第六章金融期權交易-在線瀏覽
2024-11-19 22:12本頁面
【正文】 ,6.1.4 外匯期權交易市場,外匯期權的場外交易在實務上同外匯買賣有相似之處，交易雙方通過某種形式的交易對話使期權交易內容明確即可，并沒有嚴格的模式。,6.1.5 期權場外交易實例,如按照期權在有效期內履約的靈活性分類 歐式期權、美式期權、百幕大期權； 按期權內容分類 看漲期權和看跌期權； 按期權的內在價值分類 價內期權、價外期權和平價期權 根據(jù)期權合約的歷史發(fā)展軌跡 分類 標準外匯期權交易、特異外匯期權交易,6.2 外匯期權交易分類,“標準外匯期權”（PlainVanilla Currency Option）亦即經(jīng)常提到的“傳統(tǒng)外匯期權”。 主要包括: 現(xiàn)匯期權交易 外匯期貨期權交易 期貨式期權交易 復合期權交易,6.2.1 標準外匯期權交易,數(shù)字期權 平均價格期權 一攬子期權 大體上，可以將特異期權分為三大類: 合同條件變更型期權 路徑依賴型期權 多因素型期權。 在期權交易中，期權價格水平是決定買方和賣方能否成交的關鍵。從此出發(fā)可以估計期權到期日的預期價值，把預期價值進行折現(xiàn)后就得到期權價格。 定價方法二：根據(jù)的是期權第一次被賣出時建立零風險套頭交易的可能性。,6.3.1 期權定價的特殊性,協(xié)議價格與市場匯率的關系 離到期日時間 匯率的波動程度 歷史波動率 隱含變動率 利率差別 遠期匯率水平,6.3.2 決定期權價格的主要因素,6.3.3 期權定價模型,～,（6.1）,～,（6.2）,～,（6.3）,（6.４）,（6.5）,歐式買權定價模型 ，布萊克－斯克爾斯模型（BS Formula）,貨幣期權定價模型（高曼－哈根模型）,6
公司管理相關推薦
鄂ICP備17016276號-1