【正文】 通過(guò) 套期工具抵銷被套期風(fēng)險(xiǎn)的程度問(wèn)題 。 2022年 2月 4日星期五 75 （六）套期有效性的認(rèn)定 ?套期有效性的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) ? 套期只有滿足下列全部條件時(shí)，企業(yè)才能認(rèn)定其為高度相關(guān)性： ? （ 1）在套期開(kāi)始及以后期間，對(duì)有效的套期關(guān)系，被套期項(xiàng)目的可預(yù)期公允價(jià)值或現(xiàn)金流量的變動(dòng)幾乎全部為套期工具的相應(yīng)變動(dòng)所抵銷； ? （ 2）該套期的實(shí)際結(jié)果應(yīng)在 80％－ 125％的范圍內(nèi)。一般至少在年報(bào)或半年報(bào)時(shí)進(jìn)行一次有效性測(cè)試。 ? 如果該套期也滿足以上條件 (1)，那么該企業(yè)可以認(rèn)定該套期是高度有效的。 2022年 2月 4日星期五 77 （六）套期有效性的認(rèn)定 ?套期有效性評(píng)價(jià)方法主要有： ?（ 1）主要條款比較法； ?（ 2）比率分析法； ?（ 3）回歸分析法等。如果套期工具和被套期項(xiàng)目的所有主要條款均能準(zhǔn)確地匹配，可認(rèn)定因被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)可以相互抵銷。運(yùn)用比率分析法時(shí)，企業(yè)可以根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管理政策的特點(diǎn)選擇以累積變動(dòng)數(shù)（即自套期開(kāi)始以來(lái)的累積變動(dòng)數(shù)）為基礎(chǔ)比較，或以單個(gè)期間變動(dòng)數(shù)為基礎(chǔ)比較。 2022年 2月 4日星期五 80 （ 3）回歸分析法 ? 回歸分析法是在掌握一定數(shù)量觀察數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，利用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法建立自變量和因變量之間回歸關(guān)系函數(shù)的方法。運(yùn)用回歸分析法，自變量反映被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)或預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動(dòng)，因變量反映套期工具公允價(jià)值變動(dòng)。 ? 企業(yè)運(yùn)用回歸分析法確定套期有效性時(shí)，套期只有滿足以下全部條件才能認(rèn)為是高度有效的： ? ，且數(shù)值應(yīng)在 ～ 之間； ? （ R2）應(yīng)大于 ，該系數(shù)反映 Y 和 x 之間的相關(guān)性，其數(shù)值越大，表明回歸模型對(duì)觀察數(shù)據(jù)的擬合越好，用回歸模型進(jìn)行預(yù)測(cè)效果也就越好； ? （ F測(cè)試）必須是顯著的。即： ? （ 1）以公允價(jià)值計(jì)量套期工具和被套項(xiàng)目，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的未實(shí)現(xiàn)損益，計(jì)入當(dāng)期損益。 ? （ 3）由于兩者都在相同會(huì)計(jì)期間損益中確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)，對(duì)損益的影響是兩者公允價(jià)值變動(dòng)額相抵后的差額。被套期項(xiàng)目和套期工具是套期會(huì)計(jì)的兩個(gè)對(duì)象。 ? ,預(yù)期交易很可能發(fā)生 ,且須使企業(yè)面臨會(huì)最終影響損益的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 ? 持續(xù)地 對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，并確保在套期關(guān)系被指定的財(cái)務(wù)報(bào)表期間內(nèi)該套期高度有效。 ? （ 1）企業(yè)將已確認(rèn)的衍生工具等金融資產(chǎn)或金融負(fù)債指定為套期工具的，應(yīng)按其賬面價(jià)值，將 “ 衍生工具 ” 科目轉(zhuǎn)入 “ 套期工具 ” 科目。（后續(xù)確認(rèn)與計(jì)量） ? （ 3）金融資產(chǎn)或金融負(fù)債不再作為套期工具核算的，按套期工具形成的資產(chǎn)或負(fù)債，借（或貸）記有關(guān)科目，轉(zhuǎn)銷 “ 套期工具 ” 科目。 2022年 2月 4日星期五 86 二、套期會(huì)計(jì) ? 設(shè)臵 “ 被套期項(xiàng)目 ” 科目（共同類） ：核算被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。已計(jì)提減值準(zhǔn)備的，同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)減值準(zhǔn)備。（后續(xù)確認(rèn)與計(jì)量） ? （ 3）資產(chǎn)或負(fù)債不再作為被套期項(xiàng)目核算的，按被套期項(xiàng)目形成的資產(chǎn)或負(fù)債，借記或貸記有關(guān)科目，轉(zhuǎn)銷本科目。 2022年 2月 4日星期五 87 二、套期會(huì)計(jì) ?設(shè)臵 “ 套期損益 ” 科目 （公允價(jià)值變動(dòng)損益）損益類：核算企業(yè)套期保值業(yè)務(wù)公允價(jià)值變動(dòng)形成的應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的利得或損失。套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。 2022年 2月 4日星期五 91 二、套期會(huì)計(jì) ?（四）公允價(jià)值套期的會(huì)計(jì)處理 ? 被套期項(xiàng)目利得或損失的具體處理要求 P176177 ? 終止運(yùn)用公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)方法的條件 P177 2022年 2月 4日星期五 92 公允價(jià)值套期例題分析 ? 2022 年 1 月 1 日， ABC 公司為規(guī)避所持有存貨銅未來(lái) 6個(gè)月的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了出售同類銅的遠(yuǎn)期合同（衍生工具），并將其指定為 2022 年上半年存貨銅價(jià)格變化引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期。 ? 2022 年 1 月 1 日，衍生工具的公允價(jià)值為零，被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值和成本均為 1 000 000 元，公允價(jià)值是 1 100 000 元。當(dāng)日，ABC公司將存貨出售，并將衍生工具結(jié)算。 ABC 公司預(yù)期該套期完全有效。 2022年 2月 4日星期五 96 公允價(jià)值套期例題分析－解答 ? 假定 2022 年 6 月 30 日，衍生工具 Y 的公允價(jià)值上漲了 22 500 元，存貨甲的公允價(jià)值下降了 25 000 元。 ? (2)20 7 年 6 月 30日 ? 借：套期工具 — 衍生工具 Y 22 500 ? 貸：套期損益 22 500 ? 借：套期損益 25 000 ? 貸：被套期項(xiàng)目 — 庫(kù)存商品 25 000 ? 借：應(yīng)收賬款或銀行存款 1 075 000 ? 貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 1 075 000 ? 借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 975 000 ? 貸：被套期項(xiàng)目 — 庫(kù)存商品 975 000 ? 借：銀行存款 22 500 ? 貸：套期工具 — 衍生工具 Y － 22 500 2022年 2月 4日星期五 97 公允價(jià)值套期例題分析－解答 ? 兩種情況的差異在于 ，前者不存在 “ 無(wú)效套期損益 ” ，后者存在 “ 無(wú)效套期損益 ” 2 500 元，從而對(duì) ABC 公司當(dāng)期利潤(rùn)總額的影響相差 2 500 元。 ? 有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。 ? 為預(yù)期交易的會(huì)計(jì)處理 ? 被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易的，在套期有效期間直接計(jì)入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失不應(yīng)轉(zhuǎn)出，直至預(yù)期交易實(shí)際發(fā)生或預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生。 ? 被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理： ? 原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失，在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。 ? 將原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額。 2022年 2月 4日星期五 101 現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)例題 ? 2022 年 1 月 1 日， D公司預(yù)期在 2022 年 6 月 30 日將銷售一批商品紅豆，數(shù)量為 100 000 噸。衍生工具的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期預(yù)期商品銷售在數(shù)量、質(zhì)量、價(jià)格變動(dòng)和產(chǎn)地等方面相同，并且衍生工具的結(jié)算日和預(yù)期商品銷售日均為 2022 年 6 月 30 日。 ? 2022 年 6 月 30 日，衍生工具的公允價(jià)值上漲了 25 000 元，預(yù)期銷售價(jià)格下降了 25 000 元。 ? D公司采用比率分析法評(píng)價(jià)套期有效性，即通過(guò)比較衍生工具和商品預(yù)期銷售價(jià)格變動(dòng)評(píng)價(jià)套期有效性，該套期完全有效。 ? (2)2022 年 6 月 30 日確認(rèn)衍生工具的公允價(jià)值變動(dòng) ? 借：套期工具 — 衍生工具 25 000 ? 貸：資本公積 — 其他資本公積 25 000 ? 確認(rèn)商品的銷售： ? 借：應(yīng)收賬款或銀行存款 1 075 000 ? 貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 1 075 000 ? 確認(rèn)衍生工具 的結(jié)算： ? 借：銀行存款 25 000 ? 貸：套期工具 — 衍生工具 25 000 ? 確認(rèn)將原計(jì)入資本公積的衍生工具公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)出，調(diào)整銷售收入 ? 借：資本公積 — 其他資本公積 25 000 ? 貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 25 000 2022年 2月 4日星期五 104 二、套期會(huì)計(jì) ?（六）境外經(jīng)營(yíng)凈投資的套期 ? ，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。 ? ，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。據(jù)預(yù)測(cè)，人民幣極可能年內(nèi)升值。 2022年1月 1日，華美公司對(duì)境外凈投資累計(jì)折算損益為零。 2022年 12 月 31日，華美公司報(bào)告當(dāng)年凈收益 US $ 300 000，甲公司對(duì)華美公司損益表折算的平均匯率為 US $ 1=RMB ，當(dāng)日的匯率為 US $1=RMB 。 2022年 2月 4日星期五 106 華美公司凈資產(chǎn) 美元 匯率 人民幣元 凈資產(chǎn)（ ） 加：凈收益 減：現(xiàn)金股利 折算損失 凈資產(chǎn)（ ） 2 500 000 300 000 100 000 2 700 000 20 500 000 2 430 000 （ 804 000） 22 126 000 （ 526 000） 2 1600 000 2022年 2月 4日星期五 107 境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期會(huì)計(jì)例題－解答 ? 2022 年 12月 31日，作為套期工具的美元貸款因人民幣升值而減少，假設(shè)全部為有效套期，調(diào)整貸款賬面價(jià)值并將產(chǎn)生的利得計(jì)入所有者權(quán)益。待企業(yè)處臵境外投資時(shí)，將累計(jì)的變動(dòng)額從權(quán)益中轉(zhuǎn)出，與處臵損益、境外報(bào)表累計(jì)折算損益一起計(jì)入處臵當(dāng)期的損益。是遠(yuǎn)期外匯交易中簽訂的按預(yù)定匯率購(gòu)買(mǎi)、銷售遠(yuǎn)期外匯的合約。期匯合約以特定金額的外匯為標(biāo)的物，交易的主要目的是按約定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售特定金額的外匯。 2022年 2月 4日星期五 109 三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例 ?（一）期匯合約的應(yīng)用 P178－ 182 ? 期貨合約套期的會(huì)計(jì)處理基本要點(diǎn)： ? （ 1）簽約時(shí)對(duì)期貨合約按公允價(jià)值作為套期工具進(jìn)行初始確認(rèn)； ? （ 2）期末確認(rèn)期貨合約的公允價(jià)值變動(dòng)；根據(jù)套期關(guān)系的類別歸屬不同，將該公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益或直接計(jì)入資本公積予以遞延； ? （ 3）對(duì)期貨合約的升水（或貼水）的確認(rèn)； ? （ 4）結(jié)算時(shí)對(duì)期貨合約進(jìn)行終止確認(rèn)。 2022年 2月 4日星期五 112 三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例 ?（二）金融期權(quán)的應(yīng)用 P182－ 184 ?關(guān)于期權(quán)費(fèi)與期權(quán)合約價(jià)值 ? 期權(quán)費(fèi)的價(jià)值包括期權(quán)的 內(nèi)在價(jià)值 和 時(shí)間價(jià)值 。期權(quán)合約到期之前，期權(quán)費(fèi)的價(jià)值中還包含表示獲利可能性的時(shí)間價(jià)值。 ? ② 時(shí)間價(jià)值：是反映金融期權(quán)在到期前獲利機(jī)會(huì)的價(jià)值。 2022年 2月 4日星期五 113 三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例 ?關(guān)于期權(quán)合約損益的處理 ? 一般的期權(quán)應(yīng)用中，期權(quán)到期前各期末，其公允價(jià)值變動(dòng)損益是否需要進(jìn)行確認(rèn)， 取決于 期權(quán)合約是金融資產(chǎn)、金融負(fù)債還是權(quán)益工具； ? 對(duì)于 期權(quán)合約 形成的 金融資產(chǎn)、金融負(fù)債 ，其 公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入當(dāng)期損益 ， 權(quán)益工具 的 公允價(jià)值變動(dòng)損益不予以確認(rèn) 。 2022年 2月 4日星期五 114 三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例 ?（二）金融期權(quán)的例題分析： P182－ 184 2022年 2月 4日星期五 115 三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例 ?（三）金融期貨交易的會(huì)計(jì)處理 ?交易的一般程序： ? 交納保證金；逐日盯市進(jìn)行每日結(jié)算；到期前轉(zhuǎn)手平倉(cāng)，也可能到期進(jìn)行實(shí)物交割。 ? ⑵期末，期貨合約公允價(jià)值的變動(dòng)及其所導(dǎo)致的盈虧，應(yīng)予以確認(rèn)。 2022年 2月 4日星期五 116 三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例 ?（四）金融互換交易的會(huì)計(jì)處理 ? 要達(dá)到規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的目的，在互換利率趨于下跌的情況下，應(yīng)適時(shí)地將固定利率換成浮動(dòng)利率；在利率呈上漲趨勢(shì)的情況下，應(yīng)適時(shí)地將浮動(dòng)利率換成固定利率。