金融風(fēng)險與金融風(fēng)險管理概述-wenkub.com
2025-01-15 10:08 本頁面
【正文】 理論依據(jù) ? 任何一個事故的發(fā)生，必定是一系列時間按照時間順序相繼出現(xiàn)的結(jié)果，前一事件的出現(xiàn)是隨后事件發(fā)生的條件，在事件的發(fā)展過程中，每一時間有兩種可能的狀態(tài)，即成功或失敗。因果圖是日本東京大學(xué)教授石川馨 1953年首次提出的，用其分析影響產(chǎn)品質(zhì)量的因素獲得了成功。 運用流程圖識別風(fēng)險 供應(yīng)商 1 供應(yīng)商 2 供應(yīng)商 3 原料倉庫 車間（生產(chǎn)） 1 車間（生產(chǎn)） 2 車間（包裝） 1 零售商 1 零售商 2 零售商 3 零售商 4 成品倉庫 成品倉庫 2 成品倉庫 3 產(chǎn)品生產(chǎn)銷售流程圖 ? 流程圖清楚顯示各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險 －生產(chǎn)中斷、財產(chǎn)和人員損失、利潤損失和經(jīng)營危機(jī) ? 流程圖強調(diào)某一事物的結(jié)果 ? 流程圖的解釋－簡表 流程圖簡表 階段 可能發(fā)生的事故 導(dǎo)致事故發(fā)生的原因 可能產(chǎn)生的結(jié)果 流程圖的缺陷 ?流程圖法不能識別面臨的一切風(fēng)險?？梢苑纸鉃?/資產(chǎn)平均余額 /實收資本、營業(yè)收入 /資本平均余額、利潤總額 /營業(yè)收入。 3. 固定資產(chǎn)比例＝ 固定資產(chǎn)凈值 /實收資本 100%。 比率分析法 ? 比率分析法是指以同一會計期間的相關(guān)數(shù)據(jù)的相互比較，求出比例以分析財務(wù)報表項目之間的關(guān)系。 2. 成本率＝本年開支總成本 /營業(yè)收入 100%。 優(yōu)點 ? 綜合反映財務(wù)風(fēng)險狀況 ? 資料具有可靠性和客觀性 ? 可以識別隱藏的潛在風(fēng)險 缺點 ? 要求財務(wù)管理的專門知識 ? 要求財務(wù)信息的真實性 趨勢分析法 ? 趨勢分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)的財務(wù)報表，比較各期有關(guān)項目的增減變化的方向和幅度，揭示當(dāng)期財務(wù)狀況和營業(yè)情況的發(fā)展趨勢。 ? 現(xiàn)場調(diào)查法通過直接觀察風(fēng)險管理單位的設(shè)備、設(shè)施和操作等，可以了解風(fēng)險管理單位的活動和行為方式，發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險隱患。人們編制出許多種風(fēng)險損失的清單，其內(nèi)容大多數(shù)針對可保風(fēng)險和純粹風(fēng)險。 – 微觀金融風(fēng)險管理目標(biāo)： ? 將風(fēng)險控制在既定的范圍內(nèi)； ? 控制損失； ? 三、金融風(fēng)險管理的手段 – 宏觀金融風(fēng)險管理手段 ? 建立維護(hù)市場運行的全面法律體系； ? 制定合理的經(jīng)濟(jì)政策； ? 監(jiān)控和約束市場行為； ? 提供市場保護(hù)機(jī)制； – 微觀金融風(fēng)險管理手段 ? 法律法規(guī)手段 ? 管理體制手段 ? 約束措施與具體管理手段 五、金融風(fēng)險管理的內(nèi)部組織體系 一般企業(yè)風(fēng)險管理的內(nèi)部組織體系 加拿大某銀行金融集團(tuán)內(nèi)部風(fēng)險管理組織體系 審計委員會 (董事會 ) 管理審查和風(fēng)險政策委員會 (董事會 ) 風(fēng)險委員會 資產(chǎn)負(fù)債管理委員會 道德 和 職守管理 委員會 風(fēng)險管理委員會 利率風(fēng)險管理委員會 外匯 和 流動 資金 管理委員會 風(fēng)險政策審查委員會 交易風(fēng)險管理委員會 國家 風(fēng)險 和行業(yè) 風(fēng)險 四、金融風(fēng)險管理的流程 ? 金融風(fēng)險管理的一般程序為： – （ 1）金融風(fēng)險識別； ? 識別內(nèi)容：對金融風(fēng)險的誘因進(jìn)行識別： – （ 2）金融風(fēng)險度量 ； ? 度量內(nèi)容：風(fēng)險存在及發(fā)生的可能性，風(fēng)險損失的范圍與程度； ? 度量方法：以概率統(tǒng)計為基礎(chǔ)； – （ 3）金融風(fēng)險管理戰(zhàn)略及策略的確定； – （ 4）策略實施； – （ 5）實施效果評估； ? 七、金融風(fēng)險管理戰(zhàn)略及策略 – （一）金融風(fēng)險管理的基本戰(zhàn)略 ? 完全放任型金融風(fēng)險戰(zhàn)略； 一般屬于風(fēng)險偏好型經(jīng)濟(jì)主體的戰(zhàn)略選擇； 一 般不予采用； ? 全面控制型金融風(fēng)險戰(zhàn)略； 對所預(yù)計的金融風(fēng)險進(jìn)行全方位的防范與監(jiān)控的戰(zhàn)略選擇； 屬于風(fēng)險厭惡型經(jīng)濟(jì)主體的戰(zhàn)略選擇； 適用于較大規(guī)模、危害程度較重或波及范圍較廣的金融風(fēng)險存在時采用； 該戰(zhàn)略的實施要求經(jīng)濟(jì)主體付出較大的風(fēng)險管理成本；一般不予采用； ? 選擇控制型金融風(fēng)險戰(zhàn)略 有選擇有重點的針對局部風(fēng)險狀況進(jìn)行防范與監(jiān)控戰(zhàn)略選擇； 屬于風(fēng)險中立型經(jīng)濟(jì)主體的戰(zhàn)略選擇； 較為常用； – （一）金融風(fēng)險管理策略 ? 預(yù)防策略 在金融風(fēng)險尚未發(fā)生時預(yù)先采取一定的防備措施，以防范金融風(fēng)險的發(fā)生； ? 規(guī)避策略 采取一定的策略設(shè)法避開各種金融風(fēng)險，以減少或避免這些金融風(fēng)險引起的損失； ? 分散策略 多元化投資 ? 轉(zhuǎn)嫁策略 ? 保值策略 套期保值 ? 補償策略 通過一定的途徑，對已經(jīng)發(fā)生或?qū)⒁l(fā)生的金融風(fēng)險損失，尋求部分或全部的補償，以減少或避免世紀(jì)損失的策略； 如外匯風(fēng)險管理中的 “ 加價保值 ” 和 “ 壓價保值 ” ，利率風(fēng)險管理中的利率上限（下限）協(xié)議，保險等 167。 ? 金融風(fēng)險 外部管理 指經(jīng)濟(jì)行為主體之外的機(jī)構(gòu)或組織對其進(jìn)行的風(fēng)險管理行為。 – 以消除和減少金融風(fēng)險及其不利影響為目的，通過實施一系列的政策和措施來控制金融風(fēng)險的行為。 NM）期望效用函數(shù) ( , ) [ ( , ) ] ( ) ( 1 ) ( )u x y E u x y u x u y? ? ? ?? ? ? ?； ；不確定性的描述，即一賭局出現(xiàn) x結(jié)果的概率為 π ，出現(xiàn)y結(jié)果的概率為 1 π 11 , 2 )[ ] ( )iniiin x i nE u p u x??? ?個 不 確 定 性 后 果 （ ， 下 的 期 望 效 用 ：５、 風(fēng)險態(tài)度 （ 1）風(fēng)險厭惡 Risk Aversion （ 2）風(fēng)險偏好 Risk Preference（ risk loving） （ 3）風(fēng)險中性 Risk Neutrality 判斷標(biāo)準(zhǔn)： 根據(jù)投資者在 確定性收益帶來的效用 和 期望收益與 確定性收益相同的 不確定收益下的 期望效用 之間的 選擇偏好來判斷風(fēng)險態(tài)度。 – 序數(shù)效用 :效用作為一種心理現(xiàn)象無法計量，也不能加總求和，只能表示出滿足程度的高低與順序，
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