【正文】 不得單獨(dú)抵押?！案?、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)不得抵押”。抵質(zhì)押是商業(yè)銀行在對信息不透明的中小企業(yè)提供貸款時(shí)保護(hù)自己利益的重要工具。從理論上說，有多種資產(chǎn)可作為貸款的抵押品，它們可以包括土地、建筑物、住宅、可變現(xiàn)的儲蓄、機(jī)器設(shè)備、存貨、應(yīng)收賬款、銷售合同等。小企業(yè)也可以以應(yīng)收賬款或存貨來取得銀行的貸款承諾。相比較而言，在我國，商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款抵押品的范圍要小的多。銀行接受抵押品的偏好主要依賴于抵押品能否順利出售以及抵押品的價(jià)值是否穩(wěn)定。一方面是因?yàn)槲覈馁Y產(chǎn)交易市場不夠發(fā)達(dá)，多數(shù)抵押品都缺乏流動性；另一方面是因?yàn)殂y行缺乏對其它資產(chǎn)如機(jī)器設(shè)備、存貨、應(yīng)收賬款的鑒別和定價(jià)能力。（質(zhì)）押品濫用現(xiàn)象 （1）抵( 質(zhì)) 押物虛假或嚴(yán)重不實(shí) 抵（質(zhì)）押權(quán)建立的前提是抵（質(zhì)）押物必須實(shí)際存在，且抵（質(zhì)）押人對此擁有完全的所有權(quán)和處分權(quán)，否則不能設(shè)定抵（質(zhì)）押權(quán)。如有的房地產(chǎn)建設(shè)工程在建設(shè)初期或建設(shè)中辦理了房屋產(chǎn)權(quán)證，卻因種種原因未建設(shè)或未建成，設(shè)定抵押后，卻沒有房屋或?qū)嶋H價(jià)值，與產(chǎn)權(quán)證價(jià)值不符；有的購買房屋雖辦有房屋產(chǎn)權(quán)證，卻因未付清房屋價(jià)款，被售房方收回或正在糾紛處理中；有的作為質(zhì)押的存單，雖是銀行出具，但存款人實(shí)際并未向銀行存款，甚至抵（質(zhì)）押人提供偽造的存單、房屋他項(xiàng)權(quán)證以及其他有價(jià)單證等。當(dāng)銀行到期收不回貸款，要求處理抵押物優(yōu)先受償時(shí)，卻因有多個(gè)債權(quán)人而使貸款難以落實(shí)，造成信貸資金損失。實(shí)踐中往往出現(xiàn)借款人未經(jīng)其財(cái)產(chǎn)共有人允許，私自將夫妻共有財(cái)產(chǎn)或家庭共有財(cái)產(chǎn)或其他共有財(cái)產(chǎn)作為銀行貸款抵（質(zhì)）押物抵（質(zhì)）押給銀行。 （4）以他人財(cái)產(chǎn)設(shè)定抵（質(zhì)）押，未經(jīng)財(cái)產(chǎn)所有人同意 未經(jīng)所有權(quán)人同意就擅自抵押或采取欺詐手段騙取他人抵押的，不但抵押關(guān)系無效，而且構(gòu)成侵權(quán)，因此，以他人財(cái)產(chǎn)抵押，必須經(jīng)他人同意，并辦理有關(guān)法律手續(xù)，方能有效。 （5）將多處借貸形成的全部財(cái)產(chǎn)設(shè)定抵押，抵押無效 主要表現(xiàn)在有的借款人向銀行申請貸款時(shí)，隱瞞其尚欠其他債權(quán)人債務(wù)的事實(shí)，將其全部財(cái)產(chǎn)抵押給一家銀行。 （6）將未經(jīng)有權(quán)部門批準(zhǔn)或允許的財(cái)產(chǎn)設(shè)定抵（質(zhì)）押 這種情況主要是指一部分單位將其財(cái)產(chǎn)抵（質(zhì)）押給銀行要求貸款時(shí)，由于未經(jīng)有權(quán)部門批準(zhǔn)或授權(quán)而簽訂的抵（質(zhì)）押合同無效。 （7）將有爭議財(cái)產(chǎn)作抵押，抵押無效 法律明確規(guī)定，有爭議財(cái)產(chǎn)不能作抵押，否則抵押無效，但實(shí)踐中存在有的借款人或抵押人隱瞞抵（質(zhì)）押物有爭議的真象，如用所有權(quán)、使用權(quán)不明、有爭議財(cái)產(chǎn)抵（質(zhì)）押；用依法被查封、扣押、監(jiān)管的財(cái)產(chǎn)作抵（質(zhì)）押；用國家征地拆遷、城鎮(zhèn)建設(shè)拆遷范圍內(nèi)的房地產(chǎn)設(shè)定抵押；用未到期限的單位房改房作全值抵押等。 （9）未辦理抵押登記手續(xù)或登記過期而使抵押無效 按照《擔(dān)保法》規(guī)定，一定范圍的財(cái)產(chǎn)或權(quán)利抵（質(zhì)）押，雙方當(dāng)事人不但要簽訂抵（質(zhì)）押合同，而且要辦理抵（質(zhì)）押登記，否則抵（質(zhì)）押合同無效。 （10）將未保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)設(shè)定抵（質(zhì)）押，發(fā)生意外不能獲賠 由于有的銀行圖省事或要求不嚴(yán)，對一些易發(fā)生毀損的財(cái)產(chǎn)或易受自然災(zāi)害影響的財(cái)產(chǎn)作為貸款抵（質(zhì)）押物，沒有到保險(xiǎn)公司辦理財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，當(dāng)發(fā)生意外事故后，不能獲得賠償，造成貸款資產(chǎn)損失。貸款合同無效，一般見于貸款合同附條件生效，生效條件不具備；貸款違背了有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定等。由此可見，中小企業(yè)抵（質(zhì)）押品的缺乏和抵（質(zhì)）押品是否符合相關(guān)法律也是造成商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。規(guī)模小、產(chǎn)品單一、生產(chǎn)經(jīng)營不科學(xué)、自主研發(fā)能力有限、市場占有率低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、管理人員素質(zhì)不高等等原因，造成中小企業(yè)效益不穩(wěn)定，發(fā)展前景不明朗，許多中小企業(yè)生命周期很短，最新數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)平均生命周期是3年。，貸款資金使用不當(dāng) 我國大多數(shù)中小企業(yè)都存在資金不足問題，且存在為追求收益，盲目擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的現(xiàn)象，導(dǎo)致資金需求量不斷增長。銀行貸款專款專用，這是商業(yè)銀行信貸管理的基本規(guī)定，也是通過多年實(shí)踐得出的結(jié)論?，F(xiàn)實(shí)中存在個(gè)別企業(yè)以生產(chǎn)經(jīng)營的名義向銀行申請貸款，而這些貸款資金實(shí)際被投入到諸如開發(fā)房地產(chǎn)、股市這些高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)中的個(gè)案。，管理不科學(xué)在我國的中小企業(yè)中，民營企業(yè)占有較大比重，而這部分去也大多沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，雖然有些企業(yè)進(jìn)行了體制改革，但多流于形式、沒能建立完善的企業(yè)制度。尤其是在財(cái)務(wù)制度和管理方面，存在較大問題：會計(jì)行為不規(guī)范、財(cái)務(wù)核算不健全、財(cái)務(wù)信息失真等。還有些中小企業(yè)存在財(cái)務(wù)賬目混亂不全、披露虛假信息的現(xiàn)象，使銀行難于真實(shí)了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，同樣給商業(yè)銀行的貸款帶來風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)是應(yīng)當(dāng)引起高度關(guān)注的。據(jù)美國小企業(yè)管理局估計(jì)，%的小企業(yè)在2年內(nèi)消失；由于經(jīng)營失敗、倒閉和其它原因，%的小企業(yè)在4年內(nèi)退出市場。在我國，沒有關(guān)于企業(yè)倒閉方面的官方統(tǒng)計(jì)，但是，推斷它們同國外的情況相仿應(yīng)當(dāng)沒有問題。中小企業(yè)高比率的倒閉情況，顯然連帶地使向其發(fā)放貸款的銀行也面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)，有鑒于此，貸款的信息收集和分析成本也會較高，這自然加大了商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。在我國商業(yè)銀行的調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的違約率要高于大企業(yè)的違約率。第4章 管控商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)措施研究，減少信息不對稱，減少內(nèi)部信息不對稱 設(shè)置合理的組織機(jī)構(gòu)，健全內(nèi)部控制機(jī)制。，努力減少信息不對稱帶來的障礙 （1）銀企之間要建立良好而持久的合作關(guān)系 銀行和企業(yè)作為信用鏈的重要節(jié)點(diǎn)，只有相互依存，互惠互利，才能鞏固各自的長期利益，這一點(diǎn)必須成為雙方的共識。一方面，商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)要合理篩選，加強(qiáng)對貸款企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力調(diào)查，選擇那些產(chǎn)品銷路好、經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)、經(jīng)營管理規(guī)范的企業(yè)作為貸款對象。貸款一旦發(fā)放，要對貸款資金的使用進(jìn)行全程監(jiān)督，幫助企業(yè)用好資金，為企業(yè)把好資金使用關(guān)。銀行通過對企業(yè)的熱情幫助也便于建立長期良好的銀企關(guān)系，有助于商業(yè)銀行與中小企業(yè)間的信息不對稱。 （3）要提高監(jiān)管質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)預(yù)警功能 充分利用銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，監(jiān)控借款人的所有借貸行為，防止出現(xiàn)借款人利用銀行間信息傳遞不暢的缺陷，通過多方借款實(shí)現(xiàn)循環(huán)質(zhì)押和循環(huán)貸款。，共同防范信息不對稱 （1）互通信息，協(xié)調(diào)行動 同業(yè)之間應(yīng)建立通暢的信息溝通渠道，做到客戶信用等級等信息資源共享，預(yù)防和減少有嚴(yán)重道德風(fēng)險(xiǎn)傾向的不良客戶利用銀行間的業(yè)務(wù)競爭而重復(fù)借貸或多頭騙取銀行資金現(xiàn)象的發(fā)生。 （2）積極推廣銀團(tuán)貸款模式銀團(tuán)貸款是當(dāng)今國際信貸業(yè)務(wù)的通行做法，由于貸款風(fēng)險(xiǎn)是由各貸款參加行按照份額承擔(dān)，分散了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。而目前我國一個(gè)很普遍的現(xiàn)象是，銀行對于一個(gè)項(xiàng)目或一筆貸款，要么全部承貸，要么不貸。各家銀行為了爭奪優(yōu)質(zhì)客戶常陷入無序競爭中，紛紛對大企業(yè)提供綜合授信和巨額貸款，從“惜貸”走向了另一個(gè)極端，形成了“局部的信用膨脹”，實(shí)質(zhì)上又加大了信息不對稱，對銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量構(gòu)成了新的威脅。信用評級又稱資信評級，是一種為社會提供資信信息或者為單位自身提供決策參考的中介服務(wù)，于20世紀(jì)初在美國產(chǎn)生。穆迪，開始對當(dāng)時(shí)發(fā)行的鐵路債券進(jìn)行評級。信用評級的內(nèi)容和方法會因其對象和要求的不同而存在較大差別。由于信用評級起步較晚，我國很多商業(yè)銀行尚未建立針對中小企業(yè)的信用評價(jià)系統(tǒng)。 目前，信用評價(jià)指標(biāo)體系未專門針對中小企業(yè)情況加以考慮，均按大企業(yè)的評級指標(biāo)，因此，建立科學(xué)的中小企業(yè)信用評級體系將在很大程度上有助于緩解商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。一部分中小企業(yè)是新興科技型中小企業(yè)，這些企業(yè)是經(jīng)濟(jì)主體中最富有貢獻(xiàn)性力量，然而這類企業(yè)自誕生時(shí)起就具有固定資產(chǎn)比重較小、信用基礎(chǔ)不足、投資周期短的特點(diǎn)，使得這些企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)大，融資信用極為低下；另外部分中小企業(yè)雖然有一定的履約能力，可是投機(jī)套利的可能性較大，因此信用缺失的概率也大。認(rèn)為國有企業(yè)信用狀況較好的比例為 %，認(rèn)為外資企業(yè)信用狀況較好的比例為 %，兩者的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于其他經(jīng)濟(jì)類型的企業(yè)。 不同類型企業(yè)信用狀況評價(jià)資料來源：陳順根 中小企業(yè)信用擔(dān)保問題探討 企業(yè)經(jīng)濟(jì) 2007 中國人民銀行早在2002年8月8日就發(fā)出《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)對有市場、有效益、有信用中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見》， 提出商業(yè)銀行要制定科學(xué)的、切合實(shí)際的中小企業(yè)信用評級制度。在我國目前形勢下，引導(dǎo)銀行積極改進(jìn)對中小企業(yè)的金融服務(wù)是銀行業(yè)調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略、完善風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。建立中小企業(yè)的信用評級體系并不意味著普遍降低對中小企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)，無根據(jù)地抬高中小企業(yè)的信用級別，否則將有違信用評級的初衷。 在對中小企業(yè)進(jìn)行信用評級時(shí)，可以在現(xiàn)有的銀行信用評級體系上，結(jié)合中小企業(yè)的特點(diǎn)，如資本實(shí)力相對較弱、財(cái)務(wù)制度不夠健全、企業(yè)管理者信用對于企業(yè)信用有重要影響等，加大中小企業(yè)軟信息的評級權(quán)重，適當(dāng)降低財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析權(quán)重，突出企業(yè)的信用狀況、發(fā)展?jié)摿退幗?jīng)濟(jì)環(huán)境的評價(jià)，在具體評級時(shí)既充分考慮中小企業(yè)的成長性、效益性，又注重對其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，使信用等級能夠合理地反映中小企業(yè)的信用狀況和償債能力。在分析企業(yè)財(cái)務(wù)信息時(shí)，除了分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表以外，更要關(guān)注企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營業(yè)績，結(jié)合企業(yè)產(chǎn)品訂單、納稅清單、銀行結(jié)算流水賬、法人及股東個(gè)人的資產(chǎn)等，從側(cè)面掌握較為真實(shí)的企業(yè)經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況。特別是對企業(yè)法人的經(jīng)營管理能力、信用記錄、個(gè)人履歷、家庭背景、口碑等進(jìn)行詳實(shí)的考察和評估對于家族式企業(yè)，更要盡可能地了解整個(gè)家族的信息資料，包括家族資本實(shí)力、關(guān)聯(lián)企業(yè)等情況。D投入強(qiáng)度 指在科學(xué)技術(shù)領(lǐng)域，為增加知識總量（包括人類文化和社會知識的總量）,以及運(yùn)用這些知識去創(chuàng)造新的應(yīng)用進(jìn)行的系統(tǒng)的創(chuàng)造性的活動，包括基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究、試驗(yàn)發(fā)展三類活動. 百度百科.成長能力行業(yè)發(fā)展前景國家政策支持銷售收入增長率資本積累率企業(yè)發(fā)展規(guī)劃信用記錄按期還貸付息情況、應(yīng)付賬款支付情況、企業(yè)納稅情況、有 無抽逃資本金情況等資料來源： 根據(jù)巴塞爾委員會對30家大型銀行的調(diào)查，目前各大銀行信用評級方法的具體使用是對于大型企業(yè)，銀行主要以資深信貸員的主觀考察為主，以數(shù)學(xué)模型為輔對于中小企業(yè)，銀行用數(shù)學(xué)模型的輸出結(jié)果給出一個(gè)初始評級，信貸人員在此基礎(chǔ)上再做一定范圍內(nèi)的調(diào)整，一般調(diào)整幅度為上升或下降最多一個(gè)等級。為了使本文設(shè)計(jì)的中小企業(yè)信用評級模型有效發(fā)揮其功能， 還需要有以下幾方面的配套措施。應(yīng)在現(xiàn)有的信貸管理信息系統(tǒng)基礎(chǔ)上，建設(shè)專門針對中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的技術(shù)支持系統(tǒng)，包括中小企業(yè)信用征集評價(jià)系統(tǒng)、業(yè)務(wù)受理審批系統(tǒng)以及貸款管理信息系統(tǒng)。信用評級主要是根據(jù)公開披露的信息資料，我國目前還存在比較嚴(yán)重的偽造、編造會計(jì)憑證、會計(jì)賬簿和編制虛假財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表現(xiàn)象，這些都將嚴(yán)重影響信用評級的結(jié)果。三是信用評級是一項(xiàng)既重視理論也重視經(jīng)驗(yàn)的工作，評級業(yè)務(wù)既需要科學(xué)的評級理論的指導(dǎo)，也要求評級人員具有豐富的經(jīng)驗(yàn)。 現(xiàn)有的評級方法包括傳統(tǒng)信用評級方法、統(tǒng)計(jì)模型法、最鄰近法、層次分析法以及人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法，考慮到我國中小企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)累計(jì)較少、評級人員素質(zhì)不高等因素，本文主要依據(jù)層次分析法確定各指標(biāo)權(quán)重，建立中小企業(yè)評級模型。 李時(shí)，預(yù)測與決策技術(shù)，吉林科技出版社，它首先把影響被評級對象的各種錯(cuò)綜復(fù)雜的因素按照隸屬關(guān)系劃分成有序的遞階層次結(jié)構(gòu)，然后根據(jù)對一定客觀現(xiàn)實(shí)的主觀判斷，對相對于上一層次的下一層次中的因素進(jìn)行兩兩比較，在經(jīng)過數(shù)學(xué)計(jì)算及檢驗(yàn)，最終獲得最低層次相對最高層次的相對重要權(quán)數(shù)，這一方法用于確定評級指標(biāo)權(quán)重時(shí)有獨(dú)特作用。這一方法雖有深刻的理論基礎(chǔ)，但表現(xiàn)形式很簡單，容易被人接受、理解。層次分析法的基本步驟為: 首先，需要建立遞階層次結(jié)構(gòu)，包括目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和方案層，每一層中各因素所支配的因素一般不超過9 個(gè)，否則會給兩兩判斷帶來困難。其次，建立判斷矩陣，計(jì)算被比較因素對于該準(zhǔn)則的相對權(quán)重。根據(jù)以上步驟，可以計(jì)算出各指標(biāo)的相對權(quán)重，然后將準(zhǔn)則層的權(quán)重與其相對應(yīng)的要素層各指標(biāo)的相對權(quán)重相乘即為各指標(biāo)在整個(gè)信用評級體系中的權(quán)重。對于定量指標(biāo)可以采用功效計(jì)分法，即按照指標(biāo)實(shí)際值所做的貢獻(xiàn)確定分值，對每一個(gè)指標(biāo)確定一個(gè)滿意值和不允許值，對于不符合不允許值的指標(biāo)計(jì)零分，具體計(jì)分可表示為: Xi=100權(quán)重[(企業(yè)指標(biāo)實(shí)際值ti 指標(biāo)不允許值)/行業(yè)指標(biāo)滿意值行業(yè) 指標(biāo)不允許值]由于一年的定量指標(biāo)無法很好地反映企業(yè)整體經(jīng)營趨勢，實(shí)際工作中一般采用近三年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行加權(quán)，X=++，其中X1 表示最近一年的數(shù)據(jù)，X2 表示前一年的數(shù)據(jù)，X3 表示前兩年的數(shù)據(jù)，變量前的數(shù)值為賦予該年的加權(quán)系數(shù)。 （3）用符號表示信用評價(jià)結(jié)果信用等級內(nèi)涵計(jì)算出被評級企業(yè)的評級分后，使用一定符號表示企業(yè)信用評價(jià)的最后結(jié)果，本文采用國內(nèi)外較為流行的三等九級法，其中除AAA 級和C 級以外其他級別可以通過“+”、“ ”加以微調(diào)。其次，評級模型更大程度上是利用相對值反映信用狀況， 而企業(yè)的銷售收入、資本實(shí)力等絕對量對于信用評價(jià)同樣具有一定影響， 這需要在評級過程中綜合絕對量和相對量確定企業(yè)信用狀況?；谝陨戏治?，筆者認(rèn)為完善中小企業(yè)信用評級體系，確保信用評價(jià)的合理性和客觀性，一方面要通過累計(jì)數(shù)據(jù)，根據(jù)各行業(yè)的特點(diǎn)、各指標(biāo)的相對重要性，建立針對行業(yè)的更為具體的信用評級體系；另一方面作為對評級模型的補(bǔ)充，應(yīng)在初評之后，通過信用評級參與人員所掌握的軟信息，適度對信用評價(jià)進(jìn)行調(diào)整，以進(jìn)一步反映評級模型所無法包括的因素，更真實(shí)地反映企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。（質(zhì)）押制度 ，允許多種形式的擔(dān)保抵押物不足和難以獲得信用擔(dān)保是中小企業(yè)融資時(shí)普遍面臨的問題，商業(yè)銀行應(yīng)該考慮以其他的替代方式解決中小企業(yè)擔(dān)保問題，選擇既可以滿足銀行經(jīng)營管理中風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，又能適應(yīng)中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況的擔(dān)保方式。但對于銀行的信貸管理來說則不同，發(fā)放個(gè)人信貸時(shí)側(cè)重于考察顧客的品格、聲望、學(xué)歷水平、金融歷史記錄、收入和負(fù)債能力等，擔(dān)保審查也比較寬松，而企業(yè)信貸則較為復(fù)雜。從國外的金融實(shí)踐來看，此類轉(zhuǎn)變對激勵(lì)客戶還貸有積極作用，并有助于精簡貸款手續(xù)，