【正文】 營運(yùn)資金管理 ，從而提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。 調(diào)研時(shí)間及調(diào)研結(jié)果 調(diào)研時(shí)間： 2020 年 12 月 — 2020 年 2 月 調(diào)研結(jié)果：通過對 福建泉州金馬家具有限公司 進(jìn)行調(diào)研，發(fā)現(xiàn)企業(yè) 營運(yùn)資金管理中存在的問題，并提出了合理的建議。 1．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率的高低，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。說明營運(yùn)資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。 （見表 ） 北京化工大學(xué)北方學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 13 表 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率計(jì)算表 ① 項(xiàng)目 2020年 2020年 2020年 營業(yè)收入 應(yīng)收賬款期末數(shù) 平均應(yīng)收賬款余額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（天） 1 445 215 1 965 390 302 2 016 548 469 2．存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。 （見表 ） 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) ，即 企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越 強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。一般情況下，營業(yè)周期短，說明資金周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉(zhuǎn)速度慢。營業(yè)周期的長短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平，還會(huì)影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。 ② 營業(yè)成本見后附各年利潤表； 存貨期末數(shù)見各年資產(chǎn)負(fù)債表；平均存貨余額 =（存貨期初數(shù) +存貨期末數(shù)） /2；存貨周轉(zhuǎn)率 =營業(yè)成本 /平均存貨余額；存貨周轉(zhuǎn)期 =360/存貨周轉(zhuǎn)率。會(huì)相對節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，相當(dāng)于擴(kuò)大資產(chǎn)的投入。需補(bǔ)充流動(dòng)資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行分析，和反映盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起使用。 （見表 ） 表 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析表 ② 項(xiàng)目 2020年 2020年 2020年 營業(yè)收入 流動(dòng)資產(chǎn) 平均流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1 445 2 023 1 965 2 200 2 112 2 016 3 640 2 920 5．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)．帶來利潤絕對額的增加。經(jīng)常和反映盈利能力的指標(biāo)一起使用 ， 全面評價(jià)企業(yè)的盈利能力。 ② 營業(yè)收入見各年利潤表；流動(dòng)資產(chǎn)見各年資產(chǎn)負(fù)債表；平均流動(dòng)資產(chǎn) =（流動(dòng)資產(chǎn)期初數(shù) +流動(dòng)資產(chǎn)期末數(shù)） /2；流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =營業(yè)收入 /平均流動(dòng)資產(chǎn) 。 北京化工大學(xué)北方學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 15 6．固定資產(chǎn)所占比例 （見表 ） 表 固定資產(chǎn)增減 變動(dòng) 表 ① 項(xiàng)目 期初余額 期末余額 變動(dòng)額 固定資產(chǎn) 在建工程 696 91 840 197 + 143 + 106 合計(jì) 788 1 038 + 250 7．對 2020年出現(xiàn)問題的月份收入成本比較分析 （見表 ） 表 2020年收入成本比較表 ② 1月 2月 3月 營業(yè)收入 營業(yè)成本 差額 成本率 252 151 100 189 100 89 114 113 1 4月 5月 6月 營業(yè)收入 營業(yè)成本 差額 成本率 92 110 17 64 128 63 80 106 26 7月 8月 9月 營業(yè)收入 營業(yè)成本 差額 成本率 159 166 7 358 245 113 399 281 117 10月 11月 12月 營業(yè)收入 營業(yè)成本 差額 196 76 120 61 55 5 47 41 5 ① 固定資產(chǎn)和在建工程的期初數(shù)和期末數(shù)均見后附 2020 年資產(chǎn)負(fù)債表，變動(dòng)額即為期末余額與期初余額之間的差數(shù)。 北京化工大學(xué)北方學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 16 成本率 金馬 公司 資金管理 特點(diǎn) （ 1） 該公司的資金管理在很大程度上受 控于管理層的素質(zhì) ① 。 ② （ 3） 部分不相容崗位未實(shí)現(xiàn)職務(wù)分離。該公司 2020 年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比 2020 年降低了 ，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期增加了 天，這表明在 2020 年公司應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度變慢，即管理效率變低。營運(yùn)資金過多呆滯在應(yīng)收。這表明 2020 年公司的資金周轉(zhuǎn)速度減慢了許多，一般企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值為： 200。 ⑤ 從表 可以看到固定資產(chǎn)和在建工程在 2020 年增加了 25萬元，這對于一個(gè)小型企業(yè)來說可是一筆不小的數(shù)目，這也是企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈的主要原因。這種方式雖然會(huì)刺激企業(yè)銷售額的快速增長，但是，高額的應(yīng)收賬款也會(huì)直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流入。 存貨占用比較大 ① 附錄．訪談一，第 5 個(gè)問題。 ③ 附錄．訪談 二 ，第 7 個(gè)問題。 ⑤ 見表 。 北京化工大學(xué)北方學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 17 從表 可以看出．該公司 2020 年存貨周轉(zhuǎn)率比 2020 年降低了 ，存貨周轉(zhuǎn)期增加了 天。 企業(yè)的原材料采購沒有合理的規(guī)劃。 ① 從表 可以看出 2020 年度中， 4 到 7 月份的營業(yè)成本率普遍偏高，尤其是 5月份。 ② 企業(yè)的貨幣資金占流動(dòng)資產(chǎn)的比例較低 從表 2020年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比 2020年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率減少了 。 ③ 其原因是企業(yè)規(guī)模較小、資信不足，在進(jìn)行采購活動(dòng)時(shí)，供應(yīng)商一般不愿意給予這樣的中小企業(yè)太多的賒賬待遇，因而企業(yè)就不得不用現(xiàn)金或銀行存款來付款。 資金籌集渠道狹窄，主要是內(nèi)源融資方式 其原因是目前企業(yè)還不具備向公眾發(fā)行債券和償還的能力，而向金融機(jī)構(gòu)借款也相當(dāng)困難，導(dǎo)致企業(yè)主要通過投資者投入以及企業(yè)內(nèi)部積累、內(nèi)部挖潛等內(nèi)源融資方式籌資，如企業(yè)的留存收益、按規(guī)定提取的更新改造資金、生產(chǎn)發(fā)展資金等。 ④ ① 見表 。 ③ 見表 。 北京化工大學(xué)北方學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 18 第 4 章 完善 金馬公司 營運(yùn)資金管理的對策 通過訪談?dòng)涗洠Y(jié)合該公司作為中小企業(yè)所 存在的特點(diǎn)及問題，現(xiàn)將 應(yīng)對 對策 列示 如下： 第 建立健全信息檔案并制定合理的企業(yè)信用政策 “立信才能立業(yè)” ① ，企業(yè)只有樹立誠信意識(shí)，加強(qiáng)信用管理，塑造誠信形象，才能在國際經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上贏得聲譽(yù)，獲得發(fā)展。目的是希望通過該標(biāo)準(zhǔn)，指導(dǎo)企業(yè)改進(jìn)信用管理技術(shù)，優(yōu)化信用管理流程，提高信用管理水平，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。 “ 完善的信用管理需要企業(yè)在整個(gè)經(jīng)營管理過程中對信用進(jìn)行事前控制、事中控制、事后控制，需要專業(yè)人員從事大量的調(diào)查、分析、專業(yè)化的管理和控制。應(yīng)將信用管理的職責(zé)在信用、銷售、財(cái)務(wù)、采購等各業(yè)務(wù)部門之間進(jìn)行科學(xué)合理地分工，并進(jìn)行及時(shí)有效地溝通配合。還應(yīng)根據(jù)環(huán)境的變化和實(shí)施的情況，及時(shí)進(jìn)行修訂完善。 ① 俗語。 北京化工大學(xué)北方學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 19 應(yīng)在對信用要素進(jìn)行詳細(xì)分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合本企業(yè)以及其他行業(yè)、企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)過比較權(quán)重、量化指標(biāo)，最終得到一個(gè)科學(xué)的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。 企業(yè)應(yīng)認(rèn)真分析每筆應(yīng)收賬款逾期的原因，找到最佳處理對策，并及時(shí)采取措施進(jìn)行追收。其次，應(yīng)將誠信文化與企業(yè)生產(chǎn)與管理的每一個(gè)環(huán)節(jié)融合起來，以誠信來指導(dǎo)企業(yè)的管理和發(fā)展，在管理和發(fā)展中體現(xiàn)誠信的豐富內(nèi)涵。 第 節(jié) 加強(qiáng)各職能部門在 營運(yùn)資金 管理上 的 銜接 首先，企業(yè)財(cái)務(wù)部門每月月底，根據(jù)下月預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計(jì)利潤表 ,考慮營運(yùn)資金能力 ,計(jì)算出企業(yè)能承受的最大的應(yīng)收賬款額 ,對照不同客戶信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策分別計(jì)算出相應(yīng)的賒欠額度 ,從而要求銷售部門計(jì)算出下月的銷售量。最后，由財(cái)務(wù)部門匯總企業(yè)各部門的資金需要量 ,根據(jù)企業(yè)銷售回收的資金以及企業(yè)可動(dòng)用的金融資產(chǎn)制定詳細(xì)的資金開支計(jì)劃 ,反饋給企業(yè)的相關(guān)部門執(zhí)行 ,從而保證資金的正常周轉(zhuǎn)。 北京化工大學(xué)北方學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 20 第 節(jié) 加強(qiáng)對資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的科學(xué)管理 從資產(chǎn)負(fù)債表看，企業(yè)營運(yùn)資金的管理就是資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目的流動(dòng)項(xiàng)目管理，實(shí)質(zhì)上營運(yùn)資金管理就是要求會(huì)計(jì)師們?nèi)绾伟才帕鲃?dòng)項(xiàng)目各會(huì)計(jì)項(xiàng)目的數(shù)額以及他們的結(jié)構(gòu)。在深入分析可以看到，營運(yùn)資金 =股東權(quán)益 +長期負(fù)債 長期資產(chǎn) =長期資本 長期資產(chǎn)，可見營運(yùn)資金管理同資產(chǎn)負(fù)債表所有項(xiàng)目都有聯(lián)系。 企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)收利息、應(yīng)收股利、其他應(yīng)收款、存貨。雖然表面看營運(yùn)資金涉及上述方方面面，但是企業(yè)具體的日常營運(yùn)資金管理主要包括四個(gè)方面：第一是貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)管理，第二是應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款管理，第三是以庫存材料和產(chǎn)成品為主的存貨管理，第四是短期借款管理。同時(shí)為了讓企業(yè)更好地適應(yīng)全球化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，營運(yùn)資金 管理有必要趨向于創(chuàng)新一體化發(fā)展。 ① 馬素清，公司營運(yùn)資金管理分析 [J]，《時(shí)代經(jīng)貿(mào)：下旬》， 2020（ 18）： 3133； 徐強(qiáng)，改進(jìn)企業(yè)營運(yùn)資金管理的建議 [J]，《商業(yè)會(huì)計(jì)：上半月》， 2020（ 3）： 47。 北京化工大學(xué)北方學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 21 此外，將營運(yùn)資金管理提升到企業(yè)戰(zhàn)略管理是必然趨勢，同時(shí)也要樹立新的成本控制理念。不相容職務(wù)分離核心是“內(nèi)部牽制”合理設(shè)置會(huì)計(jì)及相關(guān)工作崗位，形成相互制衡機(jī)制，不相容職務(wù)分離內(nèi)容具體包括授權(quán)和執(zhí)行的職務(wù)要分離、執(zhí)行和審核和職 務(wù)要分離，執(zhí)行和記錄的職務(wù)要分離，保管和記錄職務(wù)要分離。假設(shè)在營運(yùn)資金管理過程中沒有做到不相容崗位分離，舞弊事件發(fā)生在營運(yùn)資金管理環(huán)節(jié)的機(jī)率就會(huì)大增，這必然是營運(yùn)資金管理環(huán)節(jié)中的一大隱患。 ① ① 不相容崗位的職務(wù)分離原則是企業(yè)內(nèi)控建設(shè)的基礎(chǔ)，亦是企業(yè)營運(yùn)資金管理的重要手段。 目前， 金馬公司營運(yùn)資金管理 不足主要體現(xiàn)在： （ 1） 資金的周轉(zhuǎn)能力不強(qiáng) （ 2） 存貨占用比較大 （ 3） 企業(yè)的貨幣資金占流動(dòng)資產(chǎn)的比例較低 （ 4）資金籌集渠道狹窄，主要是內(nèi)源融資方式 （ 5） 部分不相容崗 位未實(shí)現(xiàn)職務(wù)分離 營運(yùn)資金管理 不但是 金馬 公司應(yīng)該研究和解決的問題，也是目前 許多 中小企業(yè) 亟待解決的問題 。 北京化工大學(xué)北方學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 23 附 錄 附錄 1—— 金馬公司簡介 福建泉州金馬 家具有限公司 是一家專業(yè)生產(chǎn) 貨架、貨柜的加工制造型民營企業(yè) ，廠區(qū) 現(xiàn)有 106 人，專業(yè)技術(shù)人員 78人 ， 擁有專業(yè)設(shè)備 17 套，能生產(chǎn) 各類貨架 。做好售后服務(wù)，積極開拓市場，與各關(guān)系單位主動(dòng)聯(lián)系，密切聯(lián)系，積極配合。 雖然公司規(guī)模不大，但公司的綜合水平一直在提高，伴隨著這種狀態(tài)，營運(yùn)資金是企業(yè)日常經(jīng)營所不可缺少的，營運(yùn)資金的管理及實(shí)踐始終占據(jù)著舉足輕重的地位。因此，營運(yùn)資金管理的好壞往往是企業(yè)成敗的決定因素，它在財(cái)務(wù)管理乃至企業(yè)管理中占有非常重要的地位。 北京化工大學(xué)北方學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 24 附錄 2— — 人物 訪談一 訪談時(shí)間： 2020 年 12 月 28 號(hào) 訪談地點(diǎn)： 廠辦主任 辦公室 訪談對象： 曹 開順 個(gè)人背景：現(xiàn)任 公司 廠辦主任 ，主管 廠區(qū)的戰(zhàn)略發(fā)展和 內(nèi)部的宏觀監(jiān)管。 Q2：那貴公司的銷售情況如何？ A：我們的主打產(chǎn)品是各種 品牌加盟店的貨架、貨柜 ，產(chǎn)品質(zhì)量各項(xiàng)指 標(biāo) 均 是嚴(yán)格按照客戶的要求來進(jìn)行生產(chǎn)與加工的。目前原材料占產(chǎn)品的 40%左右，人工費(fèi)比例較大。 Q5：請您談?wù)勀壳捌髽I(yè) 資金管理 的情況？ A： 資金管理 情況差強(qiáng)人意，主要是崗位權(quán)責(zé)的劃分不是很清楚，監(jiān)督規(guī)章還有所欠缺，因?yàn)槭?民營 產(chǎn)業(yè)，所以很多方面需要革新。 然后分析出是在哪個(gè)環(huán)節(jié)出的問題。 Q8：請您對公司銷售部的工作情況加 以簡述？ 北京化工大學(xué)北方學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 25 A：銷售部近幾年的業(yè)績 一直是處于穩(wěn)步提升中 ， 總能 為 廠里 帶來了 一定的 利潤，但是銷售部和財(cái)務(wù)部之間的工作銜接情況不是很好，有待加強(qiáng)。 Q10：公司有對庫存現(xiàn)金進(jìn)行定期盤點(diǎn)么？ A：有的，定期、不定期的工作我們都有做。 Q