【正文】 國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司備案。解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議后，掛牌公司應(yīng)與承接督導(dǎo)事項(xiàng)的主辦券商另行簽訂持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議，報(bào)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司備案。原主辦券商在履 行督導(dǎo)職責(zé)期間未勤勉盡責(zé)的，其責(zé)任不因主辦券商的更換而免除。第四十五條全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對主辦券商及其從業(yè)人員從事推薦業(yè)務(wù)進(jìn)行持續(xù)管理，記錄其執(zhí)業(yè)情況、違法違規(guī)行 為、其他不良行為以及對其采取的監(jiān)管措施等。第八章 附則 第四十七條本規(guī)定所稱“至少”、“以上”含本數(shù)。第四十九條本規(guī)定自發(fā)布之日起施行。第二條 主辦券商推薦股份公司股票進(jìn)入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱“全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”）掛牌，應(yīng)與申請掛牌公司簽訂推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議。同意推薦的，主辦券商向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡稱“全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司”）提交推薦報(bào)告及其他有關(guān)文件（以下簡稱“推薦文件”）。第五條 主辦券商及相關(guān)人員應(yīng)勤勉盡責(zé)、誠實(shí)守信地開展推薦業(yè)務(wù)，履行保密義務(wù)，不得利用在推薦業(yè)務(wù)中獲取的尚未公開信息謀取利益。第七條 項(xiàng)目小組應(yīng)由主辦券商內(nèi)部人員組成，其成員須取得證券執(zhí)業(yè)資格，其中注冊會(huì)計(jì)師、律師和行業(yè)分析師至少各一名。第八條 主辦券商應(yīng)在項(xiàng)目小組中指定一名負(fù)責(zé)人，對項(xiàng)目負(fù)全面責(zé)任，項(xiàng)目小組負(fù)責(zé)人應(yīng)具備下列條件之一：（一）參與兩個(gè)以上推薦掛牌項(xiàng)目，且負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)事項(xiàng)、法律事項(xiàng)或相關(guān)行業(yè)事項(xiàng)的盡職調(diào)查工作；（二）具有三年以上投資銀行從業(yè)經(jīng)歷，且具有主持境內(nèi)外首次公開發(fā)行股票或者上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的主承銷項(xiàng)目經(jīng)歷。第二節(jié)內(nèi)核機(jī)構(gòu)與人員第十條 主辦券商應(yīng)設(shè)立內(nèi)核機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)推薦文件和掛牌申請文件的審核，并對下述事項(xiàng)發(fā)表審核意見：（一）項(xiàng)目小組是否已按照盡職調(diào)查工作的要求對申請掛牌公司進(jìn)行了盡職調(diào)查；（二）申請掛牌公司擬披露的信息是否符合全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司有關(guān)信息披露的規(guī)定；（三）申請掛牌公司是否符合掛牌條件；（四）是否同意推薦申請掛牌公司股票掛牌。第十二條 內(nèi)核機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立、客觀、公正履行職責(zé)，內(nèi)核機(jī)構(gòu)成員中由推薦業(yè)務(wù)部門人員兼任的，不得超過內(nèi)核機(jī)構(gòu)總?cè)藬?shù)的三分之一。最近三年內(nèi)受到中國證監(jiān)會(huì)行政處罰或證券行業(yè)自律組織紀(jì)律處分的人員，不得聘請為內(nèi)核機(jī)構(gòu)成員。第十四條 主辦券商應(yīng)將內(nèi)核機(jī)構(gòu)工作制度、成員名單及簡歷在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)指定信息披露平臺上披露。第三章盡職調(diào)查第十五條 項(xiàng)目小組進(jìn)行盡職調(diào)查前，主辦券商應(yīng)與申請掛牌公司簽署保密協(xié)議。第十七條 項(xiàng)目小組盡職調(diào)查應(yīng)以形成有助于投資者做出投資決策的信息披露文件為目的，調(diào)查范圍至少應(yīng)包括公開轉(zhuǎn)讓說明書和推薦報(bào)告中所涉及的事項(xiàng)。第十九條 項(xiàng)目小組的盡職調(diào)查可以在注冊會(huì)計(jì)師、律師等外部專業(yè)人士意見的基礎(chǔ)上進(jìn)行。第二十條 對推薦文件、掛牌申請文件中無證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽字人員專業(yè)意見支持的內(nèi)容，項(xiàng)目小組應(yīng)當(dāng)獲得充分的盡職調(diào)查證據(jù)，在對各種證據(jù)進(jìn)行綜合分析的基礎(chǔ)上對申請掛牌公司提供的資料和披露的內(nèi)容進(jìn)行獨(dú)立判斷，并有充分理由確信所作的判斷與掛牌申請文件、推薦文件的內(nèi)容不存在實(shí)質(zhì)性差異。第二十二條 主辦券商應(yīng)當(dāng)建立健全盡職調(diào)查工作底稿制度，要求項(xiàng)目小組真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地記錄整個(gè)盡職調(diào)查過程。每次會(huì)議須七名以上內(nèi)核機(jī)構(gòu)成員出席，其中律師、注冊會(huì)計(jì)師和行業(yè)專家至少各一名。內(nèi)核專員除承擔(dān)與其他內(nèi)核會(huì)議成員相同的審核工作外，還應(yīng)承擔(dān)以下職責(zé)：（一）整理內(nèi)核意見；（二）跟蹤審核項(xiàng)目小組對內(nèi)核意見的落實(shí)情況；（三）審核推薦文件和掛牌申請文件的補(bǔ)充或修改意見；（四）就該項(xiàng)目內(nèi)核工作的有關(guān)事宜接受全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司質(zhì)詢。第二十六條 內(nèi)核會(huì)議成員應(yīng)獨(dú)立、客觀、公正地對推薦文件和掛牌申請文件進(jìn)行審核，制作審核工作底稿并簽名。第二十七條 內(nèi)核會(huì)議應(yīng)在成員中指定注冊會(huì)計(jì)師、律師及行業(yè)專家各一名分別對項(xiàng)目小組中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)事項(xiàng)調(diào)查人員、法律事項(xiàng)調(diào)查人員及行業(yè)分析師出具的調(diào)查意見進(jìn)行審核，分別在其工作底稿中發(fā)表獨(dú)立的審核意見，提交內(nèi)核會(huì)議。第二十九條 內(nèi)核會(huì)議可采取現(xiàn)場會(huì)議、電話會(huì)議或視頻會(huì)議的形式召開。因故不能出席的內(nèi)核會(huì)議成員應(yīng)委托他人出席并提交授權(quán)委托書及獨(dú)立制作的審核工作底稿。第三十條 內(nèi)核會(huì)議應(yīng)對是否同意推薦申請掛牌公司股票掛牌進(jìn)行表決。第三十一條 主辦券商應(yīng)對內(nèi)核會(huì)議過程形成記錄，在內(nèi)核會(huì)議表決的基礎(chǔ)上形成內(nèi)核意見。內(nèi)核會(huì)議成員均應(yīng)在內(nèi)核意見上簽名。決定推薦的，應(yīng)出具推薦報(bào)告。主辦券商以做市目的持有的申請掛牌公司股份，不受本條第一款限制。第三十五條 主辦券商推薦申請掛牌公司股票掛牌，應(yīng)當(dāng)向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司提交推薦報(bào)告及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他文件，推薦報(bào)告應(yīng)包括下列內(nèi)容：（一）盡職調(diào)查情況；（二）逐項(xiàng)說明申請掛牌公司是否符合《業(yè)務(wù)規(guī)則》規(guī)定的掛牌條件；（三）內(nèi)核程序及內(nèi)核意見；（四）推薦意見；（五）提醒投資者注意事項(xiàng)；（六）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他內(nèi)容。第三十七條 主辦券商向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報(bào)送推薦文件后，應(yīng)當(dāng)配合全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的審查，并承擔(dān)下列工作：（一）組織申請掛牌公司及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的意見進(jìn)行答復(fù)；（二）按照全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的要求對涉及本次掛牌的特定事項(xiàng)進(jìn)行盡職調(diào)查或核查；（三）指定項(xiàng)目小組成員與全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司進(jìn)行專業(yè)溝通；（四）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他工作。第六章持續(xù)督導(dǎo)第三十九條 主辦券商應(yīng)與所推薦掛牌公司簽訂持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議，持續(xù)督導(dǎo)掛牌公司誠實(shí)守信、規(guī)范履行信息披露義務(wù)、完善公司治理機(jī)制。第四十一條 主辦券商應(yīng)至少配備兩名具有財(cái)務(wù)或法律專業(yè)知識的專職督導(dǎo)人員，履行督導(dǎo)職責(zé)。第四十二條 主辦券商與掛牌公司因特殊原因確需解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議的，應(yīng)當(dāng)事前報(bào)告全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司并說明合理理由。第四十三條 承接督導(dǎo)事項(xiàng)的主辦券商應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議簽訂之日起開展督導(dǎo)工作并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。第七章監(jiān)管措施和違規(guī)處理第四十四條 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以對主辦券商及其相關(guān)人員從事推薦業(yè)務(wù)的情況進(jìn)行現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，主辦券商及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)積極配合檢查，如實(shí)提供有關(guān)資料，不得以任何理由拒絕或者拖延提供有關(guān)資料，不得提供虛假、誤導(dǎo)性或者不完整的資料。第四十六條 主辦券商及其從業(yè)人員違反本規(guī)定，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司依據(jù)《業(yè)務(wù)規(guī)則》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商管理細(xì)則（試行）》對其采取監(jiān)管措施或進(jìn)行自律處分。第四十八條 本規(guī)定由全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司負(fù)責(zé)解釋。第三篇：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)》：“股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制。所謂外資企業(yè)全稱為外商投資企業(yè)，是指依據(jù)中國法律設(shè)立的中外合資經(jīng)營企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)和外商獨(dú)資企業(yè)。本文依據(jù)外資企業(yè)法律的特殊規(guī)定來分析新三板企業(yè)中外資問題，包括以外資企業(yè)身份新三板掛牌和曾經(jīng)具有外資企業(yè)身份的內(nèi)資企業(yè)的新三板掛牌。目前，大多數(shù)內(nèi)資的有限責(zé)任公司和股份公司的設(shè)立無需審批，但是外資企業(yè)的設(shè)立必須經(jīng)過審批，取得外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書方能設(shè)立。如果合同或章程未經(jīng)外商投資管理部門批準(zhǔn)，即使該外資企業(yè)取得了營業(yè)執(zhí)照，仍應(yīng)當(dāng)判定該外資企業(yè)屬于違法設(shè)立。主要包括:合營企業(yè)注冊資本的增加、減少。外資企業(yè)變更為內(nèi)資企業(yè)。二、投資領(lǐng)域應(yīng)合規(guī)在審查外資企業(yè)是否符合新三板掛牌條件時(shí)，要依據(jù)國家對于外資企業(yè)投資領(lǐng)域的有關(guān)管理規(guī)定——《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄(2015年修訂)》對該企業(yè)的主營業(yè)務(wù)進(jìn)行審查，該目錄中列出了國家鼓勵(lì)、限制和禁止設(shè)立合營企業(yè)的行業(yè)。具體審查包括：外方出資者以外幣出資的，應(yīng)當(dāng)檢查外商投資企業(yè)的外匯登記證，以確定外幣是否匯入經(jīng)國家外匯管理局各分支局、外匯管理部(以下簡稱“外匯局”)核準(zhǔn)的資本金賬戶。(2)外商投資企業(yè)以資本公積、盈余公積、未分配利潤、已登記外債和應(yīng)付股利轉(zhuǎn)增資本的。(4)國家規(guī)定的其他出資方式須經(jīng)外匯局核準(zhǔn)的。著重審查外方出資的驗(yàn)資報(bào)告。注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)在收到外方出資情況詢證函回函后，以注明外資外匯登記編號的回函作為出具驗(yàn)資報(bào)告的依據(jù)，并將其復(fù)印件交企業(yè)留存?zhèn)洳?。對于中國投資者以境外特殊目的公司返程投資，需要審查其是否適用《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問