【正文】 ? 制定合理的經濟政策； ? 監(jiān)控和約束市場行為； ? 提供市場保護機制； – 微觀金融風險管理手段 ? 法律法規(guī)手段 ? 管理體制手段 ? 約束措施與具體管理手段 五、金融風險管理的內部組織體系 一般企業(yè)風險管理的內部組織體系 加拿大某銀行金融集團內部風險管理組織體系 審計委員會 (董事會 ) 管理審查和風險政策委員會 (董事會 ) 風險委員會 資產負債管理委員會 道德 和 職守管理 委員會 風險管理委員會 利率風險管理委員會 外匯 和 流動 資金 管理委員會 風險政策審查委員會 交易風險管理委員會 國家 風險 和行業(yè) 風險 四、金融風險管理的流程 ? 金融風險管理的一般程序為： – （ 1）金融風險識別； ? 識別內容：對金融風險的誘因進行識別： – （ 2）金融風險度量 ； ? 度量內容：風險存在及發(fā)生的可能性，風險損失的范圍與程度； ? 度量方法：以概率統(tǒng)計為基礎； – （ 3）金融風險管理戰(zhàn)略及策略的確定； – （ 4）策略實施； – （ 5）實施效果評估； ? 七、金融風險管理戰(zhàn)略及策略 – （一）金融風險管理的基本戰(zhàn)略 ? 完全放任型金融風險戰(zhàn)略； 一般屬于風險偏好型經濟主體的戰(zhàn)略選擇； 一 般不予采用； ? 全面控制型金融風險戰(zhàn)略； 對所預計的金融風險進行全方位的防范與監(jiān)控的戰(zhàn)略選擇； 屬于風險厭惡型經濟主體的戰(zhàn)略選擇； 適用于較大規(guī)模、危害程度較重或波及范圍較廣的金融風險存在時采用； 該戰(zhàn)略的實施要求經濟主體付出較大的風險管理成本；一般不予采用； ? 選擇控制型金融風險戰(zhàn)略 有選擇有重點的針對局部風險狀況進行防范與監(jiān)控戰(zhàn)略選擇； 屬于風險中立型經濟主體的戰(zhàn)略選擇； 較為常用； – （一）金融風險管理策略 ? 預防策略 在金融風險尚未發(fā)生時預先采取一定的防備措施，以防范金融風險的發(fā)生； ? 規(guī)避策略 采取一定的策略設法避開各種金融風險，以減少或避免這些金融風險引起的損失； ? 分散策略 多元化投資 ? 轉嫁策略 ? 保值策略 套期保值 ? 補償策略 通過一定的途徑，對已經發(fā)生或將要發(fā)生的金融風險損失，尋求部分或全部的補償，以減少或避免世紀損失的策略； 如外匯風險管理中的 “ 加價保值 ” 和 “ 壓價保值 ” ，利率風險管理中的利率上限（下限）協(xié)議，保險等 167。為了更好的識別風險，管理者首先獲得具有普遍意義的資料，然后運用一系列具體的識別方法。人們編制出許多種風險損失的清單，其內容大多數(shù)針對可保風險和純粹風險。所列項目是已經識別的、最基本的各類損失風險。 ? 現(xiàn)場調查法通過直接觀察風險管理單位的設備、設施和操作等，可以了解風險管理單位的活動和行為方式，發(fā)現(xiàn)潛在的風險隱患。本意是分析私營企業(yè)資產狀況，也能運用于公共部門的管理。 優(yōu)點 ? 綜合反映財務風險狀況 ? 資料具有可靠性和客觀性 ? 可以識別隱藏的潛在風險 缺點 ? 要求財務管理的專門知識 ? 要求財務信息的真實性 趨勢分析法 ? 趨勢分析法是根據企業(yè)連續(xù)的財務報表，比較各期有關項目的增減變化的方向和幅度，揭示當期財務狀況和營業(yè)情況的發(fā)展趨勢。反映業(yè)務經營的獲利能力。 2. 成本率＝本年開支總成本 /營業(yè)收入 100%。 3. 費用率＝ 本年開支的業(yè)務管理費 /營業(yè)收入 100%。 比率分析法 ? 比率分析法是指以同一會計期間的相關數(shù)據的相互比較，求出比例以分析財務報表項目之間的關系。反映短期內資產能夠轉換成現(xiàn)金的容易程度。 3. 固定資產比例＝ 固定資產凈值 /實收資本 100%。 因素分析法 ? 因素分析法也稱連鎖替代法，是指測定各個因素對某一指標的影響程度時，對有關因素順序地進行分析?？梢苑纸鉃?/資產平均余額 /實收資本、營業(yè)收入 /資本平均余額、利潤總額 /營業(yè)收入。 某銀行資本利潤率分析 單位：萬元 指標 本年度 上年度 增減 實收資本 資產平均余額 營業(yè)收入 利潤總額 1400 4000 540 1200 24000 3000 240 200 1000 120 財務杠桿比率 資金使用率 營業(yè)利潤率 20 資本金利潤率 【 思考 】 您能發(fā)現(xiàn)表中反映出什么問題嗎？ 流程圖法 ? 流程圖分析是將風險主體按照生產經營的過程、活動內在的邏輯聯(lián)系繪成流程圖，針對流程中的關鍵環(huán)節(jié)和薄弱環(huán)節(jié)調查風險、識別風險。 運用流程圖識別風險 供應商 1 供應商 2 供應商 3 原料倉庫 車間（生產） 1 車間（生產） 2 車間（包裝） 1 零售商 1 零售商 2 零售商 3 零售商 4 成品倉庫 成品倉庫 2 成品倉庫 3 產品生產銷售流程圖 ? 流程圖清楚顯示各個環(huán)節(jié)的風險 －生產中斷、財產和人員損失、利潤損失和經營危機 ? 流程圖強調某一事物的結果 ? 流程圖的解釋－簡表 流程圖簡表 階段 可能發(fā)生的事故 導致事故發(fā)生的原因 可能產生的結果 流程圖的缺陷 ?流程圖法不能識別面臨的一切風險。 ?流程圖識別風險的管理成本比較高。因果圖是日本東京大學教授石川馨 1953年首次提出的，用其分析影響產品質量的因素獲得了成功。這種方法起源于 20世紀 60年代美國貝爾實驗室從事空間項目研究時的發(fā)明。 理論依據 ? 任何一個事故的發(fā)生，必定是一系列時間按照時間順序相繼出現(xiàn)的結果，前一事件的出現(xiàn)是隨后事件發(fā)生的條件，在事件的發(fā)展過程中，每一時間有兩種可能的狀態(tài)，即成功或失敗。 二、金融風險的度量的方法