【正文】 款還本付息壓力加重；但銷售、生產(chǎn)還較正常，資產(chǎn)負(fù)債率稍高，也算正常，目前短期還債能力較強。36萬元，比上年同期減少了55。凈利潤下降原因：一是由于實現(xiàn)利潤總額比上年同期減少50。65萬元，其中利潤總額減少是凈利潤下降的主要原因。48萬元，同比上年同期190。5萬元，下降26%。24萬元，補貼收入增加17萬元。18萬元，較上年190。主要是產(chǎn)品銷售利潤和其他業(yè)務(wù)利潤同比都大幅減少所致，分別減少46。71萬元。95萬元同比129。影響產(chǎn)品銷售利潤的有利因素是銷售毛利同比增加162。41萬元，同比增加208。67%。由于今年一季度淡季不淡，銷售收入同比增長53%，銷售運費、工資、廣告及相應(yīng)的貸款利息、匯兌損失也比上年大幅增長。31萬元、8。19萬元，其中銷售費用和財務(wù)費用同比增長最快，分別增長98%和67%。36萬元，銷售毛利較上年增加162。產(chǎn)品銷售收入同比增加2600。07萬元，增長57%。11%；比上年同期2。55%；本期營業(yè)利潤占收入結(jié)構(gòu)比重1。91%下降了2。88%，同比3。04%；凈利潤構(gòu)成為1。30%下降1。從利潤構(gòu)成情況上看，盈利能力比上年同期都有下降，各項財務(wù)成果結(jié)構(gòu)下降原因：①產(chǎn)品銷售利潤結(jié)構(gòu)下降，主要是產(chǎn)品銷售成本和三項期間費用結(jié)構(gòu)增長所致。②營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)下降的原因除受產(chǎn)品銷售利潤影響以外，其他業(yè)務(wù)利潤同比占結(jié)構(gòu)比重下降也是不利因素之一。25%，是利潤總額增加的有利因素，而營業(yè)外收入結(jié)構(gòu)比重下降，營業(yè)外支出比重增加及所得稅率結(jié)構(gòu)上升都給利潤總額結(jié)構(gòu)增長帶來不利影響。91萬元，同比減少48。36%。77萬元、20。26萬元增減相抵所致。58萬元，較上年同期117。77萬元，減幅38。其減少的原因是一季度銷售收入的同比增加幅度抵消不了銷售成本和期間費用的增加幅度，造成產(chǎn)品銷售毛利空間縮小。68萬元，增長55。44萬元，成本、費用率增長達(dá)58。其中：產(chǎn)品銷售成本增加1603。52%；期間費用增加214。61%。56萬元，同比減少1。91%。75萬元、其他業(yè)務(wù)利潤同比增加0。（2）產(chǎn)品銷售利潤10。13萬元減少1。48%。銷售收入同比增加287。95%；而銷售成本增加295。23%；產(chǎn)品銷售毛利較上年減少7。53萬元，同比減少5。25%。4萬元。8萬美元，同比增加258。9%，折合人民幣銷售收入4340萬元，完成年度計劃的31%國內(nèi)銷售收入（包括QY分廠）2104。9%，同比增加649。6%。7萬元，與上期的738。5萬元，增長了38。（二）銷售收入的銷售數(shù)量與銷售價格分析一季度集團(tuán)銷售收入中出口銷售、國內(nèi)銷售、AY分公司在收入結(jié)構(gòu)所占比重分別是58。2%；13。其中以本部出口業(yè)務(wù)量最大，其對銷售總額、成本總額的影響也最大。67萬元（含QY分廠），增長55。8元/1美元降到7。38萬元；本部由于一季度出口銷售業(yè)務(wù)擴(kuò)大，因銷售量的變動影響同比增加銷售收入1831。（三）銷售收入的賒銷情況分析2015年一季度應(yīng)收帳款期末余額3768。7萬元，應(yīng)收賬款增長了12。其中：應(yīng)收賬款賬齡在三年以上的有253。66%，12年的應(yīng)收賬款3058。34%。12萬元，占發(fā)貨累計的70。44萬元；（2）代理商及辦事處等賒銷收入2015。53萬元，占其賒銷收入的43%。全部銷售成本完成情況分析集團(tuán)全部產(chǎn)品銷售成本6701。07萬元增長57%。22萬元，占成本總額的57。44萬元，增長71%，其成本增長率大大高于全部產(chǎn)品銷售成本總體增長水平（14%＝71%57%）；（2）本部國內(nèi)產(chǎn)品銷售成本1830。3%，同比上年增加539。81萬元，同比698。08萬元，增長42。8%；其銷售成本占收入結(jié)構(gòu)的96。22%各銷售區(qū)域產(chǎn)品銷售成本對總成本的影響：①出口產(chǎn)品銷售成本對總成本的影響66%。②AY分公司銷售產(chǎn)品成本對總成本的影響12%。國內(nèi)產(chǎn)品銷售收入同比增長1%，成本并沒有同比例增加。5FC利用率只有78。4萬元。5870標(biāo)準(zhǔn)張降級。40FC板利用率有83。主要是XX不良、拉閘停電損失。30FC利用率有92。21%低約2個百分點，成本增加6。主要是XXXXXXXXXX試驗調(diào)整。50FC比計劃成本高4。1468張BZB降級。4萬元，總費用水平9。81%下降了0。銷售費用變動的原因：一是運費、工資和其他項有較大增長，、%、%、%。（2）管理費用分析，占費用總額的35%；，增長4%。%，%。（3）財務(wù)費用分析，同比增加92萬元，%。四、現(xiàn)金流量表分析（一）現(xiàn)金流量表增減變動分析：，增長102%；，；，；，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額上升47%。整個現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說明公司的現(xiàn)金流量很不樂觀。現(xiàn)金購銷比率92%，接近于商品銷售成本率90%。銷售收入回籠率91%，表明銷售產(chǎn)品的資金賒銷比例太高，此比率一般不能低于95%，低于90%則預(yù)示應(yīng)收賬款賒銷現(xiàn)金收回風(fēng)險偏大。（二）短期償債能力分析%，%；%，%；表明本期因貸款額的增加，用于流動的資金同比增長很快，企業(yè)短期償債能力很強；%，超出安全比率的20%。（三）長期償債能力分析：與上年同期比總資產(chǎn)負(fù)債率53%，%，尚在安全范圍內(nèi)；%，一般應(yīng)在50%為好，該比率過低，說明財務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理，未能有效地利用貸款資金；利息保障倍數(shù)192%，%；表明因利潤減少利息支出增加，長期償債能力較上年同期在下降。具體表現(xiàn)在：成本增長率大于收入增長率；毛利及毛利率下降；%，%；%，%；只有國內(nèi)產(chǎn)品銷售呈良好發(fā)展態(tài)勢收入增長大于成本增長。%，其中以其他應(yīng)收款、應(yīng)付賬款形式占用的外部資金有明顯上升。賒銷收入占全部收入的比重大，造成營運資金緊張，嚴(yán)重影響了現(xiàn)金凈流量。銷售收回的現(xiàn)金流量少，不足以支付經(jīng)營現(xiàn)金支出，加重了財務(wù)利息支出的負(fù)擔(dān)。七、意見和改進(jìn)措施（一）成本費用利潤率低是目前制約公司盈利能力的瓶頸。（二）應(yīng)收賬款賒銷比重過大，為有效控制財務(wù)風(fēng)險，建議在加緊應(yīng)收款項的催收力度的同時，適度從緊控制賒銷比例。（三）謹(jǐn)防因匯率的波動、銀行放貸政策等外部不利影響而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。第二篇：財務(wù)分析報告________公司2011年財務(wù)分析報告資產(chǎn)負(fù)債表項目及財務(wù)狀況分析一、資產(chǎn)類項目現(xiàn)金：反映本期末現(xiàn)金結(jié)余情況。本年領(lǐng)備用金及收貨款元，現(xiàn)金總支出元，主要用于支付現(xiàn)金材料采購、現(xiàn)金外協(xié)加工、發(fā)獎金、付業(yè)務(wù)費及日常的費用支出，期末現(xiàn)金余額為元，與現(xiàn)金日記帳及現(xiàn)金實物金額一致。年初銀行存款余額元，本年銀行收入元，支出元，用于支付月結(jié)采購及月結(jié)外協(xié)加工費、工資、一些日常支出等，年末銀行存款余額元，其中：XX工行余額元，年末共有X個銀行在用。年初數(shù)為元，年末數(shù)為0，是因為11年4月因股權(quán)改制將管理中心資金余額轉(zhuǎn)入其他應(yīng)付款王兆春總經(jīng)理明細(xì)賬。年初數(shù)為元，表示應(yīng)付內(nèi)部分廠款項，年末數(shù)為元，其中應(yīng)付科瑞思元，應(yīng)付俊達(dá)元。應(yīng)收帳款年初金額為元，本年新增加應(yīng)收帳款元，收回應(yīng)收帳款元，應(yīng)收帳款年末余額為元，年末比年初增加了元，2011年應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)率為%。本期末余額為元，其中預(yù)付材料款元，其余元，為材料已到材料款未付。本期余額為元，其中應(yīng)收俊達(dá)元，廠房押金元。本期末余額為元，主要是車輛加油油卡充值后的主卡和副卡余額。本期末的存貨金額為元，全部為原材料，其中材料類金額為元，電器類金額為元，輔助類金額為元，辦公類金額為元，五金類金額為元。材料采購：原材料核算的過渡科目，期末數(shù)余額一般為負(fù)數(shù)，主要是由于倉庫的入庫時間和采購辦理入帳手續(xù)的時間不一致產(chǎn)生。1發(fā)出產(chǎn)品未對帳：反映到本年末已送貨尚未對帳和已對帳還未開票的總額。去年末發(fā)出產(chǎn)品未對賬金額元，今年比去年增加了元，去年平均對賬率%，今年比去年下降了%。本期末產(chǎn)值金額為元。本期待攤銷成本為元。待攤銷成本占發(fā)出產(chǎn)品未對帳的比率為%。本期末待處理財產(chǎn)損益的金額為0。本期末固定資產(chǎn)的總值為元，年初固定資產(chǎn)的金額為元，112月份新增固定資產(chǎn)為元。本期末累計折舊為元，固定資產(chǎn)的原值減累計折舊后的凈值為元。本年初應(yīng)付帳款的金額為元，本年增加應(yīng)付帳款元，本年支付應(yīng)付帳款元，本年末應(yīng)付帳款金額為元。本期末其他應(yīng)付款的金額為元，其中應(yīng)付XX元應(yīng)交稅費：反映按規(guī)定計提的應(yīng)上交而尚未支付的各項稅費。應(yīng)付職工薪酬：反映計提的應(yīng)付給員工的工資及按工資額的8%計提的福利費，包括應(yīng)付工資和應(yīng)付福利費兩個項目，計提的應(yīng)付福利費主要用于員工的福利支出、離職員工的補償金、員工的年終獎，如年終計提的福利費未用完，余額轉(zhuǎn)增利潤。預(yù)提費用：反映已計提計入成本費用尚未支付的金額，計提的業(yè)務(wù)費用年終時未用完余額轉(zhuǎn)增利潤。三、所有者權(quán)益類項目實收資本：反映股東投資的金額，2011年1月份股權(quán)改制后產(chǎn)生三個股東：王兆春：元（75%），上年未分配利潤：反映以前產(chǎn)生的利潤，正數(shù)為獲利，負(fù)數(shù)為虧損。主要是因股權(quán)改制上年的利潤已分配完畢。本年利潤金額為元。112月份計劃送貨產(chǎn)值為元，計劃完成率為%。營業(yè)外收入：全年營業(yè)外收入元，主要是賣車收入。本年開票主營業(yè)務(wù)成本總額為元，占本年