shí)行 特別處理 。 甲方承諾遵守自愿、有償、誠實(shí)信用的原則， 不進(jìn)行內(nèi)幕交易；不操縱市場(chǎng)價(jià)格 ；不以虛假報(bào)價(jià)或其他違規(guī)行為擾亂正常的報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓秩序，誤導(dǎo)他人的投資決策； 試點(diǎn)辦法及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則修訂解讀 70 推薦掛牌協(xié)議書和報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書 ? 報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書 2/3 ? 第三條 甲方初次參與報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)按照 《 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券賬戶管理規(guī)則 》 及 《 試點(diǎn)辦法 》 等有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，開立 中國證券登記結(jié)算有限公司深圳分公司人民幣普通股票賬戶 。 試點(diǎn)辦法及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則修訂解讀 71 推薦掛牌協(xié)議書和報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書 ? 報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書 3/3 ? 第九條 乙方在代理報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中可以接受甲方的意向委托、 定價(jià)委托 和成交確認(rèn)委托。 ? 第十三條 乙方發(fā)現(xiàn) 甲方存在違規(guī)行為 的，將予以警示，必要時(shí)可以拒絕甲方的委托或終止本協(xié)議 試點(diǎn)辦法及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則修訂解讀 72 報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書 1/3 ? 增加自然人投資者買賣股份限制的提示 ? 重要提示 自然人投資者只能買賣其持股掛牌公司的股份，不得委托買賣其他掛牌公司的股份。 試點(diǎn)辦法及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則修訂解讀 74 報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書 3/3 ? 增加本人承諾要求 本人承諾：不進(jìn)行內(nèi)幕交易；不操縱市場(chǎng)價(jià)格；不以虛假報(bào)價(jià)或其他違規(guī)行為擾亂正常的報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓秩序，誤導(dǎo)他人的投資決策。 試點(diǎn)辦法及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則修訂解讀 76 證券公司自律承諾書 2/3 ? 增加推薦掛牌內(nèi)容 ? 第二條 推薦掛牌： （二）按照 《 推薦掛牌規(guī)則 》 規(guī)定為每一家擬推薦掛牌公司設(shè)立項(xiàng)目小組，配備符合要求的項(xiàng)目人員。 試點(diǎn)辦法及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則修訂解讀 77 證券公司自律承諾書 3/3 ? 增加代理股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓內(nèi)容 ? 第四條 代理投資者進(jìn)行股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓： （一）對(duì)不符合 《 試點(diǎn)辦法 》 規(guī)定的自然人投資者， 不與其 簽署代理報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。 （四）接受自然人投資者委托前， 將投資者信息與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)發(fā)送的股份結(jié)算信息庫中投資者信息進(jìn)行匹配 。 試點(diǎn)辦法及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則修訂解讀 78 謝謝大家！