【正文】 債券交易價(jià)格和公允價(jià)的偏離度進(jìn)行一線監(jiān)控；應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)公認(rèn)的第三方信息，對(duì)投資組合與交易對(duì)手之間議價(jià)交易的交易價(jià)格公允性進(jìn)行審查，填制《銀行間交易價(jià)格公允性審查表》 ；針對(duì)正回購(gòu)原則上應(yīng)將總?cè)谫Y額度按融資計(jì)劃，按比例分配給不同資產(chǎn)組合。（二）對(duì)交易所大宗交易的公平交易措施：設(shè)立大宗交易需求意向表，確保各投資組合在有大宗交易意向的前提下享有平等的機(jī)會(huì)參與大宗交易的價(jià)格申報(bào)和數(shù)量申報(bào)；大宗交易需求意向表提交至集中交易部，由集中交易部統(tǒng)一以公司名義和對(duì)手方商定大宗交易的價(jià)格及數(shù)量；據(jù)公司取得的大宗交易的總數(shù)量，按價(jià)格優(yōu)先，比例分配的原則分發(fā)給各投資組合。第二十六條 對(duì)交易執(zhí)行階段的實(shí)時(shí)監(jiān)控：公司集中交易部總監(jiān)實(shí)時(shí)監(jiān)控當(dāng)日公司所有投資在交易所市場(chǎng)、銀行間市場(chǎng)的公平交易執(zhí)行情況，對(duì)出現(xiàn)的可能違反公平交易的投資指令及時(shí)進(jìn)行警示；對(duì)明顯非公平交易的投資指令可暫停執(zhí)行，在獲得投資組合經(jīng)理合理解釋并報(bào)請(qǐng)其部門總監(jiān)同意后，方可重新執(zhí)行交易。第七章 公平交易執(zhí)行情況的監(jiān)控、分析與評(píng)估第二十七條 為公平對(duì)待公司管理的不同投資組合，保障各投資組合得到合規(guī)運(yùn)用，避免異常交易行為對(duì)投資組合造成損失，公司加強(qiáng)交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制，對(duì)各類交易行為進(jìn)行識(shí)別與監(jiān)控，建立有效的對(duì)非公平交易行為的日常監(jiān)控和分析評(píng)估制度。第二十九條 對(duì)銀行間市場(chǎng)交易公允價(jià)格的監(jiān)控：公司集中交易部指定專門交易員跟蹤第三方提供的公允信息，對(duì)各投資組合與交易對(duì)手之間議價(jià)交易的交易價(jià)格進(jìn)行公允性審查。第三十條 對(duì)同日反向交易的監(jiān)控：公司嚴(yán)格控制不同投資組合之間的同日反向交易。第三十一條 對(duì)不同組合之間同日同向交易的監(jiān)控分析：公司定期根據(jù)篩選出來(lái)的同向交易數(shù)據(jù)記錄，采用統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)的方法，分析是否存在明顯的價(jià)差趨勢(shì)，比如：某類資產(chǎn)的成交均價(jià)是否總是優(yōu)于或次于其他資產(chǎn)類別； 通過(guò)篩選交易數(shù)據(jù)，觀察和分析是否總是存在某一類資產(chǎn)組合先買（賣），其他資產(chǎn)后賣（買）的規(guī)律，每季度出具分析報(bào)告提供給相關(guān)投資部門和監(jiān)事。第三十三條 公司還必須在定期的公平交易分析報(bào)告中，重點(diǎn)關(guān)注同一投資組合經(jīng)理管理的多個(gè)投資組合間是否存在同向交易價(jià)差，并對(duì)其管理的多個(gè)投資組合進(jìn)行績(jī)效分析。第三十五條 如果在上述分析期間內(nèi)，公司管理的所有投資組合同向交易價(jià)差出現(xiàn)異常情況，監(jiān)事將重新核查公司投資決策和交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制，針對(duì)潛在問(wèn)題不斷完善公平交易制度和公平交易監(jiān)控措施，并在向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送的報(bào)告中對(duì)此做專項(xiàng)說(shuō)明。如果報(bào)告期內(nèi)所有投資組合參與的交易所公開競(jìng)價(jià)同日反向交易成交較少的單邊交易量超過(guò)該證券當(dāng)日成交量的5%，須說(shuō)明該類交易的次數(shù)及原因。第三十八條 公司聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在其對(duì)公司的 《內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告》 中，對(duì)公司的公平交易情況作出評(píng)價(jià)，相關(guān)報(bào)告提交給公司董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)審閱。第四十條 公司各部門（子公司）可根據(jù)本制度，結(jié)合實(shí)際情況制訂具體實(shí)施制度或細(xì)則。第四十二條 除非有特別說(shuō)明，本制度所使用的術(shù)語(yǔ)與《公司章程》中該等術(shù)語(yǔ)的含義相同。第四十四條 本制度未盡事宜及本制度規(guī)定與法律、規(guī)范性文件或經(jīng)合法程序制定或修改的《公司章程》相抵觸時(shí)，執(zhí)行法律、行政法規(guī)、規(guī)范性文件和《公司章程》的有關(guān)規(guī)定。第三篇：私募基金風(fēng)險(xiǎn)管理辦法XXXX投資管理有限公司風(fēng)險(xiǎn)管理辦法第一章 總則第一條為規(guī)范和加強(qiáng)XXXX投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱公司）的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，保障公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，依據(jù)《公司章程》，制定本辦法。第三條公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是建立全面和有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，為公司各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)在可接受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)有序運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)提供合理保障。第五條 公司風(fēng)險(xiǎn)管理遵循以下基本原則：（一）全面性原則：風(fēng)險(xiǎn)管理的理念、方法和要求應(yīng)貫穿公司所有部門（指公司各部門和團(tuán)隊(duì)，下同）、所有崗位，以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的事前、事中、事后的全過(guò)程；（二）統(tǒng)一性原則：公司取得收益的同時(shí)會(huì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)積極的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，使公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與承受能力相適應(yīng)，保持風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡；（三）協(xié)調(diào)性原則：公司完善風(fēng)險(xiǎn)管理的工作流程，各有關(guān)部門應(yīng)就風(fēng)險(xiǎn)管理工作加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，保持良好的風(fēng)險(xiǎn)管理秩序；（四）適時(shí)性原則：公司投資風(fēng)險(xiǎn)政策與制度應(yīng)適應(yīng)有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整以及公司發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針等內(nèi)外部環(huán)境的變化，適時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的更新、補(bǔ)充、調(diào)整和完善。（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：收集風(fēng)險(xiǎn)信息，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)類型，確定風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源；（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：運(yùn)用定性或定量方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量分析；（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)，適時(shí)進(jìn)行預(yù)警提示；（四）風(fēng)險(xiǎn)控制：制定管理策略，選擇控制手段，實(shí)施控制措施；第七條本辦法是規(guī)范公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作的基礎(chǔ)制度，與公司投資風(fēng)險(xiǎn)政策以及各類風(fēng)險(xiǎn)的具體管理辦法等，共同構(gòu)建公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系。第九條公司各部門應(yīng)當(dāng)承擔(dān)本部門風(fēng)險(xiǎn)管理的第一責(zé)任，有責(zé)任有義務(wù)主動(dòng)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制各類風(fēng)險(xiǎn)，執(zhí)行投資風(fēng)險(xiǎn)政策和相關(guān)制度，建立符合風(fēng)險(xiǎn)管理要求的操作規(guī)程，針對(duì)關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)，采取必要的控制措施。第十一條公司各部門要高度重視風(fēng)控團(tuán)隊(duì)在風(fēng)險(xiǎn)管理組織協(xié)調(diào)、風(fēng)險(xiǎn)審查評(píng)估等方面提出的專業(yè)意見，積極采納相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制建議。第十三條風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別可以采取以下方法：（一）內(nèi)部討論。（二）案例分析。（三）外部咨詢。（四）其他適用的方法。公司應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力的有限性，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力需要逐步改進(jìn)和提高。第十五條風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可以采用定性評(píng)估、定量評(píng)估或者二者相結(jié)合的方法。對(duì)于重大項(xiàng)目，必要時(shí)可聘請(qǐng)第三方進(jìn)行獨(dú)立盡職調(diào)查與專業(yè)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)是反映風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀和變化趨勢(shì)的重要手段，可以為評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)部門風(fēng)險(xiǎn)控制的水平和效果提供依據(jù)。第四章 風(fēng)險(xiǎn)控制第一節(jié) 投資風(fēng)險(xiǎn)政策與控制策略第十九條公司投資風(fēng)險(xiǎn)政策是公司根據(jù)自身能力、外部環(huán)境、股東要求等因素，圍繞發(fā)展戰(zhàn)略，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)偏好，明確風(fēng)險(xiǎn)管理的有關(guān)要求的指導(dǎo)性文件。投資風(fēng)險(xiǎn)政策批準(zhǔn)施行后，要傳達(dá)給適用崗位的員工并指導(dǎo)員工實(shí)施具體控制措施。第二十一條風(fēng)險(xiǎn)控制策略是在投資風(fēng)險(xiǎn)政策的約束下，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系的基礎(chǔ)上，合理選擇風(fēng)險(xiǎn)分散、對(duì)沖、補(bǔ)償、承擔(dān)等手段，建立限額管理等措施的具體管理策略或管理方案。此外，公司各部門要定期分析和總結(jié)管理策略的合理性和有效性，結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，持續(xù)修正和完善。風(fēng)險(xiǎn)偏好應(yīng)當(dāng)至少每年進(jìn)行一次重檢。通過(guò)限額管理，將公司所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)，使風(fēng)險(xiǎn)水平與風(fēng)險(xiǎn)管理能力和資本實(shí)力相匹配。第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)第二十五條風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)是公司在執(zhí)行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的過(guò)程中，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估以及監(jiān)測(cè)情況，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在公司風(fēng)險(xiǎn)政策確定的承受范圍內(nèi)的一系列控制活動(dòng)，包括事前控制、事中控制和事后控制。公司應(yīng)建立必要的崗位制衡機(jī)制，不相容崗位適當(dāng)分離。與決策有關(guān)的權(quán)限設(shè)定和審批程序應(yīng)清晰和明確。事中控制的重點(diǎn)是在可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收益，將可能出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)損失控制在最小范圍內(nèi)。風(fēng)險(xiǎn)檢查是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理制度及業(yè)務(wù)流程是否健全完善、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否合規(guī)等情況的檢查評(píng)估，并提出調(diào)整或改進(jìn)建議。第五章 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告第二十九條風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是公司針對(duì)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的分析總結(jié)報(bào)告，旨在評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性并提出管理建議。第三十條風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告分為綜合報(bào)告和專題報(bào)告。專題報(bào)告是針對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)或?qū)ｍ?xiàng)工作需要形成的報(bào)告，一般為不定期報(bào)告。專題報(bào)告包括但不限于：（一）公司需要特別關(guān)注的某類風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估情況；（二）某項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)情況和化解情況；（三）針對(duì)某類風(fēng)險(xiǎn)或某項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的改進(jìn)建議等。風(fēng)控團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)當(dāng)匯總各部門的報(bào)告內(nèi)容，形成綜合報(bào)告，并報(bào)送有權(quán)審批人。第六章 風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)第三十三條風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)是公司借助信息技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要控制活動(dòng)。第三十四條公司各經(jīng)營(yíng)部門在開發(fā)和購(gòu)置新業(yè)務(wù)系統(tǒng)時(shí)，要充分考慮風(fēng)險(xiǎn)管理的功能要求。第七章 風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的處理和報(bào)告第三十五條重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)是公司各部門認(rèn)定的可能對(duì)公司資產(chǎn)或聲譽(yù)產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)或者未預(yù)期的但需要引起特別關(guān)注的突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。公司各部門在持續(xù)監(jiān)測(cè)各類風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，應(yīng)密切關(guān)注突發(fā)性的重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，準(zhǔn)確識(shí)別和評(píng)估相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。各相關(guān)部門應(yīng)研究制訂方案，經(jīng)有權(quán)審批人批準(zhǔn)后執(zhí)行。第三十九條對(duì)于未構(gòu)成重大不利影響的其他風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，各相關(guān)部門應(yīng)在得知事項(xiàng)發(fā)生五個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送有權(quán)審批人。第四篇：私募基金銷售管理辦法XXX公司私募基金銷售管理辦法第一章總則第一條 為建立和健全XXX公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）私募基金銷售募集管理的工作機(jī)制，有效指導(dǎo)基金募集工作的具體開展，規(guī)范募集期間管理的流程，根據(jù)《基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》、《基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)指引》等相關(guān)規(guī)定，制定本辦法。公司自行募集私募基金的，應(yīng)設(shè)置有效機(jī)制，切實(shí)保障募集結(jié)算資金安全，同時(shí)根據(jù)公司制定的投資者適當(dāng)性管理要求，只向符合條件的合格投資者進(jìn)行募集，詳見《XXX公司投資者適當(dāng)性管理辦法》的規(guī)定。第三條 單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。第四條 公司開展私募基金服務(wù)，應(yīng)當(dāng)秉承誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)原則，妥善處理利益沖突，避免損害客戶利益。第六條 公司及公司員工推介私募基金時(shí)，禁止以下行為：（一）公開推介或者變相公開推介；（二）推介材料虛假記載、誤導(dǎo)性陳述