【正文】 1. 序論 選題的背景與意義 隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，資金規(guī)模的日益擴(kuò)大，在任何一家企業(yè)，應(yīng)收賬款都起著舉足輕重的作用，應(yīng)收賬款的回收率直接影響到企業(yè)的資金鏈，間接地決定著一個(gè)企業(yè)的生死存亡。發(fā)揮應(yīng)收賬款的優(yōu)勢(shì)，盡量避免應(yīng)收賬款過(guò)多帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)量呈逐年上升趨勢(shì)，企業(yè)的資金流通困難與企業(yè)大量債權(quán)無(wú)法變現(xiàn)的問(wèn)題日漸突出，應(yīng)該引起現(xiàn)代企業(yè)管理者的高度重視。 研究綜述 國(guó)外研究綜述 在西方國(guó)家，應(yīng)收賬款比較流行的管理方法有有價(jià)證券法和“保理業(yè)務(wù)”法。在西方國(guó)家這個(gè)整體的信用環(huán)境良好的背景下，應(yīng)收賬款的管理相對(duì)來(lái)說(shuō)比較容易。理論上講，保理可以分為有追索權(quán)保理（非買(mǎi)斷型）和無(wú)追索權(quán)保理（買(mǎi)斷型）、明保理和暗保理、折扣保理和到期保理。應(yīng)收賬款屬于資產(chǎn)的一部分，所以 應(yīng)收賬款的有價(jià)證券化只是在資產(chǎn)證券化 得基礎(chǔ)上限定了具體的資產(chǎn)項(xiàng)目。 國(guó)內(nèi)研究綜述 應(yīng)收賬款的管理與社會(huì)的信用基礎(chǔ)和信用體系的完備性有著密切的關(guān)系，由于我國(guó)的社會(huì)信用基礎(chǔ)還比較薄弱，信用體系還不夠完備，因此，應(yīng)收賬款管理還存在諸多問(wèn)題。應(yīng)收賬款是建立在信用的基礎(chǔ)上得以存在的，其價(jià)值能否得以實(shí)現(xiàn)，是由雙方博弈決定的 【 4】 ?？梢?jiàn)信用等級(jí)的評(píng)估對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款的回收起著重要的作用。 研究?jī)?nèi)容 本文主要由四大部分組成，第一部分主要是寫(xiě)選題的背景意義，以及國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究綜述；第二部分是從應(yīng)收賬款的相關(guān)理論知識(shí)入 手，在我國(guó)信用體系還不是很健全的大背景下，針對(duì)企業(yè)實(shí)際，提出應(yīng)收賬款存在的原因，應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)的影響和應(yīng)收賬款管理目標(biāo)的控制，通過(guò)對(duì)應(yīng)收賬款管理中存在問(wèn)題的深入分析，進(jìn)一步闡述了對(duì)逾期的應(yīng)收賬款的處理及投融資策略；第三部分則以 TATFOOK 公司為例，通過(guò)對(duì)具體案例中應(yīng)收賬款的賬齡，財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行重點(diǎn)分析，找出 TATFOOK公司為代表的應(yīng)收賬款管理實(shí)務(wù)中存在的具體問(wèn)題，并根據(jù)案例分析得出啟示，公司應(yīng)設(shè)置專(zhuān)門(mén)的信用管理部門(mén)，并明確信用管理部門(mén)的具體職責(zé)，根據(jù)應(yīng)收賬款的管理過(guò)程，將應(yīng)收賬款分為事前，事中和事后三個(gè)階 段的管理和控制。 研究的方法 本文主要運(yùn)用文獻(xiàn)研究法，通過(guò)了解有關(guān)國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款的研究結(jié)論，運(yùn)用實(shí)證會(huì)計(jì)理論研究方法，在實(shí)證證明的基礎(chǔ)上結(jié)合 TATFOOK 公司應(yīng)收賬款的具體案例，通過(guò)理論分析與案例分析相結(jié)合的方法，對(duì) TATFOOK 公司應(yīng)收賬款存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，優(yōu)化公司的應(yīng)收賬款管理策略。 應(yīng)收賬款的特點(diǎn) （ 1）等價(jià)性 應(yīng)收賬款的等價(jià)性簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是要求企業(yè)賒銷(xiāo)出去的商品，無(wú)論是以貨幣償還，還是以物來(lái)償還，在賬面價(jià)值上，兩者必須保持相等。但是我們可以通過(guò)調(diào)整企業(yè)利潤(rùn)，使賬面價(jià)值與真實(shí)價(jià)值保持一致。但是在復(fù)雜的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，以至于有可能你什么也收不回來(lái)。 （ 3）期限性 應(yīng)收賬款的收回期限，一般在雙方的業(yè)務(wù)達(dá)成交易時(shí)，都會(huì)約定具體的期限。無(wú)論什么原因?qū)е聭?yīng)收賬款還期不確定甚至是無(wú)限期限。 （ 4）風(fēng)險(xiǎn)性 應(yīng)收賬款是一種未來(lái)債權(quán)，當(dāng)然 也就存在風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)是時(shí)間的函數(shù)，信用雙方在未來(lái)都有蒙受意外損失的可能。 （ 5）國(guó)際性 隨著經(jīng)濟(jì)全球化與一體化的到來(lái)，中國(guó)企業(yè)面對(duì)的市場(chǎng)越來(lái)越廣泛，面對(duì)國(guó)內(nèi)資本走出去，外國(guó)資本走進(jìn)來(lái)，應(yīng)收賬款也打上了國(guó)際字樣。 了解了應(yīng)收賬款五大特點(diǎn)之后，中小企業(yè)更應(yīng)該了解應(yīng)收賬款形成的原因，這樣可以讓各中小企業(yè)深刻的認(rèn)識(shí)到應(yīng)收賬款發(fā)生的原因，可以更好地從企業(yè)經(jīng)營(yíng)的日常工作中合理的控制應(yīng)收賬款，提高企業(yè)資金的流通?，F(xiàn)在通過(guò)市場(chǎng) 和政府的雙調(diào)節(jié)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)正常發(fā)展，以前向政府要錢(qián)，要貸款，要政策。于是出現(xiàn)了有些企業(yè)利用流動(dòng)資金搞基本建設(shè) ，從而多元化的資金籌建方式發(fā)展而來(lái)，應(yīng)收賬款也就應(yīng)運(yùn)而生，這也是建立在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下信用制度的不斷健全，但是在營(yíng)收制度和體系不健全的情況下，應(yīng)收賬款壞賬也不斷增加，加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，大量的企業(yè)被迫破產(chǎn)、關(guān)停、兼并、重組 [7]。這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下必然現(xiàn)象 ，只要政策有所改變，企業(yè)經(jīng)濟(jì)就亂了陣腳，大量的投資改變?cè)械耐顿Y形態(tài)，產(chǎn)品被滯銷(xiāo)，生產(chǎn)資本、商品資本、貨幣資本的三者的平衡就被破壞，導(dǎo)致大量應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬。不成熟的市場(chǎng)，缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則，不是在“優(yōu)勝劣汰”，而是在破壞市場(chǎng)，最后是造成多方位的影響。許多企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)資金困境，大量的應(yīng)收賬款不 能按期收回，成為壞賬、呆賬。新產(chǎn)品推向市場(chǎng)，都會(huì)推出不同的營(yíng)銷(xiāo)手段增加銷(xiāo)售量，減少企業(yè) 庫(kù)存，使得生產(chǎn)線(xiàn)或者企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和生存，這就會(huì)導(dǎo)致大量應(yīng)收賬款的產(chǎn)生，影響企業(yè)正常運(yùn)作。經(jīng)常有一些客戶(hù)、企業(yè)、事業(yè)和政府機(jī)關(guān)總收入與總支出的缺口，就可以通過(guò)個(gè)人信用， 社會(huì)信用加以彌補(bǔ)，形成信貸消費(fèi)。比如公司因經(jīng)營(yíng)不善陷入困境可以公司房屋或機(jī)器設(shè)備作為擔(dān)保，向上游企業(yè)賒購(gòu)生產(chǎn)資料，繼續(xù)進(jìn)行生產(chǎn)。如果信用制度不健全，那么什么結(jié)果都會(huì)出現(xiàn)。但當(dāng)我們進(jìn)入開(kāi)放的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)，由于信用制度的不完善、不健全、缺乏法律手段，人們看到很多信用缺失現(xiàn)象。不良的亞文化會(huì)隨著市場(chǎng)的發(fā)展，蔓延到各個(gè)領(lǐng)域，從而影響經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。 了解了應(yīng)收賬款的內(nèi)容和形成原因，為了更好地認(rèn)識(shí)到應(yīng)收賬款控制的重要性，就必須深刻的認(rèn)識(shí)應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)的影響，這樣才能真正的理解和重視應(yīng)收賬款的控制，使得企業(yè)走向成熟化。當(dāng)商品資本在一定時(shí)期不 能轉(zhuǎn)換成貨幣資本，那么企業(yè)無(wú)法進(jìn)行正常的經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)，工人失業(yè)，企業(yè)倒閉，都與應(yīng)收賬款實(shí)現(xiàn)的時(shí)間長(zhǎng)短，將直接影響企業(yè)價(jià)值，比如每年都實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 100 萬(wàn)，可是每年收回來(lái)的不足 50 萬(wàn)，那么這個(gè)企業(yè)必定面臨破產(chǎn)。 應(yīng)收賬款將增加企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本 企業(yè)的正常生產(chǎn)離不開(kāi)一定量的生產(chǎn)資本。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，中國(guó)將與世界經(jīng)濟(jì)逐漸融合為一體。 應(yīng)收賬款將影響企業(yè)潛在的投融資活動(dòng) 企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)包括日常性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和資本性投資活動(dòng)。商品資本轉(zhuǎn)化為貨幣資本，除 了實(shí)物價(jià)值補(bǔ)償外，更重要的是要實(shí)現(xiàn)增值補(bǔ)償。然而大量的應(yīng)收賬款，將影響直接影響企業(yè)抓住再投資的機(jī)會(huì)，影響了企業(yè)生存與發(fā)展的空間。然而，與未來(lái)時(shí)間聯(lián)系在一起的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都是有風(fēng)險(xiǎn)的。有的債務(wù)人就干脆逃跑了之，時(shí)間久了，信用也就消失了。因此，企業(yè)賬面反映的并不代表企業(yè)現(xiàn)實(shí)的現(xiàn)金流入。應(yīng)收賬款帶來(lái)銷(xiāo)售收入，實(shí)際并未實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金收入，但是流轉(zhuǎn)稅是以銷(xiāo)售為計(jì)算依據(jù)的，企業(yè)必須按時(shí)以現(xiàn)金交納稅收。但任何事物都是具有兩面性的，應(yīng)收賬款也有其積極的一面：它能擴(kuò)大銷(xiāo)售，提高市場(chǎng)占有率，減少庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)和管理支出，增加企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較激烈的情況下，賒銷(xiāo)是促進(jìn)銷(xiāo)售的一種重要方式。賒銷(xiāo)也對(duì)企業(yè)銷(xiāo)售新產(chǎn)品，開(kāi)拓新市場(chǎng)具有重要的意義。只有當(dāng)所增加的銷(xiāo)售盈利超過(guò)運(yùn)用此政策所增加的成本時(shí)，才能實(shí)施和 推行使用這種信用政策。如小企業(yè)銷(xiāo)售前景良好，應(yīng)收賬款安全性高，則可進(jìn)一步放寬其收款信用政策，擴(kuò)大賒銷(xiāo)量，獲取更大利潤(rùn)。 應(yīng)收賬款成本 企業(yè)有了應(yīng)收賬款，就有了壞賬損失的可能。 (一 )機(jī)會(huì)成本 應(yīng)收 賬款作為企業(yè)用于強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)、擴(kuò)大市場(chǎng)占用率的一項(xiàng)短期投資占用，明顯喪失了該部分資金投入證券市場(chǎng)及其他方面的收入。 (二 )管理成本 企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的全程管理所耗費(fèi)的開(kāi)支，主要包括對(duì)客戶(hù)的資信調(diào)查費(fèi)用，應(yīng)收賬款賬簿的記錄費(fèi)用，收賬過(guò)程開(kāi)支的差旅費(fèi)、通訊費(fèi)、人工工資、訴訟費(fèi)以及其他費(fèi)用 [8]。企業(yè)應(yīng)收賬款余額越 大，壞賬成本就越大。 以上前兩項(xiàng)構(gòu)成應(yīng)收賬款的直接成本，第三、四項(xiàng)為應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)成本，這四項(xiàng)就是企業(yè)提供給客戶(hù)商業(yè)信用的付出。因此，考核一個(gè)企業(yè)的盈利狀況，不能僅僅局限于對(duì)資產(chǎn)與利潤(rùn)的關(guān)注，而忽視了應(yīng)收賬款帶來(lái)的問(wèn)題和潛在的危機(jī)。企業(yè)一方面想借助于它來(lái)促進(jìn)銷(xiāo)售，擴(kuò)大銷(xiāo)售收入，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力，同時(shí)又希望盡量避免由于應(yīng)收賬款的存在而給企業(yè)帶來(lái)的資金周轉(zhuǎn)困難、壞賬損失等風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)是要制定科學(xué)合理的應(yīng)收賬款信用政策，并在信用政策所增加的銷(xiāo)售贏利和采取信用政策預(yù)計(jì)所要擔(dān)負(fù)的成本之間作出權(quán)衡 [9]。同時(shí)，應(yīng)收賬款管理還 應(yīng)包括企業(yè)未來(lái)銷(xiāo)售前景和市 場(chǎng)情況的預(yù)測(cè)和判斷，及對(duì)應(yīng)收賬款安全性的調(diào)查。企業(yè)應(yīng)收賬款管理的重點(diǎn)就是根據(jù)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和客戶(hù)的信譽(yù)情況，制定合理的信用政策。 3． TATFOOK 公司應(yīng)收賬款案例分析 TATFOOK 公司概況 TATFOOK 公司是 全球領(lǐng)先的移動(dòng)通信基站射頻器件生產(chǎn)服務(wù)商 ， 企業(yè)成立于2021 年 6 月，企業(yè)總部位于深圳市寶安區(qū)，在北京、上海、深圳、成都、意大利設(shè)有研發(fā)中心，在深圳和安徽蚌埠設(shè)有生產(chǎn)基地，員工逾 5000 人。公司主要從事為移動(dòng)通信射頻器件、射頻結(jié)構(gòu)件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。其中，射頻器件主要包括濾波器、雙工器、合路器、塔放等；射頻結(jié)構(gòu)件主要為射頻器件的腔體、蓋板、外殼等。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展和積累，本公司擁有從模具設(shè)計(jì)及制造、壓鑄、機(jī)械加工、表面處 理到電子裝配等完整 的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，是縱向一體化集成度最高的專(zhuān)業(yè)化射頻器件供應(yīng)商之一。公司在射頻器件產(chǎn)品市場(chǎng)占有率位居前列。 TATFOOK 公司應(yīng)收賬現(xiàn)狀分析 TATFOOK 公司在 2021 年 2021 年，連續(xù)收購(gòu)了華陽(yáng)微電子，大富物 聯(lián)網(wǎng)，廣州弗雷，深圳卓勝通等一系列公司，公司資源在一定程度上得到了強(qiáng)有力的整合，但同時(shí)也給財(cái)務(wù) 上 的合并帶來(lái)問(wèn)題。所謂賬齡分析就是指將每筆應(yīng)收賬款按照其所持有的時(shí)間長(zhǎng)短進(jìn)行排序，從而為企業(yè)信用管理部門(mén)的信用額度控制和逾期應(yīng)收賬款的追收工作提供依據(jù)。如果應(yīng)收賬款持有時(shí)間超過(guò)信用期限，那么客戶(hù)拖欠時(shí)間越長(zhǎng)，該筆應(yīng)收賬款 發(fā)生壞賬的可能性就越大。 應(yīng)收賬款的賬齡分析有兩種方法 :一是分析應(yīng)收賬款是否過(guò)期及過(guò)期天數(shù) 。國(guó)外的企業(yè)通常是采用前一種方法，而 TATFOOK 公司目前 采用后一種方法。公司 6個(gè)月以上的應(yīng)賬款占應(yīng)收賬款總額的 47%，而其中三年以上的應(yīng)收賬款就占到了總額的 17%。 所以造成公司營(yíng)運(yùn)資金緊張，回收風(fēng)險(xiǎn)很高。它不僅是賬面上所體現(xiàn)出來(lái)的損失，如果計(jì)入應(yīng)收賬款的管理成本 (主要包括 :客戶(hù)信用調(diào)查費(fèi)用、賬簿記錄與保管費(fèi)用、催款費(fèi)