【正文】 制依據(jù)及說明 1.《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》（第三版， 20xx年 7 月）。 價情況計入。 8%。其中：固定資產(chǎn)投資 980萬元，流動資金 300萬元。 建設(shè)投資估算 本項目建設(shè)投資為 1280萬元，其中工程費(fèi)用 980萬元（包括建安工程費(fèi) 180 萬元、設(shè)備購置費(fèi) 800 萬元）、流動資金 300萬元。 28 流動資金估算 結(jié)合本項目特點(diǎn)，根據(jù)擴(kuò)大比例法估算本項目流動資金為300萬元。 單位自籌 400萬元，占總投資的 %； 區(qū)域內(nèi) 4 家制藥公司聯(lián)合投資 880 萬元，占總投資的%。項目建設(shè)單位應(yīng)認(rèn)真按照國家財政資金使用管理的規(guī)定，做到?？顚Ｓ?。 30 第六章 人員培訓(xùn)及技術(shù)來源 人員培訓(xùn) 本項目實施單位應(yīng)加強(qiáng)員工培訓(xùn)工作，提高職員的綜合素質(zhì)。另外，充分利用激勵機(jī)制，鼓勵員工業(yè)余自學(xué)，不斷提升文化、技術(shù)素質(zhì)和創(chuàng)新能力。 根據(jù)本項目的實際情況并參照同行業(yè)情況，本著科學(xué)合理、精干高效、以事定崗、以崗定人的原則，本項目勞動定員人數(shù)為 50 人，其中管理人員 5 人，詳見表 61。 表 62 勞動定員表 序號 名稱 人數(shù) 1 管理人員 5 2 技術(shù)人員 17 3 銷售人員 3 4 中試生產(chǎn)線生產(chǎn)人員 20 31 5 司機(jī) 2 6 后勤人員 2 7 雜工 1 合計 50 勞動制度 項目管理人員、技術(shù)人員采取部分面向社會公開招聘，部分由企業(yè)委派相結(jié)合的用人機(jī)制。 企業(yè) 員工的招聘、辭退、辭職、工資、福利、勞動保險、社會統(tǒng)籌及其它事宜，均按《中華人民共和國勞動法》及政府有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。正式錄用后，必須簽訂勞動合同。 技術(shù)來源 本項目技術(shù)來源為自有技術(shù)。凡是施工單項合同估算價在 200 萬元以上的工程；重要設(shè)備、材料等貨物的單項合同估算在 100 萬元以上的采購；勘察、設(shè)計、監(jiān)理單項合同估算在50萬元以上的服務(wù)，都必須進(jìn)行公開招標(biāo)，擇優(yōu)確定承擔(dān)單位。 實施進(jìn)度計劃 本項目實施的進(jìn)度計劃，實行動態(tài)管理主動控制。 項目建設(shè)內(nèi)容在 1 年內(nèi)全部完成。 35 第八章 項目經(jīng)濟(jì)效益和社會效益分析 概述 研發(fā)中心將建成中藥分離純化技術(shù)平臺、制劑技術(shù)平臺、分析檢測技術(shù)平臺、藥物篩選和安全性評價（ GLP）平臺、信息平臺及局域網(wǎng)管理系統(tǒng)，并加強(qiáng)人才隊伍建設(shè)。 （ 1）中藥現(xiàn)代化的研發(fā) 包括中藥有效成分的提取和分離，提高中成藥的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，用現(xiàn)代檢測手段對藥品進(jìn)行控制（建立定量檢測方法等）。國際市場每年藥用植物及制品的交易額超過 300 億美元。至今已有 1141 種中藥新藥通過注冊，但是，反映新藥研制水平的一二類新藥的數(shù)量明顯偏少，對于三類新藥的研制也多相重復(fù)，忽視了發(fā)展創(chuàng)新、基礎(chǔ)研究及科研水平的提高，研制的整體水平不高，低水平重復(fù)現(xiàn)象嚴(yán)重。一種新藥上市后，一般 2～ 3 年即可收回所有投資，尤其是擁有新產(chǎn)品、專利產(chǎn)品的企業(yè)，一旦開發(fā)成功便會形成技術(shù)壟斷優(yōu)勢，利潤回報能高達(dá) 10 倍以上。 （ 2）新的生產(chǎn)技術(shù)的開發(fā)應(yīng)用 研發(fā)新工藝、新技術(shù)，包括超微粉碎、超臨界萃取、仿生提取等。研究成果的轉(zhuǎn)化將逐步形成常態(tài)化，將給企業(yè)帶來可觀的經(jīng)濟(jì)效益。 （ 2）國家現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)評價有關(guān)規(guī)定及參數(shù)。 （ 4）建設(shè)單位及工程項目各有關(guān)專業(yè)提供的相關(guān)資料。 本項目建設(shè)期 12個月，計算期 10年。 本項目生產(chǎn)負(fù)荷為：生產(chǎn)第一年達(dá)到運(yùn)營能力的 60%，第二年 12月起即開始達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的 100%。銷售稅金、增值稅、所得稅數(shù)據(jù)詳見經(jīng)濟(jì)評價附表。 （ 1）本項目人員數(shù)量為 50人，人均工資標(biāo)準(zhǔn)為 38000元 /人?年，福利費(fèi)按 14%提取，年工資及福利費(fèi)用為 。 （ 3）業(yè)務(wù)保障類費(fèi)用 業(yè)務(wù)保障類費(fèi)用包括通信費(fèi)、辦公低值易耗品費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、車輛租用費(fèi) 、技術(shù)資料費(fèi)、資質(zhì)認(rèn)證費(fèi)、招待費(fèi)、會議費(fèi)等。 （ 4）市場營銷類費(fèi)用 市場營銷類費(fèi)用包括廣告宣傳費(fèi)、市場推廣費(fèi)、產(chǎn)品資料制作費(fèi)。 全年市場營銷類費(fèi)用合計為 。 本項目的固定資產(chǎn)折舊采用平均年限折舊法計算，其 他制造費(fèi)按照 4%計提，其他管理費(fèi)、其他銷售費(fèi)用等其它費(fèi)用均按 4%計提。 盈利能力分析 按照《方法與參數(shù)》的有關(guān)規(guī)定，本項目盈利能力指標(biāo)計算了項目財務(wù)內(nèi)部收益率、項目財務(wù)凈現(xiàn)值、項目投資回收期、總投資收益率和項目資本金凈利潤率指標(biāo)。 （ 1）財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR）是指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。 （ 2）財務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV）是指按行業(yè)的基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率，將項目計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和。 （ 3）投資回收期（ pt） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，投資回收期（ pt）是指以項目的凈收益抵償全部投資（固定資產(chǎn)投資和流動資金）所需要的時間。 （ 4）總投資收益率（ ROI） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，總投資收益率（ ROI）表示總投資的盈利水平，系項目達(dá)到設(shè)計能力后正常年份的年 息稅前利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均息稅前利潤（ EBIT）與項目總投資（ TI）的比率。 財務(wù)生存能力分析 按照《方法與參數(shù)》的有關(guān)規(guī)定，本項目編制財務(wù)計劃現(xiàn) 41 金流量表， 進(jìn)行了財務(wù)生存能力分析。 償債能力分析 經(jīng)計算，在假定 10年等額償還借款的條件下，本項目在正常經(jīng)營期各年的利息備付率、償債備付率、均高于《方法與參數(shù)》中參考的判別值， 因此本還款方案可行，依照此還款計劃，本項目具有一定的償債能力。 財務(wù)評價綜合結(jié)論 經(jīng)計算，本項目各項財務(wù)評價指標(biāo)較好。 總投資收益率為 %，全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率分別為%（所得稅前）和 %（所得稅后），均遠(yuǎn)高于本項目設(shè)定的 8%的基準(zhǔn)值，全部投資財務(wù)凈現(xiàn)值分別為 （所 42 得稅前）和 萬元（所得稅后）。 從計算結(jié)果看出，財務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，說明盈利滿足了行業(yè)最低要求；財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，該項目在財務(wù)上是可以考慮接受的。 償債能力分析顯示本項目具有一定的償還債務(wù)資金能力。 綜上所述，本項目經(jīng)濟(jì)可行。 （ 2）研發(fā)中心的組建，將推動中藥科技進(jìn)步，全面提升國內(nèi)新藥研發(fā)能力，促進(jìn)我國中藥現(xiàn)代化建設(shè)，符合我國鼓勵企業(yè)創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)政策。 （ 4）將為區(qū)域內(nèi)企業(yè)提供大量質(zhì)量穩(wěn)定、療效可靠、適應(yīng)范圍廣、附加值高的新產(chǎn)品，為企業(yè)長期發(fā)展奠定基礎(chǔ)。 （ 6）該項目選址位于陜西安康高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，人、財、物均可利用高新開發(fā)區(qū)的有利條件，實現(xiàn)資源共享，周邊無污染源，因此該項目選址優(yōu)勢明顯。 主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與評價指標(biāo) 序號 項目 單位 數(shù) 據(jù) 說明 Ⅰ 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù) 1 項目總投資 萬元 其中：規(guī)模總投資 萬元 2 建設(shè)投資 萬元 3 流動資金 萬元 其中：鋪底流動資金 萬元 4 資金籌措 萬元 其中： 4 家制藥公司聯(lián)合投資 萬元 44 項目資本金 萬元 資 本金比例 % % 5 年平均營業(yè)收入 萬元 6 年平均營業(yè)稅金及附加 萬元 7 年平均總成本費(fèi)用 萬元 8 年平均利潤總額 萬元 9 年平均所得稅 萬元 10 年平均凈利潤 萬元 11 年平均息稅前利潤 萬元 12 年平均增值稅 萬元 Ⅱ 財務(wù)評價指標(biāo) 1 總投資收益率 % % 2 資本金凈利 潤率 % % 3 項目財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前） % % 4 項目財務(wù)凈現(xiàn)金（所得稅前） 萬元 8% 5 項目投資回收期（所得稅前） 年 6 項目財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后） % % 7 項目財務(wù)凈現(xiàn)金（所得稅后） 萬元 8% 8 項目投資回收期（所得稅后） 年 9 項目資本金內(nèi)部收益率 % % 10 資本金凈現(xiàn)值 萬元 11 盈虧平衡點(diǎn)（生產(chǎn)能力利用率） % % 45 投 資 估 算 表 單位：萬元 序號 工程或費(fèi)用名稱 工程費(fèi)用 設(shè)備購置 其他費(fèi)用 合計 一 建設(shè)投資 1 工程費(fèi)用 中藥分離純化技術(shù)平臺 分析檢測平臺 制劑技術(shù)平臺及中試生產(chǎn)車間 藥物篩選技術(shù)平臺 安全性評價技術(shù)平臺 信息平臺及局域網(wǎng)管理系統(tǒng) 學(xué)術(shù)研討培訓(xùn)中心 2 工程建設(shè)其他費(fèi)用 調(diào)研費(fèi)用 可行性研究報告編制費(fèi) 建設(shè)單位管理費(fèi) 監(jiān)理費(fèi) 系統(tǒng)集成及輔材 人員培訓(xùn)費(fèi) 辦公和生活家具購置費(fèi) 系統(tǒng)運(yùn)維費(fèi) 3 預(yù)備費(fèi) 二 流動資金 鋪底流動資金 總投資 46 流動資金估算表 單位：萬元 序號 項目 合計 計算期（年） 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 流動資產(chǎn) 2 應(yīng)收賬款 存貨 4 業(yè)務(wù)保障類費(fèi)用 4 物業(yè)等辦公費(fèi)用 市場營銷類費(fèi)用 其他費(fèi)用 現(xiàn)金 預(yù)付賬款 2 流動負(fù)債 應(yīng)付賬款 預(yù)收 賬款 3 流動資金 (12) 47 0 本年增加額 流動資金借款 借款利息 48 資金籌措與使用計劃表 單位：萬元 序號 項目 合計 計算期（年） 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 總投資使用計劃 0 0 0 0 0 0 0 0 0 建設(shè)投資 0 0 0 0 0 0 0 0 0 建設(shè)期利息 0 0 0 0 0 0 0 0 0 流動資金 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 資金籌措及使用 0 0 0 0 0 0 0 0 0 項目資本金 0 0 0 0 0 0 0 0 0 用于建設(shè)投資 0 0 0 0 0 0 0 0 0 用于流動資金 49 0 0 0 0 0 0 0 0 0 用于建設(shè)期利息 0 0 0 0 0 0 0 0 0 債務(wù)資金 0 0 0 0 0 0 0 0 0 用于建設(shè)投資