【正文】 有多種，這里將主要論述有代表性的兩種：組合投資與分段決策。 信息不確定情況下的靈活決策 ? 1. 組合決策 ? 指決策者并不將其所擁有的全部資本或財(cái)富一次性投資于某一不確定性決策問(wèn)題的決策行為，即所謂的“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”。當(dāng)投資者把擁有的所有資產(chǎn)投資于證券市場(chǎng)時(shí)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將給投資者帶來(lái)較大風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能導(dǎo)致破產(chǎn)。 ? 分段決策的總風(fēng)險(xiǎn)小于一次性決策的風(fēng)險(xiǎn)，而且決策者將其投資資產(chǎn)劃分得越細(xì)，進(jìn)行分段投資后所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小。事物的質(zhì)是它區(qū)別于其他事物所固有的規(guī)定性。 ~ 過(guò)程與結(jié)論用 文字描述與表達(dá) 。 如：中國(guó)中醫(yī)傳統(tǒng)診斷 定性分析 ? 定量分析 就是對(duì)事物量的方面的分析與研究。 ~用可以量化的標(biāo)準(zhǔn)去測(cè)量事物，提供決策依據(jù)； ~使得對(duì)研究對(duì)象的認(rèn)識(shí)更為精確化； ~更加科學(xué)的解釋規(guī)律、把握本質(zhì)、預(yù)測(cè)發(fā)展趨勢(shì)。例如，我國(guó)進(jìn)行了數(shù)次政府機(jī)構(gòu)改革，改革的出發(fā)點(diǎn)認(rèn)為我國(guó)公務(wù)員數(shù)量龐大，公務(wù)員工資性開(kāi)支增長(zhǎng)很快，財(cái)政負(fù)擔(dān)較大。 可是，我們從另一份關(guān)于公車(chē)的統(tǒng)計(jì)資料看到，全國(guó)公車(chē)消耗是全國(guó)公務(wù)員工資性開(kāi)支的兩倍多，而且公車(chē)改革的阻力比政府機(jī)構(gòu)改革要小。 數(shù)據(jù)分析結(jié)果揭示：公車(chē)改革和取消公款吃喝，比政府機(jī)構(gòu)改革具有更大的財(cái)政節(jié)約空間。 社會(huì)轎車(chē)每萬(wàn)公里運(yùn)輸成本為 ，而黨政機(jī)關(guān)等單位則高達(dá)數(shù)萬(wàn)元 每輛出租車(chē)的工作效率為公車(chē)的 5倍，可運(yùn)輸成本僅為公車(chē)的 13． 5％。 ? 定量分析方法的非完美性 分析結(jié)果通常受到以下因素的制約： ? 選取指標(biāo)科學(xué)性 ——評(píng)價(jià)某個(gè)員工好壞指標(biāo) ? 運(yùn)算方法選擇和運(yùn)算過(guò)程 ? 運(yùn)算軟件選擇 ? 外部環(huán)境改變 ? 統(tǒng)計(jì)樣本數(shù)量和對(duì)象 ? 與現(xiàn)實(shí)吻合，即基本經(jīng)濟(jì)假定（如不符，可能是某環(huán)節(jié)問(wèn)題） ? 可能把簡(jiǎn)單問(wèn)題復(fù)雜化（如招聘人員） ?定性分析的基礎(chǔ)上定量分析（定性提出多個(gè)備選假定，定量來(lái)驗(yàn)證，挑選正確的假定） ?在定量研究的結(jié)果基礎(chǔ)上定性分析（針對(duì)定量的分析結(jié)果，輔助以定性來(lái)解釋?zhuān)? 解決辦法 定性與定量相結(jié)合 ?確定型決策方法： –確定型決策： 人們對(duì)未來(lái)的認(rèn)識(shí)比較充分，了解未來(lái)市場(chǎng)可能呈現(xiàn)某種狀況，能比較準(zhǔn)確估計(jì)未來(lái)市場(chǎng)需求情況，從而可較有把握計(jì)算出各方案在未來(lái)的經(jīng)濟(jì)效果，并據(jù)此作出選擇。生產(chǎn)單位產(chǎn)品 A和 B所需要的機(jī)器、人工、原材料的數(shù)量，每天可用資源總量和各種資源的價(jià)格，都在下表中給出。問(wèn)：如何安排生產(chǎn)能使企業(yè)的利潤(rùn)最大？ 決策與決策理論 決策過(guò)程 決策的影響因素 決策方法 定性決策方法 定量決策方法 計(jì)算機(jī)模擬決策方法 決策模擬演練 思考題 59 項(xiàng)目 產(chǎn)品 A 產(chǎn)品 B 資源總量 （天） 資源單價(jià) （元） 機(jī)器（時(shí) ,C1） 6 8 1200 5 人工（時(shí) ,C2） 10 5 1000 20 原材料 (公斤 ,C3) 11 8 1300 1 ?Max: 600A+400B5C120C21C3 成本消耗： 6A+8B=C1 10A+5B=C2 11A+8B=C3 投入資源約束： C1≤1200 C2≤1000 C3≤1300 產(chǎn)量單位： A≥0 B≥0 例題 3 ?量本利分析，又叫保本分析或盈虧平衡分析。 假設(shè)某方案帶來(lái)的產(chǎn)量為 100 000件，問(wèn)該方案是否可?。? ? 假設(shè)銷(xiāo)售量為 X件 ? 銷(xiāo)售總收入為 =3元 *X ? 生產(chǎn)總成本 =固定成本 +單位可變成本 *X=6萬(wàn)元 + *X ?不確定型決策方法： – 不能肯定事情發(fā)展結(jié)果，且不能對(duì)概率做出合理估計(jì) – 此時(shí)，可能取決于決策者對(duì)未來(lái)的樂(lè)觀(guān)程度 – 樂(lè)觀(guān)的人，比較看好將來(lái)，會(huì)選擇“大中取大” – 悲觀(guān)的人，比較保守，會(huì)選擇“小中取大” – 避免遺憾的人，會(huì)選擇“最小化最大后悔值” 決策與決策理論 決策過(guò)程 決策的影響因素 決策方法 定性決策方法 定量決策方法 計(jì)算機(jī)模擬決策方法 決策模擬演練 思考題 62 定量決策方法 例題 1 ?某企業(yè)打算生產(chǎn)某產(chǎn)品。 ?生產(chǎn)該產(chǎn)品有三種方案：改進(jìn)生產(chǎn)線(xiàn)、新建生產(chǎn)線(xiàn)、外包生產(chǎn)。同時(shí)，此公司還清楚的知道競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手萬(wàn)事達(dá)的應(yīng)對(duì)策略，分別為 CA1~CA3。 決策與決策理論 決策過(guò)程 決策的影響因素 決策方法 定性決策方法 定量決策方法 計(jì)算機(jī)模擬決策方法 決策模擬演練 思考題 65 企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)各方案市場(chǎng)情況下的收益 /萬(wàn)元 方案 /銷(xiāo)售情況 銷(xiāo)路好 銷(xiāo)路一般 銷(xiāo)路差 （ 1）改進(jìn)生產(chǎn)線(xiàn) 180 120 － 40 （ 2）新建生產(chǎn)線(xiàn) 240 100 － 80 （ 3）外包生產(chǎn) 100 70 16 三、最小化最大后悔值法 ?第一步，計(jì)算后悔值 =該情況下各方案中的最大收益 該方案在該情況的收益 ?第二步，找出各方案中的最大后悔值 ?第三步，選擇最小的那個(gè)“最大后悔值” 例題 1 方案 /銷(xiāo)售情況 銷(xiāo)路好 銷(xiāo)路一般 銷(xiāo)路差 最大后悔值 （ 1）改進(jìn)生產(chǎn)線(xiàn) 60 0 56 60 （ 2）新建生產(chǎn)線(xiàn) 0 20 96 96 （ 3）外包生產(chǎn) 140 50 0 140 例題 2 第一步：計(jì)算遺憾矩陣 第二步： 最大后悔值 17 15 13 7 第三步： 找最小的那個(gè)“最大后悔值” 7 ?風(fēng)險(xiǎn)型決策方法 ——最大期望收益準(zhǔn)則 – 如果決策問(wèn)題涉及條件中有些是隨機(jī)因素，但我們知道它們的概率 ? 例 1： 某企業(yè)打算生產(chǎn)某產(chǎn)品。 決策與決策理論 決策過(guò)程 決策的影響因素 決策方法 定性決策方法 定量決策方法 計(jì)算機(jī)模擬決策方法 決策模擬演練 思考題 67 方案 概率 銷(xiāo)路好 30% 銷(xiāo)路一般 45% 銷(xiāo)路差 25% （ 1）改進(jìn)生產(chǎn)線(xiàn) 180 120 － 40 （ 2）新建生產(chǎn)線(xiàn) 240 100 － 80 （ 3）外包生產(chǎn) 100 70 16 定量決策方法 方案 1期望收益： 180*30%+120*45%+（ 40)*25%=98 同樣，計(jì)算出方案 2和方案 3收益分別為 97和 因此，選擇方案 1 例題 2： 要不要建一條索道，以方便雪天居民出行 事件 期望收入 概率 = 方案期望收入 大雪 850,000 = $255,000 正常降雪 725,000 = 362,500 小雪 350,000 = 70,000 最終期望收入 $687,500 如果建索道的成本為 60萬(wàn)，則建索道是值得的 注意的是，在現(xiàn)實(shí)中，要注意小概率事件。 例題 3：決策樹(shù) 某企業(yè)現(xiàn)在生產(chǎn)某產(chǎn)品，企業(yè)可供選擇的方案有：新建生產(chǎn)線(xiàn)、改進(jìn)生產(chǎn)線(xiàn)。 另外，如果企業(yè)已經(jīng)選擇改進(jìn)生產(chǎn)線(xiàn)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)需求好，此時(shí)可供選擇的補(bǔ)救方案是：緊急安裝新生產(chǎn)線(xiàn)、加班生產(chǎn)。 圓形 代表市場(chǎng)可能需求狀態(tài)，后面緊隨的是外部環(huán)境，是非可控制