【正文】 財務問題調(diào)研和分析 第 3 頁 共 21 頁 ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ 裝 ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ 訂 ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ 線 ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ 歷史最為悠久的一種企業(yè)形態(tài)；在私有制條件下，歷史上最早的企業(yè)均是家族企業(yè)。 家族企業(yè)的發(fā)展 當代中國的家族企業(yè)的發(fā)展主要包括了以下幾個階段： 4 （ 1） 第一階段： 1978 年 — 1992 年 。一批進不了體制內(nèi)企事業(yè)單位的城鎮(zhèn)個體戶和農(nóng)村專業(yè)戶，開始自謀出路，在求生中敲開 了一扇致富之門。 1992 年，鄧小平南方談話發(fā)表；同年，十四大召開，家族企業(yè)進入了高速發(fā)展時期。 十五大把民營經(jīng)濟確定為國民經(jīng)濟的 “ 重要組成部分 ” ，家族企業(yè)進入理性發(fā)展的時 期 這一時期家族企業(yè)的特點，一是開始實施產(chǎn)業(yè)多元化和國際化 ， 而是開始進行創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)制度和管理制度的探索。美國學者孔林? 蓋艾西科認為：“即使最保守的估計 也認為家庭所有或經(jīng)營的企業(yè)在全世界企業(yè)中占百分之六十五和八十之間。 5 據(jù)統(tǒng)計，家族企業(yè)創(chuàng)造的價值目前占據(jù)美國 GDP 的 50%，并為美國提供了 50%的就業(yè)機會。同時在這些家族企業(yè)中，不再是控股嚴密的私人公司和夫妻店，也存在很大比例的上市公司。而在美國公開上市的最大型企業(yè)中，有 42%的企業(yè)仍為家族所控制，近幾年來雖然美國上市公司 股份呈分散化趨勢，但總體上來說，家族仍然控制著企業(yè)較大的股份。比利時和法國甚至達到 %和 %，家庭企業(yè)在所在國的作用非常明顯。據(jù) 20xx 年《新財富》第 8 期的資料，除了中國大陸、日本外，中國香港、印度尼西亞、韓國、馬來西亞、菲律賓、新加坡、中國臺灣、泰國等國前 15 大家族控制的上市公司占據(jù)總 市值和 GDP 的比例分別為 %、 %、%、 %、 %、 %、 %、 %和 %、 %、 %、 %、 %、 4 數(shù)據(jù)來自：鄧亞麗，龔尚猛 .浙江民營家族制企業(yè)財務管理問題探析 .科技創(chuàng)業(yè)月刊， 20xx（ 3）： P3638. 5 福布斯中文網(wǎng) 6 數(shù)據(jù)來自《幸福網(wǎng)》雜志 安徽工業(yè)大學管理學院 我國家族企業(yè)發(fā)展中的財務問題調(diào)研和分析 第 4 頁 共 21 頁 ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ 裝 ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ 訂 ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ 線 ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ %、 %、 %，可以看出在這些國家經(jīng)濟中家族控制非常明顯。隨著對私營經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中地位的認同，占據(jù)私營經(jīng)濟絕大比例的家族企業(yè)得到了長足發(fā)展。在私營企業(yè)對國民經(jīng)濟的貢獻方面，私營經(jīng)濟對 GDP 的貢獻率由 1989 年的 %上升到 20xx 年的 %， 20 世紀 90 年代以來平均每年提高近 1 個多百分點。1989 年，全社會每 100 個新增就業(yè)者中有 人流向私營企業(yè)，到 20xx 年時，已增至有 33 人流向私營企業(yè)。特別是在我們這個經(jīng)濟發(fā)展還不平衡，就業(yè)壓力很大的國家，發(fā)展以家族企業(yè)為主導的私營經(jīng)濟，對于解決就業(yè)壓力，提高國民福利水平，都具有極其重要的現(xiàn)實意義。 家族企業(yè)在中國產(chǎn)生的背景 中國是一個家文化傳統(tǒng)最為悠久和深厚的國度，家文化體現(xiàn)了中國傳統(tǒng)文化的顯著特征。因此，重視對當代中國家族企業(yè)包括海外華人家族企業(yè)的研究，可以 加深人們對華人企業(yè)形式、行為與社會經(jīng)濟環(huán)境之間關(guān)系的認識，幫助探討傳統(tǒng)文化與現(xiàn)代市場經(jīng)濟規(guī)則以及現(xiàn)代企業(yè)制度的交接點，尋找富有效率的中國企業(yè)管理模式，著特殊的理論與實踐意義。家庭是這種社會的細胞，以父家長為中心，以嫡長子繼承制為基本原則的宗法制度在中國延續(xù)了數(shù)千年之久；以家族為紐帶，以血緣遠近親疏的關(guān)系來確定人們的尊貴卑賤地位。家族觀念在人們的頭腦中濃烈、深厚。 從歷史上看，華人的家族性商業(yè)和家族企業(yè)在海外的發(fā)展恰恰成了近代中國家族資本類型演變的重要說明和范式表述。韋伯認為，阻礙資本主義在中國發(fā)展的首要因素是儒教過于重視家族和家族關(guān)系。近年來美國學者福山的一個論 點引起海內(nèi)外的普遍關(guān)注，他認為華人社會對外人的信任感太低，企業(yè)傾向家族擁有和管理，多半不愿意為公司引進專業(yè)經(jīng)理。另位頗負盛名的學者雷丁認為中國人的信任建立在個人的承諾以及保持名譽和面子的基礎上的，“要推動華人家族企業(yè)通過西方所謂的 39。即把權(quán)力移交給職業(yè)經(jīng)理人員，并把控制權(quán)與所有權(quán)分離，明顯地存在著很大的困難”。在亞洲，在經(jīng)營方面，打破同一家族經(jīng)營的舊格局，起用有能力的專業(yè)經(jīng)營者的傾向也廣泛出現(xiàn)。表現(xiàn)最好的家族企業(yè)前三名是：江蘇宿遷，主營基礎化工和信托網(wǎng)建設的吳培服家族；廣東深圳，主營環(huán)境與設施服務的劉水家族；廣東深圳，生產(chǎn)半導體產(chǎn)品的林洺鋒家族。 《福布斯》雜志為何會關(guān)注到中國的家族企業(yè)呢？因為中國國內(nèi)的家族企業(yè)起步比較晚，而且這些家族企業(yè)的體制變化也非常有意思；根據(jù)《福布斯》雜志的統(tǒng)計，在國內(nèi) 2272 家上市企業(yè)中， 1268 家為民營上市企業(yè)，這其中 460 家為家族企業(yè)，占民營上市企業(yè)總數(shù)的 %。事實上，從 20xx 年起，家族企業(yè)的上市就呈現(xiàn)井噴之勢，一共有 370 家企業(yè)在最近的 5 年中進入資本市場。 而且，從數(shù)據(jù)上 看，上市家族企業(yè)的表現(xiàn)要優(yōu)于非家族企業(yè)，它的總資產(chǎn)回報率達到了 %，這明顯要優(yōu)于國有上市企業(yè) %和上市非家族企業(yè) %的回報率。這種情況與歐美上市家族企業(yè)的表現(xiàn)基本一致。家族企業(yè)的 老板會把自己的股權(quán)轉(zhuǎn)給自己的親戚或者其他人，他有絕對的處置權(quán)。 掌控權(quán)力 掌控企業(yè)的權(quán)力， 特別表現(xiàn)在企業(yè)財富、社會聲譽等方面的損益，掌控者占有最大的比例。 8 數(shù)據(jù)來自《福布斯》雜志 安徽工業(yè)大學管理學院 我國家族企業(yè)發(fā)展中的財務問題調(diào)研和分析 第 6 頁 共 21 頁 ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ 裝 ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ 訂 ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ 線 ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ 掌控企業(yè)的權(quán)力，特別表現(xiàn)在，家族可以隨時更換管理層。沃爾頓家族可以隨時更換其公司的總裁和 CEO。 資產(chǎn)私人所有，財務管理目標單一 我國的家族企業(yè)資產(chǎn)屬于私人所有，受國家法律保護。為實現(xiàn)財務管理資本所有者的資本增殖最大化，家族企業(yè)的各個部門力圖以較少的投入獲得較大的產(chǎn)品，以較少的資本獲得較大的利潤。 9 資金來源多樣，資金積累相對集中 家族企業(yè)的資金來源很多，可以由個人投資、集資入股、按規(guī)定提取的更新改造資金、生產(chǎn)發(fā)展基金、稅后累積補充和 金融部門的貸款及其他借款形成。據(jù) 1998 年家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)調(diào)查，私營企業(yè)在開業(yè)時初始資金以個人投資為主，私人股份占 92%，集體股份所占小于 2%，政府股份占 1%，其他約占 2%。調(diào)查資料顯示：目前全國實行“家族式”管理企業(yè)，約占總數(shù)的 70%，以資本在 100萬以下的中小企業(yè)為主，他們 大部分是以血緣、親緣、人緣為紐帶投資合作創(chuàng)業(yè)并發(fā)展起來的， 80%以上的資產(chǎn)集中于企業(yè)所有者身上，財產(chǎn)所有權(quán)企業(yè)經(jīng) 營權(quán)往往集于一身，董事長兼總經(jīng)理是普遍現(xiàn)象。有 %的企業(yè)主認為“企業(yè)要穩(wěn)定發(fā)展，就必須由我本人或者家人來管理。 12 重視財務管理，成本費用控制嚴格 私營企業(yè)作為盈利性的經(jīng)濟組織他們重視財務管理，對成本費用控制嚴格。 財務管理水平差距懸殊，兩級分化嚴重 在家族企業(yè)的發(fā)展過程中，由于受國家經(jīng)濟政策、產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟發(fā)展水平、金融市場狀況等外部環(huán)境因素以及私營企業(yè)組織形式、結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營管理水平、所有者及財務人員素 質(zhì)狀況、企業(yè)文化等內(nèi)部環(huán)境因素的影響，使其管理水平高低懸殊，形式差距較大的兩個極端。他們認為：企業(yè)是我的，掙錢多少都是自己的，財務管理只是個形式，僅限于財務控制。甚至有些業(yè)主嫌麻煩，不愿建賬；怕多繳稅 ，不敢建賬；缺乏專業(yè)知識，不能建賬。 13 ，執(zhí)行不力 由于企業(yè)管理者對于財務管理的重視不夠，認識單一，往往不能建立起一套健全的財務管理制度?，F(xiàn)金的中小家族企業(yè)很多都缺少制 12 數(shù)據(jù)來自《福布斯》雜志 13鄧亞麗，龔尚猛 .浙江民營家族制企業(yè)財務管理問題探析 .科技創(chuàng)業(yè)月刊， 20xx（ 3）： P3638. 安徽工業(yè)大學管理學院 我國家族企業(yè)發(fā)展中的財務問題調(diào)研和分析 第 8 頁 共 21 頁 ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ 裝 ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ 訂 ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ 線 ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ 度化這一理念，經(jīng)營者往往認為企業(yè)是自己的，什么事情都是我自己說了算，不需要什么制度，而且有了制度在一定程度上也是約束了他們自己。 ，變更頻繁 基于對團體以外的人天然的不信任，在財務這一敏感部門，“忠誠度”成為用人的重要標志，無血緣、親緣關(guān)系的財務管理能人很難進入家族企業(yè)參與到財務管理工作中。管理者和財務工作人員不能隨著企業(yè)的成長而成長，缺乏繼續(xù)學習的能力和機制，創(chuàng)新能力遞減，不能適應現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的需要。所有這些，都容易導致操作中出現(xiàn)很多錯誤。家族企業(yè)在成立最初往往是抓住了一兩個稍縱即逝的機會，憑借家族成員的果斷和勤勞得到了第一桶金。有些家族企業(yè)的管理者對此 馬馬虎虎，費用支出管理混亂，甚至剩余的流動資金不用在企業(yè)的再投資上，而是用于個人的享樂。 ，賬目不規(guī)范 成本核算有嚴格的開支范圍。賬目設置不全，會計科目混亂，有些企業(yè)只有一本總賬和一本明細賬，甚至有些制造業(yè)企業(yè)中沒有“制造成本”這一賬戶。如此的財務狀況怎能提供出真實的財務信息，又怎么能為企業(yè)長久發(fā)展提供決策的依據(jù)？ 的 實 地調(diào)研 20xx年 3— 5月份，我們在浙江省內(nèi)進行了兩次 有關(guān)民營家族制企業(yè)財務管理問題的實地問卷調(diào)查（實地調(diào)研問卷表見附錄一 、二 ）。 安徽工業(yè)大學管理學院 我國家族企業(yè)發(fā)展中的財務問題調(diào)研和分析 第 9 頁 共 21 頁 ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ 裝 ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ 訂 ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ 線 ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ ┊ （ 1） 財務預測 在回答“企業(yè)對重要的籌資、投資問題有無可行性分析”時， 280 個企業(yè)中：有172 個企業(yè)回答是“都有”，占 %；有 60 個企業(yè)回答是“有時有”，占 %；還有 48 個企業(yè)回答是“一般沒有” ，占 %。 在回答“企業(yè)如果搞重要的財務可行性分析，一般由誰來做”時。 （ 2） 財務決策 在回答“企業(yè)對 籌資、投資、利潤分配等重大問題在作決策時由誰來決定”時，280 個企業(yè)中：有 100 個企業(yè)回答是“由主要投資人決定”，占了 %；有 47 個企業(yè)回答是“由企業(yè)董事會決定”，占了 %；有 62 個企業(yè)回答是“ 由總經(jīng)理決定”，占 %；有 63 個企業(yè)回答是“由老板和其他管理人員共同商討決定”，占 %；還有 8 個企業(yè)回答是“財務部門決定”，占 %。提升浙江民營家族制企業(yè)財務決策的科學化程度，還有很長的路要走。 （ 3） 財務預算 在回答“企業(yè)實 行預算管理嗎？以及預算管理工作做得如何？”時， 280 個企業(yè)中：有 28 個企業(yè)回答是“做得很好”，占 10%；有 208 個企業(yè)回答是“有一些做法”，占 %；有 44 個企業(yè)回答“根本沒有實行預算管理”，占 %。 （ 4） 財務控制 至于與內(nèi)部會計控制應該相互獨立的有關(guān)資金籌集、資金投放、資金耗費、資金收回、資金分配的真正意義上內(nèi) 部財務控制制度，遍尋 280 家企業(yè)幾乎沒有見到。 安徽工業(yè)大學管理學院