證券投資學(xué)_技術(shù)指標(biāo)分析-閱讀頁
2025-03-08 13:58本頁面
【正文】 在 RSI中得到大量的運(yùn)用，可依據(jù)超買區(qū)或超賣區(qū)出現(xiàn)的頭肩頂或底、雙頭或底等反轉(zhuǎn)形態(tài)作為買賣訊號。 RSI指標(biāo)的形態(tài) W底 上證指數(shù) 股價一波比一波低，相反的 RSI卻一波比一波高時，為底背離，股價很容易反轉(zhuǎn)上漲。滬綜指今年在 1311見底后出現(xiàn)的上攻，于 1月 17日摸高 1492之后 RSI出現(xiàn)了頂背離，因此在 3月 4日摸高 1529之后就轉(zhuǎn)身向下調(diào)整。 RSI指標(biāo)的背離 上證指數(shù) 1492 頂背離 頂背離 上證指數(shù) 底背離 底背離 連接 RSI連續(xù)的兩個底部，畫出一條由左向右上方傾斜的切線，當(dāng) RSI向下跌破這條切線時，為較好的賣出訊號；連接 RSI連續(xù)的兩個峰頂，畫出一條由左向右下方傾斜的切線，當(dāng) RSI向上突破這條切線時，為較好的買進(jìn)訊號。滬綜指在今年 1月 17日 RSI跌破了 1311開始的上升趨勢線，此賣出信號雖規(guī)避了短線風(fēng)險，但中線離場顯然還是頂背離發(fā)出的信號較好。 KDJ指標(biāo)考慮的不僅是收盤價，而且有近期的最高價和最低價，這避免了僅考慮收盤價而忽視真正波動幅度的弱點(diǎn)。 ? 算法： 產(chǎn)生 KD以前，先產(chǎn)生 未成熟隨機(jī)值 RSV(raw stochastic value)，其計(jì)算公式如下： Ct— 收盤價、 Ln— 最低價、 Hn— 最高價 tnnnC LSV * 1 0 0H Ln ?日 RRSV值說明當(dāng)日收盤處于 N日內(nèi)最高、最低價位幅度內(nèi)的位置百分比，該數(shù)值越大說明越接近最高價 %1 0 0?? 日內(nèi)最低價日內(nèi)最高價－ 日內(nèi)最低價當(dāng)日收盤價－ NN NR S V編制方法 —— 非成熟隨機(jī)值 RSV的計(jì)算 N：時間參數(shù)，取 9 K、 D的初始值： 50 編制方法 —— 隨機(jī)快速線 K、 D、 J值的計(jì)算 R S VKK 今日值昨日值今日 ???? 3132KDD 今日值昨日值今日 ???? 3132J=3 D值－ 2 K值 實(shí)質(zhì)： D與 K的差值 當(dāng) “ 底背離 ” 或 “ 頂背離 ” 出現(xiàn)時，就是非常難得的買進(jìn)或賣出的時機(jī) KD指標(biāo)的用法 當(dāng) D值在 80以上或在 20以下，即說明市場呈現(xiàn)超買或超賣現(xiàn)象 當(dāng) K值線發(fā)生傾斜度趨于平緩時，是警告信號，應(yīng)提防隨時發(fā)生反轉(zhuǎn) 當(dāng) KD值在 80以上向下交叉或 20以下向上交叉時，往往是比較準(zhǔn)確的買進(jìn)或賣出信號 深證成指 KD走勢示意圖 ? KD指標(biāo)交叉： ? Ｋ值與Ｄ值的關(guān)系類似股價與 MA的關(guān)系； ? Ｋ值大于Ｄ值時，表明當(dāng)前是一種向上漲的趨勢，因此Ｋ線從下向上突破Ｄ線是 金叉 ，是買進(jìn)的信；反之，當(dāng)Ｄ值大于Ｋ值，表明當(dāng)前的趨勢向下跌，因而Ｋ線從上向下跌破Ｄ線是 死叉 ，是賣出信號； ? Ｋ線與Ｄ線的交叉突破，在 80以上或 20以下較為準(zhǔn)確 ； ? 出現(xiàn) 金叉 是否應(yīng)該買入還有看 其他條件： ? 金叉位置應(yīng)較低，在超賣區(qū)，越低越好； ? 交叉次數(shù)以 2次為最少，越多越好； ? 交叉點(diǎn)相對于 KD線低點(diǎn)的位置，即“右側(cè)相交”原則。 ? KD指標(biāo)背離： 頂背離和底背離 ? 當(dāng) KD處在高位時，股價走勢一峰比一峰高，隨機(jī)指數(shù)的曲線一峰比一峰低，這種現(xiàn)象被稱 頂背離 ，是 賣出信號 ； ? 當(dāng) KD處在低位時，股價走勢一底比一底低，隨機(jī)指數(shù)曲線一底比一底高，這種現(xiàn)象被稱為 底背離 ，是 買入信號 ； ? J指標(biāo)的取值： J大于 100，超買； J小于 0，超賣 ? KD指標(biāo)對 大盤 和 熱門大盤股 有極高準(zhǔn)確性 KDJ 上證指數(shù) KD指標(biāo)可以用在長、中、短線上 KDJ的優(yōu)點(diǎn) KD指標(biāo)不僅能夠顯示超買與超賣狀態(tài)，而且能夠發(fā)出比較明確的買賣信號 “頂背離”與“底背離”是比較可靠的轉(zhuǎn)向信號 KD值的買賣信號，是屬于時間滯后型的信號，僅用這一指標(biāo)做短線操作存在較大困難 KDJ的缺點(diǎn) KD進(jìn)入 80以上或 20以下時，經(jīng)常發(fā)生 “ 鈍化現(xiàn)象 ” 短期或瞬間行情幅度太大時，使用 KD指標(biāo)交叉信號買賣，經(jīng)常發(fā)生高買低賣的現(xiàn)象 威廉指標(biāo)（ W%R） 威廉指標(biāo)（ W%R） —— 編制方法 威廉指標(biāo)（ W%R）的 法則應(yīng)用 威廉指標(biāo)（ W%R）的 優(yōu)點(diǎn) 威廉指標(biāo)（ W%R）的 缺點(diǎn) C：當(dāng)日收市價 Ln ： n日內(nèi)最低價 Hn ： n日內(nèi)最高價 n：分析周期（ 10日或 20日） 編 制 方 法 %1 00% ????nnnLHCHRW 由超買區(qū)向下滑落，跌破 50中軸線，可以確認(rèn)跌勢轉(zhuǎn)強(qiáng)，應(yīng)追賣 應(yīng)用法則 當(dāng)下跌至 80以下后，再向上突破 80超賣線時，買進(jìn) 當(dāng)上升至 20以上后，向下跌破 20超買線時，賣出 由超賣區(qū)向上爬升時，只是表示行情趨勢轉(zhuǎn)向，若是突破 50中軸線，便是漲勢轉(zhuǎn)強(qiáng)，考慮追買 若 W％ R向下碰觸底部四次，則第四次碰觸時，是一個相當(dāng)良好的買點(diǎn)；相反，若 W％ R向上碰觸頂部四次，則第四次碰觸時，是一個相當(dāng)良好的賣點(diǎn) 應(yīng)用法則 當(dāng) W％ R進(jìn)入超買區(qū)，并非表示行情會立即下跌，在超買區(qū)內(nèi)波動，只是表示行情仍然處于強(qiáng)勢之中，直至 W％ R回頭跌破 “ 賣出線 ” 時，才是賣出信號；反之亦然。若當(dāng)天收盤價高于前一日的收盤價，總成交量為正值；反之，為負(fù)值；若平盤，則為零 計(jì)算公式： 當(dāng)日 OBV＝前一日 OBV177。第二次所出現(xiàn)超賣的低點(diǎn)或超買的高點(diǎn)一般是買入或賣出的良機(jī) 心理線超過 75或低于 25時，應(yīng)準(zhǔn)備賣出或買入 AR的基本思路是，當(dāng)日交易中的最高價到開盤價的距離代表了多頭上攻的力量；當(dāng)日交易中的最低價到開盤價的距離代表了空頭打壓的力量。 人氣指標(biāo)（ AR） BR與 AR極為相似，也是用來揭示當(dāng)前情況下多空力量對比結(jié)果的技術(shù)指標(biāo)。在實(shí)戰(zhàn)中，能對 AR的不足構(gòu)成很好的補(bǔ)充，因而可以將它們配合起來使用。不同的是 CR選擇的多空平衡點(diǎn)是上一交易日的中間價，這不同于 AR以開盤價、 BR以上日收盤價作為平衡點(diǎn)的情形。 中間意愿指標(biāo)（ CR）
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