【正文】 場出現(xiàn)了供需失衡現(xiàn)象，鋼鐵價格開始下滑。在相當程度上，近期國際鋼鐵價格的下跌是對 04 年 7 月以來鋼材價格大幅上漲的調(diào)整。米塔爾公司宣布，將于三季度在世界范圍內(nèi)削減鋼材產(chǎn)量 100 萬噸；阿塞洛公司也表示三季度將繼續(xù)縮減產(chǎn)量，其扁平材產(chǎn)品在歐洲區(qū)域?qū)⒖s減產(chǎn)能的 20％；德國蒂森克虜伯公司表示三季度將縮減鋼材產(chǎn)量 20 萬噸；英荷合資公司克魯斯表示，三季度將月產(chǎn)量縮減至 16 萬噸。值得憂慮的因素是我國的產(chǎn)量已經(jīng)超過了需求，而且我國鋼鐵市場對價格的反應(yīng)機制缺乏靈活性。 進入二季度后， 歐盟各鋼廠 紛紛開始削減 產(chǎn)量 ，但市場已經(jīng)出現(xiàn)供過于求的跡象。因此，未來 歐 洲 鋼材 市場 價格將 繼續(xù) 第二季度 緩 慢下滑 的 狀態(tài)。 二季度， 北美鋼材 市場 需求持續(xù)增長，但增長速度在未來幾個月將放慢。 北美地區(qū)高級耐用消費品及設(shè)備銷售將呈現(xiàn)穩(wěn)步增長，但其增長速度不會太快。因此，預計未來 北美 鋼材價格仍將下滑，直到庫存量完全降至正常水平之后，其價格將不 再 下跌。 亞洲 地區(qū)的 鋼材需求量將再次呈現(xiàn)增長勢頭，而中國 對 高檔薄規(guī)格尺寸熱軋卷 、 冷軋板卷以及中厚板 的 進口 需求 將有助于維持該地區(qū)各鋼鐵廠訂單數(shù)量。 預計 20xx 后半年亞洲地區(qū)的 板卷和中厚板供應(yīng)將處在緊俏狀態(tài)。 因此， 20xx 年 后半年 ， 亞洲地區(qū)的 中厚板和板卷價格將持續(xù)呈堅挺勢頭 ，而 長型材 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 部分版權(quán)歸原作者所有 ) 第 6 頁 共 28 頁 價格 缺少支撐。 二、 20xx 年上半年國內(nèi)鋼鐵市場分析 20xx 年上半年，我國鋼鐵產(chǎn)量 繼續(xù)較快增長，品種結(jié)構(gòu)有所改善 ，鋼材消費穩(wěn)步增長， 出口增長 迅速，價格在 一季度持續(xù)上漲 后開始回落， 4月份 以來國內(nèi)鋼材市場價格 迅速下滑，6 月底多數(shù)品種價格低于年初水平。據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會提供的數(shù)據(jù)顯示，今年 上半年 我國鋼材產(chǎn)量（含重復材） 達 萬噸， 而去年同期為 萬 噸 ，比去年同期 增長 ％ ；粗鋼 產(chǎn)量為 萬噸 ， 而去年同期為 萬 噸 ， 同比增長 %； 生鐵產(chǎn) 量 萬噸，同比增長 %。其中粗鋼產(chǎn)量最多的河北省 15 月產(chǎn)粗鋼 萬噸，同比增加 萬噸，占全國粗鋼增量的 %。其中：華北地區(qū)生產(chǎn) 4249 萬噸（占全國總量 %）、東北 1529萬噸（占全國總量 %）、西北 1299 萬噸（占全國總量 %）、西南 999 萬噸（占全國總量 %）、華東 3329 萬噸（占全國總量 %）、中南 2248 萬噸（占全國總量 %）。 產(chǎn)業(yè)集中度 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 部分版權(quán)歸原作者所有 ) 第 8 頁 共 28 頁 有所提高。高附加值、高技術(shù)含量的產(chǎn)品電工鋼增長 %，鍍層板增長 %，涂層板增長 %。 15 月產(chǎn)長材 萬噸，同比增長 %，比鋼材生產(chǎn)總量增幅低 個百分點，占鋼材總量的 %，同比下降 個百分點。 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有所改善， 15 月鋼材生產(chǎn)的板管帶比 （扁平材、管材占鋼材重量的比） 為 %，同比提高 個百分點。 表 4： 20xx 年 15 月份主要鋼鐵產(chǎn)品進口情況 商品名稱 15 月累計 20xx 年 15 月累計 累計比去年同期 增減 % 數(shù)量 萬噸 金額 千美元 數(shù)量 萬噸 金額 千美元 數(shù)量 ％ 金額 ％ 鋼坯及粗鍛件 65 329647 285 957131 鋼材 1070 10519860 1562 9427350 其中： 鋼鐵棒材 45 404457 68 393170 34 角鋼及型鋼 29 147742 52 210121 鋼鐵板材 929 8834587 1347 7922750 31 鋼鐵管材及空心異型材 44 813577 57 587011 鐵礦砂及其精礦 10930 7323484 8157 5287143 34 數(shù)據(jù)來源：《海關(guān)統(tǒng)計》 15 月 ，全國共 出口鋼材 萬噸，同比增加 萬噸，增長 倍，出口鋼材占同期鋼材生產(chǎn)量的 %；出口鋼坯 萬噸，同比增加 萬噸，增長 倍 。 表 5： 20xx 年 15 月主要鋼鐵產(chǎn)品出口情況 商 品名稱 15 月累計 20xx 年 15 月累計 累計比去年同期 增減 % 數(shù)量 萬噸 金額 千美元 數(shù)量 萬噸 金額 千美元 數(shù)量 ％ 金額 ％ 鋼坯及粗鍛件 425 1696993 81 303008 460 鋼材 937 5911810 346 1921490 其中： 鋼鐵棒材 267 1241894 119 501973 角鋼及型鋼 35 182252 14 73875 144 鋼鐵板材 437 2740743 102 516637 鋼鐵線材 29 219692 23 148273 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 部分版權(quán)歸原作者所有 ) 第 9 頁 共 28 頁 鋼鐵管配件 32 418627 24 277594 數(shù)據(jù)來源：《海關(guān)統(tǒng)計》 從鋼材的進出口結(jié)構(gòu)看，總體變化不大 ， 15 月板材逆差為 493 萬噸 。 15 月板材進口占鋼材進口的 %，仍為最主要的進口品種，管材和棒材分別占 4%。 表 6： 20xx 年 15 月主要鋼材品種進出口結(jié)構(gòu) 進口 出口 5 月份（ 噸 ） 15 月累計（ 噸 ） 累 計 同 比增長 （ %） 5 月份（ 噸 ） 15 月累計（ 噸 ） 累 計 同 比增長 （ %） 鋼材 ： 2162387 10696581 2116926 9371856 棒線材 94852 450894 567962 2672993 角型材 60472 285574 86350 351183 板材 1874247 9291974 986534 4365793 管材 83884 439642 335282 1356896 其它 48933 228497 140798 624993 數(shù)據(jù)來源：《海關(guān)統(tǒng)計》 圖 7： 20xx 年 15 月鋼材、坯進出口情況 0501001502002503001月 2月 3月 4月 5月萬噸鋼坯出口鋼坯進口鋼材出口鋼材進口 資料來源：根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)整理 今年以來， 國家實行了一系列的措施，旨在減少鋼鐵半成品和初級加工品出口，以緩解國內(nèi)能源、運輸緊張的矛盾。 這些 政策的出臺標志著國家對鋼鐵的補貼性政策 幾乎 完全取消。 另外，國際價格的下跌導致國內(nèi)外鋼鐵價差的減少也使得鋼鐵凈出口開始趨緩。 圖 8： 20xx 以來國內(nèi)外鋼鐵市場價格走勢 708090100110120130140150160170Jan04Feb04Mar04Apr04May04Jun04Jul04Aug04Sep04Oct04Nov04Dec04Jan05Feb05Mar05Apr05May05Jun05國內(nèi)指數(shù)國際指數(shù) 數(shù)據(jù)來源：根據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會提供數(shù)據(jù)整理 狀況 雖然上半年固定資產(chǎn)投資和房地產(chǎn)投資增長較去年有所回落，但上半年 %的 GDP 增長速度以及鋼鐵其他下游產(chǎn)業(yè)的高速增長使得鋼材消費需求穩(wěn)定。 15 月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比增長%，房地產(chǎn)開發(fā)投資增長 %，機車增長 %，汽車增長 4%，民用鋼質(zhì)船舶增長%，發(fā)電設(shè)備增長 %。其中 ， 消費板帶材 6056 萬噸 ， 板帶比為 %，同比下降 個百分點。 ； 消費焊管 463 萬噸，同比增長 %。占鋼材消費總量的 %，同比上升 個百分點。 20xx 年以來，國內(nèi) 鋼鐵價格經(jīng)歷了先大幅度上漲（ 4 月份前），然后持續(xù)下跌（ 4 月份后）的過程。 2 月份，受到鐵礦石價格大幅度上漲的刺激，國內(nèi)鋼材價格每噸價格短時期內(nèi)上漲了數(shù)百元，甚至上千元。 6 月末，國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)為 點，比 3 月份最高回落 %，已經(jīng)回落到 20xx年 11 月份時的鋼鐵指數(shù)。 就不同產(chǎn)品而言， 12mm 螺紋鋼下跌了 %； %。下跌較少的是中厚板下跌了 %；鍍鋅板下跌了 %；無縫管下跌了 3%(見表 7)。 為 緩解 進口鐵礦石漲價 ，國內(nèi)能源、運輸緊張的矛盾， 促進鋼鐵業(yè)的健康發(fā)展，國家有關(guān)部門強調(diào)要進一步搞好對鋼鐵工業(yè)發(fā)展的宏觀調(diào)控，嚴格控制鋼鐵產(chǎn)品出口，落實了取消對鋼坯、鋼錠出口退稅措施；加強鐵礦石進口協(xié)調(diào)和管理，整頓和規(guī)范鐵礦石經(jīng)營秩序；加大鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，抑制鋼鐵生產(chǎn)能力盲目擴張。上述一些列政策的出臺使得市場對我國鋼鐵的出口前景和需求增長前景看淡，而同期 我國鋼鐵生產(chǎn)依然保持高速增長，導致國內(nèi)鋼鐵市場價格的迅速下滑。 04 年以來，鋼鐵需求上漲帶動產(chǎn)能迅速擴張，進而帶動原材料價格和運輸費用的上漲。進入二季度以后，鐵礦石價格已經(jīng)開始回落 ，目前 長期合同的鐵礦石價格 大 約 5560美元 /噸，短期貿(mào)易價格回落到 70 美元 /噸 ，國 內(nèi)市場的 66％精礦價格已經(jīng)下跌了 50100 元／噸 。 實際上，今年上半年， 房地產(chǎn)開發(fā)投資增長 %， 僅 比去年同期回落 個百分點 ，而且其他鋼鐵下游產(chǎn)業(yè)保持較快增長，使得國內(nèi)鋼材消費沒有出現(xiàn)下滑， 15 月國內(nèi)市場鋼材表觀消費量 14414 萬噸 ，同比增長達到 %左右。從國內(nèi)鋼鐵價格未來走勢來看，由于供求關(guān)系基本平衡，只要市場走出了恐慌，恢復了信心，三季度鋼鐵價格就會趨穩(wěn)，甚至出現(xiàn)回升趨勢。 今年 15 月，國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè) 產(chǎn)銷銜接良好，效益水平繼續(xù)提高 。前 5 個月，鋼鐵全行業(yè)產(chǎn)量和銷量最高的企業(yè)是上海寶鋼集團，其生產(chǎn)鋼材 971 萬噸，銷售鋼材 956 萬噸，其中企業(yè)直供 344萬噸，流通環(huán)節(jié)銷售 497 萬噸，分支機構(gòu)銷售 8 萬噸，出口 108 萬噸，實物銷售率 %。第三位的是鞍鋼集團，其生產(chǎn)鋼材 463 萬噸，銷售鋼材 455 萬噸， 其中企業(yè)直供 211 萬噸，流通環(huán)節(jié)銷售 33 萬噸，分支機構(gòu)銷售 116 萬噸，出口 95 萬噸，實物銷售率 %。 據(jù) 國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，１ ５月份 ， 鋼鐵 工業(yè) 總產(chǎn)值 達 8521 億元， 同比增 長 40％ ； 鋼鐵工業(yè)產(chǎn)品銷售收入 8419 億元， 同比增長 %； 鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)利潤 億元， 同比增長 ％。 當前， 鋼鐵 產(chǎn) 業(yè) 所面臨的主要風險來自于 鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能過快擴張。 而且我國鋼鐵產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性的問題也很突出， 部分企業(yè)的長線 材 產(chǎn)品將面臨生產(chǎn)能力過剩帶來的沖擊。上半年出口鋼材、鋼坯分別達 1157 萬噸 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 部分版權(quán)歸原作者所有 ) 第 13 頁 共 28 頁 和 482 萬噸，同比增長 倍和 倍。 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 部分版權(quán)歸原作者所有 ) 第 14 頁 共 28 頁 第二部分 《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》與 我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的發(fā)展 7 月 20 日，國家發(fā)改委正式公布了《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》，該政策的發(fā)布標志著在經(jīng)歷了長期地以數(shù)量為主的發(fā)展后，我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)開始向布局改善、結(jié)構(gòu)調(diào)整和可持續(xù)發(fā)展為主的發(fā)展模式的轉(zhuǎn)型。 1.《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》與鋼鐵產(chǎn)業(yè)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整 從長遠來看，我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)有著良好發(fā)展前景。然而，就目前來看，我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)還存在著一些問題，制約著產(chǎn)業(yè)的健康、有序發(fā)展，主要是產(chǎn)能存在著過剩的壓力，以及布局和 結(jié)構(gòu) 不合理。 連續(xù)五年 來，我國鋼材產(chǎn)量以 高達 21％的爆炸式 的速度 增長 ： 20xx 年國內(nèi)鋼 材 產(chǎn)量 億噸，產(chǎn)量增長率為 %； 20xx 年 鋼材 產(chǎn)量達到 億噸，增長 %；而 今年 上半年， 鋼材產(chǎn)量 萬噸，比去年同期 增長 ，中， 6 月份鋼材 產(chǎn)量 3037 萬噸， 日產(chǎn)量達到100 萬噸 以上。而且今年 下半年還有部分項目 將 陸續(xù)投產(chǎn) ； 據(jù)預測， 20xx 年新增鋼生產(chǎn)能力也將在 5000 萬噸左右。年初預測，如果按照 GDP增長 9%，全社會固定資產(chǎn)投資 20%推算， 20xx 年鋼材表觀消費將達到 35569 萬噸，增長率%。 按照保持這個趨勢，全年將消費鋼材 億噸。 圖 9：近年鋼材消費與產(chǎn)量比較 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 部分版權(quán)歸原作者所有 ) 第 15 頁 共 28 頁 12481904 3021 1507905500005000100001500020xx025000300003500040000萬噸20xx年 20xx