freepeople性欧美熟妇, 色戒完整版无删减158分钟hd, 无码精品国产vα在线观看DVD, 丰满少妇伦精品无码专区在线观看,艾栗栗与纹身男宾馆3p50分钟,国产AV片在线观看,黑人与美女高潮,18岁女RAPPERDISSSUBS,国产手机在机看影片

正文內(nèi)容

外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)匯總-在線瀏覽

2025-05-08 12:46本頁(yè)面
  

【正文】 外匯市場(chǎng)交易的媒介 外匯金融工具 (四)外匯市場(chǎng)交易的價(jià)格 匯率 第三節(jié) 中國(guó)的外匯市場(chǎng) 一、 外匯 寶 是指?jìng)€(gè)人委托銀行,參照國(guó)際外匯市場(chǎng)實(shí)時(shí)匯率,把一種外幣兌換成另一種外幣的交易行為,也稱為實(shí)盤交易。 交易時(shí)間:周一至周五。 。 交易方式:保證金交易,電話交易(免費(fèi)國(guó)際長(zhǎng)途),可掛單買賣 。 交易時(shí)間:周一至周五 24小時(shí) /天,周六上午。 三、開戶程序 (在中國(guó)境內(nèi)銀行開戶 ) (1)攜帶個(gè)人有效身份證件。 (3)持外幣存折、現(xiàn)金或儲(chǔ)蓄卡到經(jīng)辦個(gè)人外匯買賣業(yè)務(wù)的銀行柜臺(tái)辦理開戶手續(xù)。 (2)填寫“外匯交易申請(qǐng)書”。 (4)將開戶款匯入指定銀行的本人戶頭。 重要概念 買單 /賣單 做多 /做空 掛單 /止損掛單 /限價(jià)掛單 外匯頭寸 外匯拋補(bǔ) 對(duì)沖 外匯買賣的注銷 外匯買賣的展期 外匯寶 復(fù)習(xí)思考題 第三章 外匯交易 【 教學(xué)目的和要求 】 外匯業(yè)務(wù)的核心內(nèi)容是外匯交易 。 重點(diǎn)是外匯交易的操作 , 難點(diǎn)是外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范 。 (二 )方式 即期外匯交易分為 電匯 、 信匯 和 票匯 三種方式。 是指購(gòu)匯人向當(dāng)?shù)劂y行交付本幣或外幣 , 由銀行開具付款委托書 , 用航空郵寄交國(guó)外分行或代理機(jī)構(gòu)付出外幣 。 二、遠(yuǎn)期外匯交易 (一 )概念 遠(yuǎn)期外匯交易 是指買賣雙方成交后 , 并不立即辦理交割 , 而是按照所簽定的遠(yuǎn)期合約規(guī)定 , 在兩個(gè)營(yíng)業(yè)日以后約定的日期辦理交割的外匯交易 , 又稱 期匯交易 。 的遠(yuǎn)期外匯交易。 2與 3又合稱為 選擇交割日 的遠(yuǎn)期外匯交易 (三 )功能與形式 功能 【 外匯套期保值 】 是指賣出或買入金額相等于一筆外幣資產(chǎn)或負(fù)債的外匯,使這筆外幣資產(chǎn)或負(fù)債以本幣的價(jià)值避免遭受匯率變動(dòng)的影響。 形式 為了避免商業(yè)交易或金融交易遭受匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的遠(yuǎn)期外匯交易。 為謀取匯率變動(dòng)差價(jià)利潤(rùn)進(jìn)行的遠(yuǎn)期外匯交易。 (二 )套匯的種類 :雙邊套匯 兩角套匯 : 三角套匯 多角套匯 直接套匯的案例 倫敦: GBP1= 紐約: USD1= 如何判斷間接套匯呢? 倫 敦: GBP1= 法蘭克福: DEM1= 紐 約: GBP1= 判斷間接套匯機(jī)會(huì)的方法 第一步:將各個(gè)外匯市場(chǎng)上的匯率標(biāo)價(jià)轉(zhuǎn)換為同一種標(biāo)價(jià)法 (直接標(biāo)價(jià)或間接標(biāo)價(jià) )表示 。 第三步:將得到的各個(gè)匯率值連乘 。 用公式可表示為: EabEbc…E mn 連乘積 1套匯過程為 逆套 , 即:賣 A幣買 N幣 , 賣 N幣買 M幣 , … 賣 C幣買 B幣 , 賣 B幣再買回 A幣 。 (二 )遠(yuǎn)期匯率與利率的關(guān)系 ,受利息率水平所制約,在其他條件不變的情況下,利率低的貨幣的遠(yuǎn)期匯率升水,利率高的貨幣的遠(yuǎn)期匯率貼水。 若賣出 3個(gè)月 USD遠(yuǎn)期外匯 19600, 就不能只索取 GBP10000。 這時(shí) , 該銀行理所當(dāng)然地要將 利息損失轉(zhuǎn)嫁給購(gòu)買 3個(gè)月遠(yuǎn)期 USD外匯的交易商 , 因此 , 該交易商需要支付 可買到 3個(gè)月遠(yuǎn)期 USD19600。 即:升水 (或貼水 )的具體數(shù)值 =即期匯率 兩種利率差 (月數(shù) /12) (貼 )水的年率可根據(jù)即期匯率與升 (貼 )水的具體數(shù)值推導(dǎo)計(jì)算 。在這種情況下,某投資者可以提取一筆英鎊存款,購(gòu)入美元現(xiàn)匯,作 3個(gè)月的套利交易。 如投資額為 10萬(wàn)英鎊 問: 投資者通過套利交易可獲利多少英鎊? GBP100 000(12%8%) (3/12)=GBP1000 五 、 掉期交易 (一 )概念 【 掉期交易 】 是指將貨幣相同 、 金額相等 , 而買賣方向相反 、 交割期限不同的兩筆交易結(jié)合起來(lái)進(jìn)行的外匯交易 。 。 第二節(jié) 創(chuàng)新的外匯交易 一、外匯期貨交易 (一 )概念 是在固定場(chǎng)所內(nèi)買賣外匯期貨合約的一種外匯交易。 1972年美國(guó)芝加哥商品交易所建立了國(guó)際貨幣市場(chǎng) 。 目前 , 在世界上共有 10多個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了外匯期貨市場(chǎng) 。 (三 )外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易的區(qū)別 (1)保值性的外匯期貨交易 [案例 ] 美國(guó)一進(jìn)口商在某年 4月份從加進(jìn)口了一批價(jià)值 CAD20萬(wàn)的貨物 , 約定 9月份以 CAD支付這筆貨款 。 美商為了避免 5個(gè)月后 CAD上漲的風(fēng)險(xiǎn) , 于是在商品合約簽定后立即在 “ 國(guó)際貨幣市場(chǎng) ” 上購(gòu)入兩份 9月到期的 CAD期貨合約 , 以便能在 9月份期貨市場(chǎng)上賣出 CAD期貨合約 。 如果 9月份 CAD即期匯率上漲到: USD1= (2)投機(jī)性的外匯期貨交易 [案例 ] 在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上 , 某商人在 4月份預(yù)期 EUR對(duì) USD匯率在6月份將會(huì)上漲 , 于是買進(jìn) 6月份到期的 EUR期貨 , 6月份交割的期匯匯率為 EUR1=, 每份合約金額為 。 (1)合約簽署人 (2)合約持有人 (3)期權(quán)價(jià)格 (1)按合約持有人在合約中的買賣地位分為 買方期權(quán)和賣方期權(quán) (2)按照期權(quán)合約的執(zhí)行時(shí)間分為 歐式期權(quán)和美式期權(quán) (3)按照是否辦理實(shí)物交割分為 現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán) (二 )外匯期權(quán)交易的目的 [案例 ] 美國(guó)某公司從英國(guó)進(jìn)口一批機(jī)器設(shè)備,雙方約定在 3個(gè)月后支付 。為此,該公司購(gòu)入二份 GBP美式買權(quán),其期權(quán)價(jià)格是GBP1為 ,二份期權(quán)合約共需支付保險(xiǎn)費(fèi) USD 該交易方式所需資金可多可少,可通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行掛單買賣,所以,近年來(lái)已經(jīng)成為國(guó)際外匯市場(chǎng)流行的外匯交易方式,吸引了大量投資者,尤其是個(gè)人投資者的參與。 投資者可以根據(jù)自己保證金的多少,買賣幾份、十幾份或幾十份合約。 【 案例 】 在 USD1= JPY。 (2)雙邊交易:可買漲也可賣跌 , 是成熟 、 穩(wěn)定的市場(chǎng) 。 能公開 、 公平 、公正 、 客觀的進(jìn)行交易 。 (5)杠桿原理:只需投入不超過 10%的資金量運(yùn)作 ,相當(dāng)于放大融資幾十倍甚至上百倍 , 以小博大 。 (7)靈活性大:可以做中 、 長(zhǎng) 、 短及超短線投資 , 資金出入便利 , 可隨時(shí)調(diào)離資金做其他投資 。 (9)回報(bào)率較高:一般行業(yè)投資 , 需要較長(zhǎng)時(shí)間方可以收回成本 , 外匯投資可在較短時(shí)間收到顯著效果 。 第三節(jié) 外匯風(fēng)險(xiǎn)及其管理 一、外匯風(fēng)險(xiǎn)的概念 又稱匯率風(fēng)險(xiǎn)。 二、外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類 (一 )交易風(fēng)險(xiǎn) —— 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中的風(fēng)險(xiǎn) 是指在運(yùn)用外幣進(jìn)行計(jì)價(jià)收付的交易中,經(jīng)濟(jì)主體因外匯匯率變動(dòng)而蒙受損失的可能性。 (二 )會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn) —— 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果的風(fēng)險(xiǎn) 又稱 轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)議風(fēng)險(xiǎn)、賬面風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn) 。這是一種存量風(fēng)險(xiǎn)。 在進(jìn)出口貿(mào)易中 , 如果外匯匯率在支付或收進(jìn)外幣貨款時(shí)上漲或下跌了 , 進(jìn)口商會(huì)付出較多的本幣 (或其他外幣 ), 出口商就會(huì)收進(jìn)較少的本幣 (或其他外幣 )。 [案例 ]我國(guó)某公司在東京發(fā)行一筆總額 100億日元期限 5年的債券,用所籌得的資金來(lái)發(fā)放 5年期美元貸款支持國(guó)內(nèi)某大型項(xiàng)目。 5年后匯率變動(dòng)為 USD1=JPY120,如果不考慮利息部分,該公司要償還 100億日元就需要 。 [案例 ] 美國(guó)一家跨過公司在日本的子公司于 1990年某月某日購(gòu)得一筆價(jià)值 JPY1300萬(wàn)資產(chǎn)按當(dāng)日匯率 USD1=,這筆日元資產(chǎn)價(jià)值為 USD10萬(wàn)。 三、外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理 (一 )交易風(fēng)險(xiǎn)的管理 (1)收硬付軟 (2)收付同幣 (3)軟硬搭配 (4)本幣結(jié)算 (1)利用外匯交易方式保值 (2)超前或滯后收付外匯保值 (3)利用貨幣保值條款保值 ①黃金保值條款 ②硬貨幣保值條款 ③“一籃子”貨幣保值條款 (二 )會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的管理 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的管理是通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)與負(fù)債的構(gòu)成 , 使以某種外幣表示的資產(chǎn)總額與負(fù)債總額相等 ,從而使會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)為零 。本章要求學(xué)生掌握國(guó)際貨幣制度的歷史演變、國(guó)際匯率制度以及我國(guó)人民幣匯率制度。簡(jiǎn)單地說是指支配國(guó)際貨幣關(guān)系的規(guī)則和組織形式所形成的一個(gè)完整系統(tǒng) 。 二 、 國(guó)際貨幣制度的內(nèi)容 。 。 三 、 國(guó)際貨幣制度的演變 ( 一 ) 1717— 1936年的金本位制度 — 金幣本位制 金幣本位制的特點(diǎn): 4個(gè)自由 ① 自由流通 ② 自由兌換 ③ 自由鑄毀 ④ 自由出入 金幣本位制的優(yōu)點(diǎn): 4個(gè)穩(wěn)定 ① 物價(jià)水平穩(wěn)定 ② 匯率水平穩(wěn)定 ③ 利率水平穩(wěn)定 ④ 國(guó)際收支穩(wěn)定 — 金塊本位制和金匯兌本位制 ( 二 ) 1944~ 1973年的布雷頓森林貨幣體系 建立過程 英國(guó):國(guó)際清算同盟計(jì)劃 (凱恩斯計(jì)劃 ) 美國(guó): 聯(lián)合國(guó)平準(zhǔn)基金計(jì)劃 (懷特計(jì)劃 ) 1944年 7月在美國(guó)新罕布什爾州布雷頓森林召開了有 44國(guó)參加的 “ 聯(lián)合和聯(lián)盟國(guó)家國(guó)際貨幣金融會(huì)議 ” ,以懷特計(jì)劃為藍(lán)本 , 通過了 《 IMF協(xié)定 》 和 《 國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定 》 , 合稱為布雷頓森林協(xié)定 , 從此建立了IMF和世行集團(tuán) 。 以美元為中心 , 黃金為基礎(chǔ)的雙掛鉤的國(guó)際貨幣體系 。同年 4月,IMF理事會(huì)又通過了以“牙買加協(xié)定”為基礎(chǔ)的 《 IMF協(xié)定第二次修正案 》 ,決定于 1978年 4月 1日起生效。 (1)國(guó)際本位幣與國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)多樣化 (2)浮動(dòng)匯率制度下的浮動(dòng)形式多樣化 (3)國(guó)際收支失衡時(shí)的調(diào)節(jié)機(jī)制多樣化 (4)外匯國(guó)際間轉(zhuǎn)移的管制形式多樣化 第二節(jié) 國(guó)際匯率制度 一 、 國(guó)際匯率制度的概念 是有關(guān)國(guó)家貨幣當(dāng)局對(duì)匯率的決定及其變動(dòng)幅度所作出的規(guī)定或國(guó)際規(guī)范。 二 、 固定匯率制度 (一 )概念 【 固定匯率制度 】 是匯率的決定及其變動(dòng)幅度都有一定限制的匯率制度。 (二 )浮動(dòng)匯率制度的種類 : (1)釘 (盯 )住匯率 :是指一種貨幣同某一種貨幣或一籃子貨幣保持長(zhǎng)期固定比價(jià)。 (3)較大彈性浮動(dòng)匯率 :是指一國(guó)貨幣的匯率根據(jù)外匯市場(chǎng)的供求自發(fā)地決定或政府的政策目標(biāo)靈活地調(diào)整。 (2)管理浮動(dòng) (骯臟的浮動(dòng) ):是指一國(guó)貨幣當(dāng)局根據(jù)本國(guó)經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo),隨時(shí)進(jìn)行干預(yù)使本幣的匯率保持在一定的水平上。 (
點(diǎn)擊復(fù)制文檔內(nèi)容
教學(xué)課件相關(guān)推薦
文庫(kù)吧 www.dybbs8.com
備案圖鄂ICP備17016276號(hào)-1