【正文】 流動負債 110 ? 長期負債 220 ? 少數(shù)股東權(quán)益 2 ? 股東權(quán)益 200 ? 532 ? 基于少數(shù)股東權(quán)益的性質(zhì)，它通常出現(xiàn)在負債之后和股東權(quán)益之前。由于少數(shù)股東權(quán)益通常不是很重要，因此，將其視為一項負債，對于財務(wù)分析而言會更簡單。 ? 在分析一個企業(yè)時，將少數(shù)股東權(quán)益包含在長期負債之中是保守的。 ? 圖表 321列舉了少數(shù)股東權(quán)益的例子。 可能披露許多其他非流動負債。其中一個例子就是銷售的遞延利潤。 可贖回優(yōu)先股可以是一種具有強制贖回要求的優(yōu)先股或是一種具有不受發(fā)行者控制的贖回特征的優(yōu)先股。 ? 基于這個原因，證券交易委員會區(qū)分了三種類型的股票： 可贖回優(yōu)先股、不可贖回優(yōu)先股和普通股，它們并非全部出現(xiàn)在資產(chǎn)負債表上。 ? 圖表 322列示了可贖回優(yōu)先股。 ? 股東權(quán)益 ? 股東權(quán)益 是一個主體的資產(chǎn)減去負債后的剩余所有者權(quán)益。 ? 其他可能出現(xiàn)在股東權(quán)益的項目通常是從實收資本或留存收益分離出來的。 ? 公司對于股東權(quán)益沒有使用統(tǒng)一的標準名稱。（見教材 P64頁） ? 實收資本 ? 第一種類型的實收資本賬戶是股本。 ? 優(yōu)先股和普通股都可以作為面額股票發(fā)行。許多州規(guī)定發(fā)行股票的面值乘以發(fā)行股票的數(shù)量構(gòu)成 法定資本 。這通常沒有什么問題，因為面值與市場價格即股票的銷售價格沒有直接關(guān)系。 ? 某些州允許發(fā)行沒有面值的股票（包括普通股和優(yōu)先股）。 ? 資本公積是由于購買股票實際支付的金額超過普通股和優(yōu)先股的票面或設(shè)定價值而產(chǎn)生的。 ? 普通股 ? 普通股股東享有所有的股東權(quán)利并代表具有投票和清算權(quán)利的所有權(quán)。在清算時，普通股股東的清算權(quán)利使他們具有在所有債權(quán)人和優(yōu)先股股東的權(quán)利得到實現(xiàn)后對公司的剩余資產(chǎn)的索取權(quán)。如果優(yōu)先股具有投票權(quán)，它通常是因為沒有支付股利。其他優(yōu)先股的特點如下： ? ★ 優(yōu)先獲得股利 ? ★ 累計股利 ? ★ 分享超過票面股利率的利潤 ? ★ 可轉(zhuǎn)換為普通股 ? ★ 可由公司贖回 ? ★ 清算時的優(yōu)先分配權(quán) ? 優(yōu)先獲得股利。對于有每股價值（或面值）的優(yōu)先股，股利率通常按照面值的一個百分比來確定。對于沒有票面價值的優(yōu)先股，如果票面的股利是 5美元，那么，在支付股利時股東每股將收到 5美元。董事會在股利支付之前必須宣布股利的金額。與債券相比，優(yōu)先股通常是一項費用較高的資金來源。 ? 累計股利。 ? 為了使優(yōu)先股對投資者更具有吸引力，公司通常發(fā)行累計優(yōu)先股。在支付優(yōu)先股股東的積欠股利和當期股利之前不能向普通股股東支付任何股利。如果 2022年和 2022年都沒有宣布發(fā)放股利，但 2022年宣布了，優(yōu)先股股東將有權(quán)在支付普通股股利之前獲得 160,000美元的積欠股利和 80,000美元的當期股利。 當優(yōu)先股參與分享剩余收益時 ,優(yōu)先股股東可能會收到超過票面股利率的額外股利。 ? 例如，條款可能規(guī)定對普通股股東支付的任何超過每股 10美元股利將同時支付給優(yōu)先股股東。同時，在參與分享的優(yōu)先股的條款中規(guī)定對普通股股東支付的任何超過每股 10美元的股利將同時支付給優(yōu)先股股東。那么，在當前年度必須向優(yōu)先股股東支付每股 10美元的股利：（ 8% 100美元） +2美元 =10美元。 可轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股包含一項條款，該條款允許優(yōu)先股股東有權(quán)按照一個特定的轉(zhuǎn)換比例將其所持有的優(yōu)先股股票轉(zhuǎn)換為公司所發(fā)行的其他證券。可轉(zhuǎn)換的特點對投資者非常有吸引力。 ? 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股類似于可轉(zhuǎn)換債券，但可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股沒有固定支付的承諾。 ? 發(fā)行可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的主要原因與發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的原因類似即如果管理層認為現(xiàn)有的股票價格較低，最終又希望增加公司的普通股權(quán)益，那么，公司可以先通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股籌集資金并在將來獲得一定數(shù)量普通股權(quán)益。可轉(zhuǎn)換債券的利息是稅收的抵減項目而可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的股利則不然。 公司有權(quán)回收可贖回的優(yōu)先股。如果優(yōu)先股股票是累計支付股利的，回收條款通常要求在回收之前支付積欠股利。投資者不喜歡贖回條款。例如， 2022年發(fā)行的可贖回優(yōu)先股可能有一項條款規(guī)定企業(yè)不能在 2022年之前贖回。 當公司清算時，優(yōu)先股股東通常比普通股股東對資產(chǎn)有優(yōu)先索取權(quán)。 ? 優(yōu)先股在清算中比普通股優(yōu)先獲得分配通常不被認為是一項重要的條款。即使債權(quán)人也可能只收到他們債權(quán)的一部分。 優(yōu)先股可能包括各種條款。公司可能發(fā)行許多種優(yōu)先股，每一種都有不同的條款。（見教材 P67頁） ? 捐贈資本 ? 實收資本可能已經(jīng)包括 捐贈資本 。 ? 例如，一個城市提供土地給一個公司作為吸引公司在當?shù)亟⒐S的條件，以增加當?shù)氐木蜆I(yè)率水平。 ? 另一個例子是公司可能需要增加可供使用的現(xiàn)金。當股票被出售時，收入價款將增加現(xiàn)金賬戶的金額，而股東權(quán)益的捐贈資本也增加。 (見教材 P68頁 ) ? 留存收益 ? 留存收益 是公司的未分配利潤即公司過去所有期間的凈利潤減去已經(jīng)宣布發(fā)放的股利（包括現(xiàn)金股利和股票股利）。（同上） ? 準改組 ? 準改組 是一個相當于一個會計新起點的會計程序。 ? 準改組包括對留存收益赤字的重新分類。準改組可能還包括對資產(chǎn)和負債的現(xiàn)行價值進行重新表述以反映其現(xiàn)行價值。 ? 圖表 326列舉了埃斯科資源公司的準改組案例。除了合計數(shù)額，公司要求披露組成其他全面收益的不同類型的收益。 ? 圖表 325列舉了累計其他全面收益的披露。權(quán)益基礎(chǔ)的遞延薪酬安排的遞延薪酬部分是薪酬成本的遞延和在未來服務(wù)提供期間的攤銷（費用）。這項未獲得薪酬應(yīng)該記錄為一項在未來需要通過提供服務(wù)來償還的費用。 ? 如果一個計劃涉及到潛在的股票發(fā)行，那么，未獲得的薪酬將作為股東權(quán)益的一個減項，抵消的數(shù)額也同樣出現(xiàn)在股東權(quán)益部分。 ? 圖表 327列舉了安普公司的一個權(quán)益型遞延薪酬計劃。遞延薪酬將在隨后的年度作為費用攤銷。一項有資格限制的員工持股計劃必須滿足國內(nèi)收入法典的具體要求。 ? 這個信托計劃作為員工持股計劃的一部分，其收益不必納稅且雇主可以從對該計劃的捐贈中獲得一個當期的抵扣額。 ? 員工持股計劃可能借入資金購買雇主的股票。公司可以為員工持股計劃提供貸款保證。 ? 國內(nèi)收入法典對員工持股計劃的借款提供優(yōu)惠。因此，這些機構(gòu)愿意對這些貸款索取一個較低的利率。優(yōu)點就是員工持股計劃作為一項資金來源按一個合理的比例擴大了公司的資金來源，其他可能的優(yōu)點如下： ? 。 ? 。 ? 有些企業(yè)沒有發(fā)現(xiàn)員工持股計劃的吸引力，因為它可能使公司員工持有大量有投票權(quán)的股票。 ? 雇主向員工持股計劃捐款將減少企業(yè)現(xiàn)金，并且一個未獲得的薪酬項目減少了企業(yè)的股東權(quán)益。 ? 如果員工持股計劃借入資金且企業(yè)（包括正式或非正式保證）承諾在未來向員工持股計劃提供捐贈以滿足債務(wù)服務(wù)的需求，那么，企業(yè)記錄這項承諾為一項負債并在股東權(quán)益記錄一項遞延薪酬扣除。 ? 圖表 328顯示了荷西食品公司的員工持股計劃報告。由于庫藏股減少了流通在外的股票，因此，它減少了股東權(quán)益。 ? 企業(yè)可能通過兩種方式記錄庫藏股： ? 一種方法是按面值或設(shè)定價值記錄庫藏股，稱為按面值記錄庫藏股的方法。庫藏股作為實收資本的抵減項目。大多數(shù)企業(yè)按成本記錄庫藏股。（教材 P72頁碼） ? 注意企業(yè)不能記錄處理自己股票的利得或損失。 ? 非公司企業(yè)的股東權(quán)益 ? 這些企業(yè)沒有股東。所有者投資的金額加上留存收益以一個總額的形式出現(xiàn)。合伙企業(yè)的業(yè)主超過一個（每一個業(yè)主有一個資本賬戶）。這通過提供 “ 股東權(quán)益報表 ” 來完成。在進行財務(wù)報表分析時，重要的是要關(guān)注這些賬戶的變化。 ? 對于許多企業(yè)而言，觀察累計其他全面收益（損失）賬戶的變化很重要。 ? 首先，許多資產(chǎn)按成本計價，因此，人們不能確定許多資產(chǎn)的市場價值或重置成本，從而資產(chǎn)負債表的金額未必就是其現(xiàn)行價值。 ? 例如，存貨的計價方法可能因企業(yè)而異，即便是同一個企業(yè)，產(chǎn)品的不同也可能導致計價方法的不同。 ? 還存在另一類問題，并非所有對企業(yè)有價值的項目都作為資產(chǎn)。同樣地，與或有事項有關(guān)的負債也不體現(xiàn)在資產(chǎn)負債表上。 ? 這些問題并不意味著難以進行財務(wù)報表分析。