【正文】 。 (3)理財師應在給客戶的確認信中包含一封回信，要求客戶就修改要求及理財師提出的修改建議進行確認。 (1)理財師應向客戶說明，可以按照客戶的要求對方案進行修改，但理財師本人仍然 堅持最初的方案。 (3)理財師只有在收到客戶簽署要求修改的確認信件之后，才可以著手進行修改。,第五節(jié) 執(zhí)行理財方案,一、執(zhí)行理財方案應遵循的原則 二、理財方案的執(zhí)行 三、執(zhí)行理財計劃 四、關注情況變化對理財方案的影響 五、理財方案執(zhí)行評估,一、執(zhí)行理財方案應遵循的原則,(一）準確性原則 (二）有效性原則 (三）及時性原則,二、理財方案的執(zhí)行,(一）確定計劃行動步驟 (二）確定匹配資金來源 (三）確定實施方案的時間表,三、 執(zhí)行理財計劃,(一）獲得客戶授權 (二）與其他專業(yè)人員溝通合作,四、關注情況變化對理財方案的影響,(一）宏觀因素變化對理財?shù)挠绊?(二）微觀因素變化對理財?shù)挠绊?宏觀因素變化對理財?shù)挠绊?對理財產(chǎn)生影響的宏觀因素變化如下。利率下調(diào)會使貸款成本下降、消費增加、籌資成本下降，從而使證券 市場行情趨好、潛在收益增加。,宏觀因素變化對理財?shù)挠绊?(3)所在國貨幣匯率上升，會使客戶的國際性投資收益率下降，甚至使其投資的本金減少，此時理財師應調(diào)整其國際投資的比重。股價下跌，可能會使客戶有機會增加股票市場投資的比重， 要視客戶的風險承受能力而定。,微觀因素變化對理財?shù)挠绊?對理財產(chǎn)生影響的微觀變化因素如下。 (2)客戶決定為兩年內(nèi)的出國旅游儲蓄存款，可能需要出售部分證券，或減少養(yǎng)老金繳付數(shù)額，這會影響投資計劃或退休計劃。 (4)客戶夫妻雙方原是共享一個理財方案，現(xiàn)在婚姻關系破裂就需要重新制定各自的方案。 (1)回顧客戶的目標與需求。 (3)評估當前投資組合的資產(chǎn)價值和業(yè)績，投資組合是否可以達到目標。,五、理財方案執(zhí)行評估,(4)考慮各項投資的安全性和前景，是否出現(xiàn)業(yè)績下滑的征兆或大量投資者撤資的 情況，據(jù)以評判當前投資組合的優(yōu)劣； (5)調(diào)整投資組合，同時考慮交易成本、風險分散化需求及客戶條件的變化。任何對理財方案及投資組合的修改，都應該獲得客戶的同意和認可。,第六節(jié) 理財案例剖析,一、客戶家庭基本資料 二、張先生家庭理財設計 三、相關投資產(chǎn)品推薦 四、特別說明 五、摘要報告 六、需要說明的事項,一、客戶家庭基本資料,(一）張先生家庭基本資料 (二）家庭財務狀況分析,張先生家庭基本資料,張先生與張?zhí)鶠?5歲，研究生學歷，目前在某省會城市工作。家庭資產(chǎn)分配如下：張先生與 張?zhí)婵罡鳛?萬元，名下股票各有6萬元和2萬元，合計資產(chǎn)20萬元，無負債。夫妻雙方月繳保費各為500元，為20年期定額壽險，均為29歲時投保。夫妻兩人都善于投資自己，擁有多張證照。,張先生家庭基本資料,張先生提出未來需要做好的事項和相應的理財目標如下。 (2)3年后在城市郊區(qū)購買一套房子，面積120平方米，總價計劃80萬元，房子裝修 費用準備在15萬元左右。 (4)25年后退休，準備退休后生活30年的費用，希望過上安逸無憂的晚年生活。但資產(chǎn)的收益性不高， 60%的資產(chǎn)都分布在低收益的儲蓄存款上，資產(chǎn)配置只有存款和股票，過于單一，收益性 資產(chǎn)都集中在股票上，風險過于集中。,二、張先生家庭理財設計,(一）建立家庭緊急預備金 (二）購房規(guī)劃 (三）子女養(yǎng)育和教育金規(guī)劃 (四）保險規(guī)劃 (五）退休規(guī)劃 (六）投資規(guī)劃,建立家庭緊急預備金,家庭緊急預備金的額度應考慮到失業(yè)或失能的可能性和找工作的時間，考慮到張先 生夫妻雙方工作相對穩(wěn)定，以準備3個月的固定支出總額為標準。其中10000元活期存款以保持流動性，其余11000元購買貨幣市場基金或流動性強的人民幣理財產(chǎn)品，在保持流動性、安全性的前提下兼顧資產(chǎn)收益性。據(jù)了解，所居住城市地鐵的興建已提上市政建設規(guī)劃，未來將帶來交通的極大便利，建議購買城郊目前單價6000元/米2左右的房子。首付30%為23萬元，余款53. 4萬元做20年按揭，以當前 5. 51%的貸款利率來看，月供需要3676元?？蓪⑶?年的結(jié)余投資累計值加上已有生息資產(chǎn)20萬元，作為首付款和裝修費用。據(jù)統(tǒng)計，當前中國家庭生活 費支出的半數(shù)是花在小孩的身上，小孩的養(yǎng)育和教育費用不可忽視。假設學費成長率為3%，小孩上大學之前接受公立學校教育，大學和研究生每年的花費按1萬元保守估計，一個孩子的教育費 用現(xiàn)值至少需要11萬元。教育費用是一個長期支出，尤其是髙等教育費用較高，不過考慮到其準備時間 比較長，可以做一些期限相對較長、收益相對較高的投資，提高資金回報率。假設通貨膨脹率為 2%，退休后投資報酬率為4%，現(xiàn)值為4000元的月支出相當于25年后的6562元。考慮到通貨膨脹因 素，退休后的實質(zhì)投資報酬率僅為2%。依照5. 2%的預期投資報酬率、22年的投資期來看，月投資需 1 426元。,投資規(guī)劃,特別要提到的是，根據(jù)對張先生夫婦風險屬性的測評，高風險高收益的投資比例最高 可達到70%。該組合的預期投資報酬率目前相對保守，隨著未來股市回暖和高收益投資理財產(chǎn)品的增多， 可做出靈活調(diào)整，從而提高資產(chǎn)的投資回報率。每年調(diào)整一次家庭緊急備用金。 (2)重視利率敏感性。但如未來現(xiàn)實生活中出現(xiàn),四、特別說明,利率波動較大的情形，如房貸利率和 通貨膨脹率上升而投資報酬率持續(xù)低迷時，可視情況做提前還貸處理。夫妻雙方收人較高，且成長性較好，建議有計劃 外儲蓄節(jié)余時，適當增加生活品質(zhì)支出，可考慮每年安排一次家庭旅游計劃，或購買一輛 經(jīng)濟型轎車作為代步工具，以方便上下班和以后小孩上下學的接送。理財師能否從專業(yè)角度 對張先生的安排提出某些異議。 再如，計劃3年后購買屬于自己的房產(chǎn)，在房地產(chǎn)市價髙啟且飛速上漲的狀況下，將 購買房產(chǎn)的計劃大大提前，以減少房價上漲的損失，也很必要。 張先生夫婦將這兩大內(nèi)容安排在一起，也是迫不得已，緣由就是兩人33歲才結(jié)婚成家，且 婚前并沒有積蓄起自己應有的大額財富。這是理財師需要切實注