【正文】 __發(fā)行相關(guān)的機(jī)構(gòu)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)針對(duì)自身的實(shí)際情況，充分、準(zhǔn)確、具體地描述相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露下列風(fēng)險(xiǎn)因素：（1）本期私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)：①利率風(fēng)險(xiǎn)。本期私募債券因市場交易不活躍而可能受到的不利影響；③償付風(fēng)險(xiǎn)。本期私募債券有關(guān)約定潛在的風(fēng)險(xiǎn)，如償債保障措施可能存在的風(fēng)險(xiǎn)、提前償付安排可能對(duì)投資人利益的影響等；⑤資信風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保人資信或者擔(dān)保物的現(xiàn)狀及可能發(fā)生的重大變化對(duì)本期債券本息償還的影響等。發(fā)行人因行業(yè)所在的階段、行業(yè)所面臨的困境而可能存在的風(fēng)險(xiǎn)；②財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人的產(chǎn)品或者服務(wù)的市場前景、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化、商業(yè)周期或者產(chǎn)品生命周期的影響、市場飽和或者市場分割、過度依賴單一市場、市場占有率下降等風(fēng)險(xiǎn)；④管理風(fēng)險(xiǎn)。因國家法律、法規(guī)、政策的可能變化對(duì)發(fā)行人產(chǎn)生的具體政策性風(fēng)險(xiǎn)，如因財(cái)政、金融、土地使用、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理、環(huán)境保護(hù)、稅收制度、財(cái)務(wù)管理制度、經(jīng)營許可制度、外匯制度、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等發(fā)生變化而對(duì)發(fā)行人的影響。（三）發(fā)行人的資信狀況（如有）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露所聘請的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其對(duì)本期私募債券的信用評(píng)級(jí)情況。（四）擔(dān)保（如有）26發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露本期私募債券的擔(dān)保情況、擔(dān)保授權(quán)情況。提供保證擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)披露私募債券擔(dān)保協(xié)議或者擔(dān)保函的主要內(nèi)容，至少包括下列事項(xiàng)：（1）擔(dān)保金額；（2）擔(dān)保期限；（3）擔(dān)保方式；（4）擔(dān)保范圍；（5）發(fā)行人、擔(dān)保人、私募債券受托管理人、私募債券持有人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系；（6）反擔(dān)保和共同擔(dān)保的情況（如有）。提供抵押或者質(zhì)押擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)披露擔(dān)保物的名稱、金額（賬面價(jià)值和評(píng)估值）、擔(dān)保物金額與所發(fā)行債券面值總額和本息總額之間的比例，并說明擔(dān)保物發(fā)生重大變化時(shí)的持續(xù)披露安排。（五）投資者權(quán)益保護(hù)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露所制定的具體償債計(jì)劃及保障措施，至少應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：（1）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)設(shè)立償債保障金專戶，用于兌息、兌付資金的歸集和管理。償債保障金自存入償債保障金專戶之日起，僅能用于兌付私募債券本金及利息，不得挪作他用。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)作出董事會(huì)決議并披露，在出現(xiàn)預(yù)計(jì)不能按期償付私募債券本息或者到期未能按期償付私募債券本息時(shí)，公司將至少采取如下措施：①不向股東分配利潤；②暫緩重大對(duì)外投資、收購兼并等資本性支出項(xiàng)目的實(shí)施；③調(diào)減或者停發(fā)董事和高級(jí)管理人員的工資和獎(jiǎng)金；④主要責(zé)任人不得調(diào)離。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露所聘任的私募債券受托管理人、受托管理協(xié)議、受托管理人職責(zé)等事項(xiàng)，至少應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：（1）受托管理人可由本期發(fā)行的承銷商或者商業(yè)銀行等其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。（2）在私募債券存續(xù)期限內(nèi)，由私募債券受托管理人依照約定維護(hù)私募債券持有人的利益。（3）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)和受托管理人訂立私募債券受托管理協(xié)議情況，并應(yīng)當(dāng)明確提示投資者認(rèn)購本期債券視作同意私募債券受托管理協(xié)議。（5）私募債券受托管理人保護(hù)債券持有人合法權(quán)益的主要措施，說明私募債券受托管理事務(wù)的主要程序和方式，說明如何出具私募債券受托管理事務(wù)報(bào)告。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與私募債券受托管理人制定私募債券持有人會(huì)議相關(guān)規(guī)則。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)明確提示投資者認(rèn)購本期私募債券視作同意發(fā)行人制定的私募債券持有人會(huì)議規(guī)則。至少應(yīng)當(dāng)包括：①擬變更私募債券募集說明書的約定；29②擬變更私募債券受托管理人；③發(fā)行人不能按期支付本息；④發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請破產(chǎn)；⑤保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化；⑥發(fā)生對(duì)私募債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。說明決議對(duì)未參加會(huì)議或者明確表示不同意見的私募債券持有人的適用性，以及決議是否對(duì)全體私募債券持有人具有同等效力。（六）發(fā)行人基本情況發(fā)行人基本信息與業(yè)務(wù)情況，包括但不限于：發(fā)行人法定名稱、注冊地址及辦公地址、注冊資本、法人代表、行業(yè)類型、經(jīng)營范圍、經(jīng)營方式、主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品、符合中小微企業(yè)范疇的依據(jù)、行業(yè)現(xiàn)狀和前景、主營業(yè)務(wù)狀況以及發(fā)行人在行業(yè)中的地位和競爭優(yōu)勢。披露發(fā)行人控股股東的基本情況。披露現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的基本情況，包括姓名、性別、年齡、從業(yè)簡歷、持有本公司股票及債券情況。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)簡要披露財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，主要包括：（1）最近兩年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及現(xiàn)金流量表，發(fā)行人編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表。會(huì)計(jì)師事務(wù)所曾對(duì)發(fā)行人近兩年財(cái)務(wù)報(bào)告出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露發(fā)行人董事會(huì)關(guān)于非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告涉及事項(xiàng)處理情況的說明以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊會(huì)計(jì)師關(guān)于非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告的補(bǔ)充意見。（八）募集資金運(yùn)用發(fā)行人應(yīng)當(dāng)簡要披露募集資金用途及私募債券存續(xù)期間變更資金用途程序。（九）信息披露要求發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照《試點(diǎn)辦法》第二十七條和本指南第六章的要求履行信息披露義務(wù)。31（十一）仲裁或者其他爭議解決機(jī)制發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露仲裁及其他爭議解決機(jī)制，至少應(yīng)當(dāng)包括擬報(bào)備證券交易所所在地仲裁、法律適用及法院管轄等內(nèi)容?！甭暶鲬?yīng)當(dāng)由全體董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員簽名，并由發(fā)行人加蓋公章?！甭暶鲬?yīng)當(dāng)由項(xiàng)目主辦人、公司法定代表人或者其授權(quán)代表簽名，并由公司加蓋公章。本所及簽字律師對(duì)發(fā)行人在募集說明書中引用的法律意見書的內(nèi)容無異議，確認(rèn)募集說明書不致因所引用內(nèi)容出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。承擔(dān)審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)在募集說明書正文后聲明：“本所及簽字注冊會(huì)計(jì)師已閱讀募集說明書，確認(rèn)募集說明書與本所出具的報(bào)告不存在矛盾?！甭暶鲬?yīng)當(dāng)由簽字注冊會(huì)計(jì)師及所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)人簽名，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所加蓋公章。本機(jī)構(gòu)及簽字的資信評(píng)級(jí)人員（或者資產(chǎn)評(píng)估人員）對(duì)發(fā)行人在募集說明書中引用的報(bào)告的內(nèi)容無異議，確認(rèn)募集說明書不致因所引用內(nèi)容而出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任”。（十三）備查文件募集說明書結(jié)尾應(yīng)當(dāng)列明可向承銷商進(jìn)行查詢的備查文件。如有下列文件，應(yīng)當(dāng)作為備查文件披露：（1）擔(dān)保合同和擔(dān)保函；（2）資信評(píng)級(jí)報(bào)告；（3）擔(dān)保資產(chǎn)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及有關(guān)審核文件；（4）發(fā)行人董事會(huì)關(guān)于報(bào)告期內(nèi)被出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告涉及事項(xiàng)處理情況的說明；（5）注冊會(huì)計(jì)師關(guān)于報(bào)告期內(nèi)非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告的補(bǔ)充意見；（6）其他與發(fā)行有關(guān)的重要文件。具體包括：一、私募債券在交易所轉(zhuǎn)讓服務(wù)轉(zhuǎn)讓，但證券交易所并不對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或者收益等作出判斷或者保證。二、投資者應(yīng)當(dāng)知曉私募債券信息披露渠道，仔細(xì)了解私募債券募集說明書及相關(guān)信息披露文件所刊內(nèi)容，特別是可能對(duì)私募債券收益產(chǎn)生影響的各類風(fēng)險(xiǎn)。按照業(yè)務(wù)規(guī)則，證券交易所對(duì)導(dǎo)致私募債券投資者_(dá)__________超過200人的轉(zhuǎn)讓將不予確認(rèn)，在私募債券持有人達(dá)到一定數(shù)量時(shí)，投資者可能出現(xiàn)無法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的情況。四、投資者應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注私募債券發(fā)行人的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及可能的還本付息風(fēng)險(xiǎn)。私募債券是證券市場新的投資品種，與此相關(guān)的法律、法規(guī)和配套制度尚待完善，相關(guān)的法律、法規(guī)和配套制度發(fā)生變化，可能會(huì)對(duì)私募債券持有人的權(quán)益產(chǎn)生影響。35投資者簽署欄：本人（投資者）對(duì)上述《中小企業(yè)私募債券風(fēng)險(xiǎn)揭示書》的內(nèi)容已經(jīng)充分理解，承諾本人具備私募債券合格投資者資格，愿意參與私募債券的投資，并愿意承擔(dān)私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)。每次報(bào)送均為全量數(shù)據(jù)，用固定的文件名覆蓋上一次報(bào)送的同名文件。股東代碼為10位固定長度的數(shù)字字符串。身份證號(hào)的最大長度為40個(gè)ASCII字符,對(duì)于法人，身份證號(hào)應(yīng)當(dāng)填寫為企業(yè)注冊號(hào)碼。報(bào)送會(huì)員代碼只能填寫為各會(huì)員自身的會(huì)員代碼。第一條甲方依據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、《深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》、《深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)業(yè)務(wù)指南》等相關(guān)規(guī)定（以下簡稱“甲方其他相關(guān)規(guī)定”）對(duì)乙方提交的私募債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)申請材料進(jìn)行核對(duì)，申請材料完備的，甲方在綜合協(xié)議交易平臺(tái)上為乙方私募債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)。第三條甲方依照有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、《深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則》及甲方其他相關(guān)規(guī)定對(duì)向乙方提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的___________私募債券實(shí)施監(jiān)管，乙方同意接受甲方的監(jiān)管。第五條乙方及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員等承諾并保證嚴(yán)格遵守有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、《深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則》及甲方其他相關(guān)規(guī)定。經(jīng)有關(guān)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，甲方可以對(duì)上述收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。第八條乙方應(yīng)當(dāng)在甲方會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)或者經(jīng)甲方認(rèn)可的其它方式向合格投資者履行信息披露的義務(wù)，具體內(nèi)容包括：付息公告、兌付公告、定期報(bào)告（如有）、私募債券轉(zhuǎn)股、回售及贖回等業(yè)務(wù)提示性公告和結(jié)果公告（如有）、重大事39項(xiàng)公告（如有）以及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股5%以上股東轉(zhuǎn)讓私募債券（如有）等信息。若指定專人發(fā)生變更時(shí)，乙方應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知甲方。第十一條甲方根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、《深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則》及甲方其他相關(guān)規(guī)定對(duì)乙方披露的信息進(jìn)行形式審核，對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性不承擔(dān)責(zé)任。第十三條本協(xié)議的執(zhí)行與解釋適用中華人民共和國法律。仲裁裁決為最終裁決，對(duì)雙方均有法律約束力。雙方可以以書面方式對(duì)本協(xié)議作出修改或者補(bǔ)充，經(jīng)雙方簽字蓋章有關(guān)本協(xié)議的修改協(xié)議和補(bǔ)充協(xié)議是本協(xié)議的組成部分，與本協(xié)議具有同等法律效力。甲方：深圳證券交易所法定代表人： （或者授權(quán)代表）乙方：法定代表人： （或者授權(quán)代表）年 月 日附件7：中小企業(yè)私募債券發(fā)行結(jié)果公告內(nèi)容與格式要求本公司及董事會(huì)全體成員保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。附件8：轉(zhuǎn)讓服務(wù)公告書內(nèi)容與格式要求——關(guān)于XX在深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺(tái)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的公告書證券簡稱：證券代碼：發(fā)行總額：提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)時(shí)間：提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)地點(diǎn)：轉(zhuǎn)讓服務(wù)推薦人：一、重要事項(xiàng)提示發(fā)行人董事會(huì)成員或者有權(quán)決策部門已批準(zhǔn)該轉(zhuǎn)讓服務(wù)公告書，確信其中不存在任何虛假、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)個(gè)別的和連帶的責(zé)任。私募債券大宗交易的最低限額為單筆現(xiàn)貨交易數(shù)量不低于500 手或者交易金額不低于人民幣50 萬元。請投資者關(guān)注私募債券交易風(fēng)險(xiǎn)。因公司經(jīng)營與收益的變化等引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由購買私募債券的投資者自行承擔(dān)。三、私募債券備案與發(fā)行概況包括但不限于以下內(nèi)容：（一）私募債券備案情況；（二）私募債券發(fā)行相關(guān)情況，包括私募債券名稱、私募債券代碼、發(fā)行總額、發(fā)行方式以及承銷商；若分次發(fā)行的，披露各期發(fā)行安排；（三）私募債券產(chǎn)品設(shè)計(jì)，內(nèi)容包括但不限于：私募債券票面金額、發(fā)行價(jià)格、存續(xù)期限、票面利率、計(jì)息方式、還本付息方式、付息日和本金兌付日、提前償還本金安排（如有）、發(fā)行人或者投資者選擇權(quán)條款（如有）、認(rèn)股權(quán)或者可轉(zhuǎn)股條款（如有）、擔(dān)保措施及擔(dān)保方式（如有）等；（四）私募債券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與信用等級(jí)（如有）；（五）承銷商和承銷方式；（六）募集資金的驗(yàn)資確認(rèn)。五、發(fā)行人主要財(cái)務(wù)狀況本節(jié)列示發(fā)行人主要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料，包括但不限于以下各項(xiàng)：（一）發(fā)行人近兩年已審財(cái)務(wù)報(bào)表中部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)摘要；（二）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額100%；利息保障倍數(shù)=發(fā)行人最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤/私募債券一年利息；六、本期債券的償付風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策措施七、投資者權(quán)益保護(hù)機(jī)制43（一）私募債券__________受托管理人情況，私募債券受托管理協(xié)議主要內(nèi)容；（二）私募債券持有人會(huì)議規(guī)則主要情況；（三）私募債券償債保證金專戶情況；（四）限制性股息分配措施，包括為保障私募債券本息按時(shí)兌付的相關(guān)措施，并承諾若未能足額提取償債保障金，不以現(xiàn)金方式進(jìn)行利潤分配等；（五）私募債券跟蹤評(píng)級(jí)具體安排（如有）；（六）私募債券擔(dān)保相關(guān)情況，內(nèi)容包括但不限于：擔(dān)保期限、擔(dān)保范圍、擔(dān)保人資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和評(píng)級(jí)情況、擔(dān)保人累計(jì)對(duì)外擔(dān)保情況、擔(dān)保物評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估價(jià)值、擔(dān)保物權(quán)屬情況、擔(dān)保責(zé)任及擔(dān)保附加條款等（如有）；（七）其他增信措施（如有）。十、其他重要事項(xiàng)其他對(duì)債券還本付息或者對(duì)債券資信評(píng)級(jí)有重大影響的事項(xiàng)，包括但不限于：發(fā)行人對(duì)外擔(dān)保情況、發(fā)行人所涉未決訴訟或者仲裁等情況。44十二、備查文件目錄列明可向承銷商進(jìn)行查詢的備查文件包括以下內(nèi)容：（1）深圳證券交易所接受備案通知書；（2）私募債券募集說明書；（3）發(fā)行人最近兩年的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告；（4）法律意見書；（5）私募債券受托管理協(xié)議；（6）私募債券持有人會(huì)議規(guī)則；（7）其他有關(guān)申請轉(zhuǎn)讓服務(wù)材料；（8）擔(dān)保合同和擔(dān)保函（如有）；（9）資信評(píng)級(jí)報(bào)告（如有）；（10）擔(dān)保資產(chǎn)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及有關(guān)審核文件（如有）；注釋：①若是兩個(gè)或者兩個(gè)以上發(fā)行人以集合方式發(fā)行私募債券，應(yīng)當(dāng)分別列出各個(gè)發(fā)行人相關(guān)信息。經(jīng)國務(wù)院同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。二、中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定。四、各行業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)為：（一）農(nóng)、林、牧、漁業(yè)。其中，營業(yè)收入500 萬元及以上的為中型企業(yè)，營業(yè)收入50 萬元及以上的為小型企業(yè)，營業(yè)收入50 萬元以下的為微型企業(yè)。從業(yè)人員1000 人以下或營業(yè)收入40000 萬元以下的為中小微型企業(yè)。（三）建筑業(yè)。其中，營業(yè)收入6000 萬元及以上，且資產(chǎn)總額5000 萬元及以上的為