【正文】 0%，或者實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況與重大資產(chǎn)重組報(bào)告書存在較大差距的，公眾公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)在公眾公司披露年度報(bào)告的同時(shí)，作出解釋，并向投資者公開(kāi)道歉；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)未達(dá)到預(yù)測(cè)金額的50%的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)公眾公司及相關(guān)責(zé)任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令定期報(bào)告等監(jiān)管措施。中國(guó)證監(jiān)會(huì)還可以采取自確認(rèn)之日起36個(gè)月內(nèi)不受理公眾公司定向發(fā)行申請(qǐng)的監(jiān)管措 施。第三十二條 為重大資產(chǎn)重組出具財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、法律意見(jiàn)書、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（或資產(chǎn)估值報(bào)告）及其他專業(yè)文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員未履行誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)義務(wù)，違反行業(yè)規(guī)范、業(yè)務(wù)規(guī)則的，采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，依照《證券法》第二百二十六條予以處罰。第三十三條 違反本辦法的規(guī)定構(gòu)成證券違法行為的，比照《證券法》等法律法規(guī)的規(guī)定追究法律責(zé)任。第五章 附則第三十五條 計(jì)算本辦法第二條規(guī)定的比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：（一）購(gòu)買的資產(chǎn)為股權(quán)的，且購(gòu)買股權(quán)導(dǎo)致公眾公司取得被投資企業(yè)控股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)，資產(chǎn)凈額以被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)額和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)；出售股權(quán)導(dǎo)致公眾公司喪失被投資企業(yè)控股權(quán)的，其資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額分別以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額以及凈資產(chǎn)額為準(zhǔn)。（二）購(gòu)買的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，其資產(chǎn)總額以該資產(chǎn)的賬面值和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)，資產(chǎn)凈額以相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債賬面值的差額和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)；出售的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，其資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額分別以該資產(chǎn)的賬面值、相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債賬面值的差額為準(zhǔn)；該非股權(quán)資產(chǎn)不涉及負(fù)債的，不適用第二條第三款第（二）項(xiàng)規(guī)定的資產(chǎn)凈額標(biāo)準(zhǔn)。（四）公眾公司在12個(gè)月內(nèi)連續(xù)對(duì)同一或者相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行購(gòu)買、出售的，以其累計(jì)數(shù)分別計(jì)算相應(yīng)數(shù)額。交易標(biāo)的資產(chǎn)屬于同一交易方所有或者控制，或者屬于相同或者相近的業(yè)務(wù)范圍，或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形下，可以認(rèn)定為同一或者相關(guān)資產(chǎn)。第三十七條 公眾公司重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、優(yōu)先股等其他支付手段的，應(yīng)當(dāng)遵守《證券法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于開(kāi)展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。第三十九條 退市公司符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所規(guī)定的重新上市條件的，可依法向證券交易所提出申請(qǐng)。第四十一條 本辦法自2014年7月23日起施行。因此，為了規(guī)范非上市公眾公司（以下簡(jiǎn)稱公眾公司）重大資產(chǎn)重組行為，督促公眾公司履行相應(yīng)的決策程序和信息披露義務(wù)，保護(hù)公眾公司和投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)整合和實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配臵，依照《公司法》、《證券法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》（國(guó)發(fā)[2013]49號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)兼并重組若干政策措施的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)[2014]14號(hào)）及其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，我們制定了《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《重組辦法》）及配套的信息披露內(nèi)容與格式指引。我們?cè)谥贫ā吨亟M辦法》的時(shí)候，兼顧公眾公司特點(diǎn)，確定了以下原則：，減少事前的行政許可,加強(qiáng)自律管理,強(qiáng)化事中、事后監(jiān)管《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場(chǎng)環(huán)境的意見(jiàn)》“要求加強(qiáng)非上市公眾公司信息披露，強(qiáng)化事中、事后監(jiān)管”。但是公眾公司重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行股份的，應(yīng)當(dāng)按照定向發(fā)行股票的要求實(shí)施核準(zhǔn)管理。全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)公眾公司涉及重大資產(chǎn)重組的股票暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓、防范內(nèi)幕交易等作出制度安排，做好股票轉(zhuǎn)讓的實(shí)時(shí)監(jiān)管和市場(chǎng)核查工作。針對(duì)違法違規(guī)行為，我們將比照上市公司，可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令改正等監(jiān)管措施，并將當(dāng)事人的違法行為和整改情況記入誠(chéng)信檔案；情節(jié)嚴(yán)重的，參照《證券法》的規(guī)定進(jìn)行行政處罰，并采取市場(chǎng)禁入的措施。因此，我們?cè)谄鸩荨吨亟M辦法》時(shí)，注重規(guī)范公司決策程序，而對(duì)于一些涉及重組的具體事項(xiàng)，取消了很多強(qiáng)制性的規(guī)定，給予公司一定的自主權(quán)和選擇空間。，降低公司重組成本公眾公司多屬初創(chuàng)型、成長(zhǎng)型中小企業(yè)，具有較高的成本敏感性。，督促其“歸位盡責(zé)” 中介機(jī)構(gòu)在公眾公司重大資產(chǎn)重組中發(fā)揮著不可替代的作用，因此，公眾公司重大資產(chǎn)重組原則上應(yīng)聘請(qǐng)為其提供持續(xù)督導(dǎo)服務(wù)的主辦券商作為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。同時(shí)，為了突出獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)督導(dǎo)的側(cè)重點(diǎn)，我們明確了作為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)所需要履行的督導(dǎo)的事項(xiàng)。，加強(qiáng)投資者保護(hù)公眾公司重大資產(chǎn)重組制度制定過(guò)程中著重體現(xiàn)了對(duì)中小投資者的權(quán)益保護(hù)提供救濟(jì)渠道：一是明確投資者參與公眾公司并購(gòu)重組的決策權(quán)，規(guī)定了公眾公司啟動(dòng)并購(gòu)重組的程序，需要董事會(huì)、股東大會(huì)決策；二是保障投資者知情權(quán)，對(duì)信息披露義務(wù)人及時(shí)披露并購(gòu)重組相關(guān)信息提出具體要求；三是實(shí)施中小投資者單獨(dú)計(jì)票，充分體現(xiàn)中小投資者的意愿。因此，為了做好公眾公司重大資產(chǎn)重組中的信息管理、兼顧公平與效率、防范內(nèi)幕交易的發(fā)生，我們沿用了上市公司重大資產(chǎn)重組制度中關(guān)于內(nèi)幕信息管理的要求，包括控制籌劃階段的內(nèi)幕知情人范圍、規(guī)范決策程序、督促公司實(shí)施內(nèi)幕信息知情人登記等；沿用了上市公司重大資產(chǎn)重組中的停復(fù)牌制度及與之相關(guān)二級(jí)市場(chǎng)核查制度，防范和打擊重組中的內(nèi)幕交易。同時(shí)，為了做好與公眾公司準(zhǔn)入時(shí)的標(biāo)準(zhǔn)相銜接，重組原則中不對(duì)盈利能力等作出要求。《國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》中明確了掛牌公司的監(jiān)管可以比照上市公司進(jìn)行。違法違規(guī)處罰是監(jiān)管制度中的重要一環(huán)，對(duì)于重大資產(chǎn)重組中違法違規(guī)行為具有重要的威懾作用。此外，我們還可以采取不接受公眾公司定向發(fā)行申請(qǐng)的措施，提高威懾力。，調(diào)整重大資產(chǎn)重組的判斷指標(biāo) 判定公眾公司重大資產(chǎn)重組行為時(shí)，我們結(jié)合公眾公司 的特點(diǎn)，在具體的監(jiān)管指標(biāo)上與上市公司監(jiān)管指標(biāo)相比進(jìn)行了適量合理調(diào)整：一是取消了營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)；二是對(duì)觸及凈資產(chǎn)的指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整，將重大資產(chǎn)重組的標(biāo)準(zhǔn)定義為超過(guò)凈資產(chǎn)的50%且同時(shí)超過(guò)總資產(chǎn)的30%；三是在判斷是否構(gòu)成重組的具體計(jì)算方式上有所調(diào)整，即對(duì)于購(gòu)買或出售的參股權(quán)，以成交金額和賬面價(jià)值分別計(jì)算是否觸及重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)，不再考慮將被投資企業(yè)的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)乘以股權(quán)比例作為判斷是否觸及重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)的計(jì)算基礎(chǔ)。，允許支付手段自主定價(jià) 《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)兼并重組若干政策措施的意見(jiàn)》中規(guī)定“非上市公眾公司兼并重組，允許實(shí)行股份協(xié)商定價(jià)”。同時(shí)強(qiáng)化披露，要求董事會(huì)充分披露支付手段定價(jià)的合理性。因此，為了充分體現(xiàn)中小投資者的意愿，并且按照《證券法》中有關(guān)涉眾的情形，對(duì)股東人數(shù)超過(guò)200人的公眾公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，要求實(shí)施中小投資者單獨(dú)計(jì)票機(jī)制并披露結(jié)果。結(jié)合公眾公司投資者適當(dāng)性管理的特點(diǎn)，重大資產(chǎn)重組時(shí)可以不強(qiáng)制要求公司提供盈利預(yù)測(cè)報(bào)告、備考財(cái)務(wù)報(bào)告等信息。從法律屬性來(lái)說(shuō)，退市公司屬于當(dāng)然的非上市公眾公司，其監(jiān)管安排應(yīng)當(dāng)符合非上市公眾公司并購(gòu)重組的一般規(guī)定。需要突出強(qiáng)調(diào)的是，退市公司重大資產(chǎn)重組與申請(qǐng)重新上市是兩個(gè)獨(dú)立的事項(xiàng)。因此，退市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組與申請(qǐng)重新上市并無(wú)必然聯(lián)系。三、關(guān)于《重組辦法》的適用范圍公眾公司監(jiān)管正處于起步階段，我們還缺乏對(duì)這類公司監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)，需要在實(shí)踐中不斷的摸索和總結(jié)。對(duì)于不掛牌公司的重大資產(chǎn)重組行為，決策程序和信息披露內(nèi)容比照掛牌公司的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第三篇：非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法(2013修訂)【發(fā)布單位】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 【發(fā)布文號(hào)】證監(jiān)會(huì)令第96號(hào) 【發(fā)布日期】20131226 【生效日期】20131226 【失效日期】【所屬類別】國(guó)家法律法規(guī)【文件來(lái)源】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法（2013修訂）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第96號(hào)《關(guān)于修改〈非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法〉的決定》已經(jīng)2013年12月2日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第15次主席辦公會(huì)議審議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行?！倍?、第四條修改為：“公眾公司公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票應(yīng)當(dāng)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行，公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的公眾公司股票應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證券登記結(jié)算公司集中登記存管。“公眾公司發(fā)行優(yōu)先股等證券品種，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）的相關(guān)規(guī)定。報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。公司持申請(qǐng)文件向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)?！绷⒌谌臈l改為第三十五條，修改為：“中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，依法對(duì)公司治理和信息披露進(jìn)行審核，在20個(gè)工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)、中止審核、終止審核、不予核準(zhǔn)的決定。”八、增加一條，作為第三十八條：“本辦法施行前股東人數(shù)超過(guò)200人的股份有限公司，符合條件的，可以申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票、首次公開(kāi)發(fā)行并在證券交易所上市。”十、第四十二條改為第四十五條，修改為：“在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票的公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行股票后股東累計(jì)不超過(guò)200人的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)豁免核準(zhǔn)，由全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律管理，但發(fā)行對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合本辦法第三十九條的規(guī)定。發(fā)現(xiàn)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票的公眾公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人有違反法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定的行為，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，并采取自律管理措施?！睂⑿薷暮蟮牡谌l、第三十三條、第三十四條、第三十六條中“股票向社會(huì)公眾公開(kāi)轉(zhuǎn)讓”的表述修改為“股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓”?！斗巧鲜泄姽颈O(jiān)督管理辦法》根據(jù)本決定作相應(yīng)的修改并對(duì)條文順序作相應(yīng)調(diào)整，重新公布。第二條 本辦法所稱非上市公眾公司（以下簡(jiǎn)稱公眾公司）是指有下列情形之一且其股票未在證券交易所上市交易的股份有限公司：（一）股票向特定對(duì)象發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人；（二）股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓。第四條 公眾公司公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票應(yīng)當(dāng)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行，公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的公眾公司股票應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證券登記結(jié)算公司集中登記存管。公眾公司發(fā)行優(yōu)先股等證券品種，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）的相關(guān)規(guī)定。第二章 公司治理第七條 公眾公司應(yīng)當(dāng)依法制定公司章程。第八條 公眾公司應(yīng)當(dāng)建立兼顧公司特點(diǎn)和公司治理機(jī)制基本要求的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)制度，明晰職責(zé)和議事規(guī)則。股東對(duì)法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定的公司重大事項(xiàng)，享有知情權(quán)和參與權(quán)。第十條 公眾公司股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的召集、提案審議、通知時(shí)間、召開(kāi)程序、授權(quán)委托、表決和決議等應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定；會(huì)議記錄應(yīng)當(dāng)完整并安全保存。第十一條 公眾公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)公司的治理機(jī)制是否給所有的股東提供合適的保護(hù)和平等權(quán)利等情況進(jìn)行充分討論、評(píng)估。第十三條 公眾公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、等價(jià)、有償?shù)脑瓌t，保證交易公平、公允，維護(hù)公司的合法權(quán)益，根據(jù)法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和公司章程，履行相應(yīng)的審議程序。第十五條 公眾公司實(shí)施并購(gòu)重組行為，應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和公司章程，履行相應(yīng)的決策程序并聘請(qǐng)證券公司和相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具專業(yè)意見(jiàn)。第十六條 進(jìn)行公眾公司收購(gòu)，收購(gòu)人或者其實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)具有健全的公司治理機(jī)制和良好的誠(chéng)信記錄。在公眾公司收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份，在收購(gòu)?fù)瓿珊?2個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。第十八條 公眾公司應(yīng)當(dāng)按照法律的規(guī)定，同時(shí)結(jié)合公司的實(shí)際情況在章程中約定建立表決權(quán)回避制度。股東有權(quán)按照法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，通過(guò)仲裁、民事訴訟或者其他法律手段保護(hù)其合法權(quán)益。公司及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向所有投資者同時(shí)公開(kāi)披露信息。第二十一條 信息披露文件主要包括公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書、定向轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書、定向發(fā)行說(shuō)明書、發(fā)行情況報(bào)告書、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等。第二十二條 股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓與定向發(fā)行的公眾公司應(yīng)當(dāng)披露半報(bào)告、報(bào)告。股票向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人的公眾公司，應(yīng)當(dāng)披露報(bào)告。第二十三條 公眾公司董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)定期報(bào)告簽署書面確認(rèn)意見(jiàn)；對(duì)報(bào)告內(nèi)容有異議的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)陳述理由，并與定期報(bào)告同時(shí)披露。公眾公司監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)編制的定期報(bào)告進(jìn)行審核并提出書面審核意見(jiàn)，說(shuō)明董事會(huì)對(duì)定期報(bào)告的編制和審核程序是否符合法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和公司章程，報(bào)告的內(nèi)容是否能夠真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映公司實(shí)際情況。第二十五條 發(fā)生可能對(duì)股票價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，公眾公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予以公告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的后果。參與并購(gòu)重組的相關(guān)單位和人員，在并購(gòu)重組的信息依法披露前負(fù)有保密義務(wù)，禁止利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易。第二十八條 除監(jiān)事會(huì)公告外，公眾公司披露的信息應(yīng)當(dāng)以董事會(huì)公告的形式發(fā)布。第二十九條 公司及其他信息披露義務(wù)人依法披露的信息，應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露平臺(tái)公布。股票向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人的公眾公司可以在公司章程中約定其他信息披露方式；在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露平臺(tái)披露相關(guān)信息的，應(yīng)當(dāng)符合本條第一款的要求。第三十一條 公司應(yīng)當(dāng)配合為其提供服務(wù)的證券公司及律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的工作，按要求提供所需資料，不得要求證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具與客觀事實(shí)不符的文件或者阻礙其工作。股份有限公司持申請(qǐng)文件向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)。在3個(gè)月內(nèi)股東人數(shù)降至200人以內(nèi)的，可以不提出申請(qǐng)。申請(qǐng)股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的，按照本辦法第三十三條、第三十四條的規(guī)定辦理。董事會(huì)和股東大會(huì)決議中還應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：（一）按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定修改公司章程；（二）按照法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定建立健全公司治理機(jī)制；（三）履行信息披露義務(wù)，按照相關(guān)規(guī)定披露公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書、報(bào)告、半報(bào)告及其他信息披露內(nèi)容。公司持申請(qǐng)文件向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)。第三十五條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，依法對(duì)公司治理和信息披露進(jìn)行審核，在20個(gè)工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)、中止審核、終止審核、不予核準(zhǔn)的決定。第三十七條 公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)對(duì)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書、定向轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書簽署書面確認(rèn)意見(jiàn)，保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。第五章 定向發(fā)行第三十九條 本辦法所稱定向發(fā)行包括向特定對(duì)象發(fā)行股票導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人，以及股東人數(shù)超過(guò)200人的公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行股票兩種情形。公司確定發(fā)行對(duì)象時(shí)，符合本條第二