【正文】 趨勢。定理二：股票市場的長期走勢取決于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況。中國股票市場的幾個數(shù)據(jù) 平均收益是負(fù)的 .如果沒有中間環(huán)節(jié)支出 :收益率約 60%1992年以來證券市場融資 8000億券商交易費(fèi)用收入 2023多億國家稅收 2023多億股民合計(jì)支出近 13000億目前流通股市值12023億分紅收入 800多億合計(jì) 股民合計(jì)所得 :約12900億股票投資策略 假設(shè)：每年 1月 1日投資 1萬到上海 A股市場， 10年后（ 92年 1月 1日到 2023年 1月 1日）共投入資產(chǎn) 10萬，變?yōu)闉?，平均復(fù)利收益率 16% 假設(shè)： 10年前在 1000點(diǎn)投入股市 10萬，如果每年買賣 5次，現(xiàn)在指數(shù) 1400點(diǎn)，本金只有 52023。股票投資策略不要買太多股票、不要太頻繁操作傻瓜投資法：定期定量購買并長期持有學(xué)會買股票 ,更要學(xué)會賣股票股價(jià)分布未來熱點(diǎn)及操作策略? 煤電油運(yùn)等資源瓶頸類、消費(fèi)類? 國字號壟斷企業(yè) ,重點(diǎn)行業(yè)龍頭? 強(qiáng)勢股票，強(qiáng)者恒強(qiáng)關(guān)于中小板、三板及 B股中小板：缺乏特色，誠信危機(jī)，緊跟主板三板：垃圾股集中營，難有機(jī)會B股：價(jià)格較低但流動性不足 ,政策不明，股票品質(zhì)較低，短線缺乏機(jī)會關(guān)于基金基金的特點(diǎn)216。較高的購買費(fèi)率，應(yīng)當(dāng)長期投資216。牛市買股票，熊市買基金債券型283億貨幣型427億指數(shù)型172億保本型113億可轉(zhuǎn)債混合型33億股票型1564億風(fēng)險(xiǎn)收益基金的種類基 金 公 司基金公司老十家13家合資基金6年時(shí)間共設(shè)立了50余家基金管理公司國泰、華安、華夏、富國、長盛南方、大成、嘉實(shí)、博時(shí)、鵬華 招商、華寶興業(yè)、景順長城、湘財(cái)荷銀海富通、國聯(lián)安、富國、國海富蘭克林中銀國際、漢唐澳銀、上投摩根富林明光大保德信、申萬巴黎。基金投資選基金前問問自己想賺多少？能承受多大風(fēng)險(xiǎn)？ 有明確的投資目標(biāo)：清楚自己期望的收益，能承擔(dān)多大風(fēng)險(xiǎn)；這筆錢能放多久？ 有明確的投資期限：考慮資金流動性，保持良好的投資心態(tài)；買哪一家的基金呢？ 選擇基金：投資理念、買賣費(fèi)用、以往業(yè)績和基金公司實(shí)力等。 不把全部雞蛋放在一個籃子里 如果資金足夠多，可以選擇多種基金分散風(fēng)險(xiǎn)?；鸩僮鞴芾碓瓌t?立即買?隨時(shí)買?不要賣?賣低買高 象炒股票炒基金：逢高減磅、波段操作、追漲殺跌。 別人都贖回了，基金凈值會跌下來！ 基金凈值與所持有的證券價(jià)值相關(guān)， 并不受供求關(guān)系的直接影響。 分紅、特別是現(xiàn)金分紅次數(shù)越多越好！ 分紅只是收益體現(xiàn)的一種形式，基金凈值本身就表明了投資收益； 頻繁、大比例分紅往往會影響到基金投資策略的持續(xù)性和穩(wěn)定性。 有形資產(chǎn)167。 服務(wù)于人的基本需要167。 抗通貨膨脹、低流動性、可抵押貸款167。 與城市基建改造密切相關(guān)房產(chǎn)X=房產(chǎn)價(jià)格 /平均家庭年收入 =610現(xiàn)在上海 X=12, 收入增長幅度 10%20年以后收入是現(xiàn)在的 .如果房價(jià)不變 ,二十年后 X小于 2,如果 X=8 房價(jià)還有 4倍多上升空間時(shí)間房價(jià)94 99 04 06 10地產(chǎn)? 農(nóng)業(yè)用地? 工業(yè)用地? 住宅用地土地?資源的稀缺性?潛在的巨大升值空間?長期投資、大額投資、低流動性?處于大規(guī)模建設(shè)階段地價(jià)上升。 保險(xiǎn)是一種消費(fèi)216。 雪中送炭216。 低流動性、易過戶、難保管。2. 要有長遠(yuǎn)眼光，注意關(guān)注長期的人生目標(biāo)，而不應(yīng)當(dāng)只看眼前。4. 應(yīng)當(dāng)對社會經(jīng)濟(jì)形態(tài)的長期發(fā)展趨勢有一定的把握。2. 通?？蛻魧Y金的時(shí)間價(jià)值理解的不深，所以，通?？蛻羝谕诙唐趦?nèi)獲得不合理的高收益，又對長期資金能夠獲得的增長估計(jì)不足。家庭資產(chǎn)的不同貨幣的配置? 合理安排家庭的外匯資產(chǎn) 擁有 100萬以上金融資產(chǎn)家庭需要考慮匯率風(fēng)險(xiǎn)問題? 外匯的持有應(yīng)當(dāng)結(jié)合消費(fèi)需要來安排? 目前，應(yīng)當(dāng)減持非需要外匯資產(chǎn)家庭財(cái)務(wù)適合性分析? 與生活目標(biāo)的適合度? 與個人特點(diǎn)的適合度? 與所處社會環(huán)境及生命階段的適合度? 發(fā)現(xiàn)當(dāng)前階段理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)3構(gòu)建一個安心的生活體系構(gòu)建一個安心的生活體系1. 家庭現(xiàn)金流的安排 —— 開源節(jié)流2. 家庭資產(chǎn)組合設(shè)計(jì)3. 家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)安排開源節(jié)流v 個人職業(yè)發(fā)展計(jì)劃v 增加收入渠道、積極進(jìn)取地投資v 儲蓄、合理消費(fèi)，平衡當(dāng)前消費(fèi)與長期財(cái)務(wù)目標(biāo)的關(guān)系v 稅務(wù)計(jì)劃個人職業(yè)發(fā)展計(jì)劃職業(yè)選擇兼顧個人特點(diǎn)和 “ 含金量 ”職業(yè)選擇應(yīng)當(dāng)具有遠(yuǎn)見，考慮發(fā)展性以開放的心態(tài)對待職業(yè)的轉(zhuǎn)換提升個人的綜合素質(zhì)培訓(xùn) — 持續(xù)教育 — 學(xué)習(xí)的能力Never too late to learn總收入經(jīng)營收入知識產(chǎn)權(quán)收入投資收入勞動報(bào)酬傭金工資收入福利收入開拓收入的渠道興趣知識投資 奢侈消費(fèi)投資組合10% 家庭開支備用金信用卡 個人債務(wù)按揭 35%退休帳戶510% 收 入保險(xiǎn)金10% 合理地支出合理節(jié)稅167。 投資的節(jié)稅167。 關(guān)注事業(yè)167。 建立多渠道收入來源投資風(fēng)險(xiǎn)的控制：167。長期投資167。 適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)167。 安全第一家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制購買力風(fēng)險(xiǎn)的控制：積極進(jìn)取地投資，抵消通貨膨脹注意匯率的變動，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制流動性風(fēng)險(xiǎn)的控制：167。 現(xiàn)金流的控制167。 債務(wù)總量的控制167。 有限責(zé)任公司和信托家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制個人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與債務(wù)重組個人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的診斷債務(wù)重組個人破產(chǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制原則何謂保險(xiǎn) 保險(xiǎn)是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，是對具有不確定性的未來風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移的方法和過程。該計(jì)劃可以成為一項(xiàng)綜合的多種目的的投資工具，它滿足了個人理財(cái)?shù)牟糠中枰?。?dāng)個人退休、購房、失業(yè)、出現(xiàn)健康和意外問題的時(shí)候，他可以依一定程序從社會保障基金中支出屬于他的款項(xiàng)。 退休工資只有退休前的約 30%3人生各階段以及不同人群 的理財(cái)規(guī)劃原則實(shí)現(xiàn)人生各階段目標(biāo)成家 置業(yè) 規(guī)劃： 2335歲養(yǎng)育子女規(guī)劃，承擔(dān)社會責(zé)任 2766萬，早做安排： 2550歲家庭 成長期 的規(guī)劃： 3045退休養(yǎng)老規(guī)劃，不再是國家、單位、子女的事、安排養(yǎng)老： 23終身o社會保障體系o退休計(jì)劃o養(yǎng)老保險(xiǎn) 年金o自有資產(chǎn)退休養(yǎng)老規(guī)劃 建立自己的養(yǎng)老資產(chǎn)組合。 充分考慮到長壽風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹。 投資目標(biāo)的確定216。 投資操作策略投資組合策略的內(nèi)容投資目標(biāo)依據(jù)客戶的綜合理財(cái)規(guī)劃來確定 .主要是以下方面 :? 回報(bào)率? 風(fēng)險(xiǎn)控制? 現(xiàn)金流? 時(shí)間限? 流動性? 稅務(wù)優(yōu)惠? 對抗通貨膨脹投資紀(jì)律投資紀(jì)律的制定基于三個原因法律規(guī)定個人道德要求心理限制 — 投資知識、投資偏好、承受度投資紀(jì)律強(qiáng)制要求舉例? 投資渠道比例要求（如： 560； 1040； 085）? 單個產(chǎn)品比例要求? 最少現(xiàn)金流要求? 市場或產(chǎn)品限制及比例進(jìn)入? 操作方式限制? 最大損失限制? 波動性限制投資操作策略投資風(fēng)格應(yīng)當(dāng)與投資目標(biāo)匹配投資風(fēng)格應(yīng)當(dāng)符合市場特點(diǎn)投資風(fēng)格應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)投資經(jīng)理特長投資操作策略現(xiàn)金部分固定收益部分非固定收益部分 投資組合產(chǎn)品設(shè)計(jì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)原則符合投資紀(jì)律和客戶目標(biāo)可操作性原則簡單性原則最小變動原則費(fèi)用、稅務(wù)節(jié)省原則 評估與調(diào)整評估原則o 沒有違反紀(jì)律o 達(dá)到最低要求o 符合組合目標(biāo)o 與預(yù)期的比較o 評估時(shí)間o 比較績效（與市場幾同類組合）o 危機(jī)的處理調(diào)整的原則v穩(wěn)定性原則v最小變動原則調(diào)整的步驟分析問題的性質(zhì)分析問題所在（從頭考慮）有針對性調(diào)整3家庭綜合理財(cái)規(guī)劃及理財(cái)規(guī)劃建議書制作家庭綜合理財(cái)規(guī)劃的六大原則符合人生規(guī)劃和理財(cái)?shù)哪繕?biāo)原則符合所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境原則符合時(shí)代發(fā)展的趨勢和潮流原則可接受原則簡單 ,易操作原則最小變動原則 (穩(wěn)定性原則 )綜合理財(cái)規(guī)劃書的組成封面封首頁 (溝通函 )目錄頁公開條款 (警告與利益披露 )摘要理財(cái)規(guī)劃正文綜合理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容組成實(shí)施方案業(yè)績基準(zhǔn)檢查免責(zé)條款委托操作協(xié)議綜合理財(cái)規(guī)劃正文第一部分：客戶情況和目標(biāo)? 基本情況? 財(cái)務(wù)狀況? 人生理財(cái)目標(biāo)第二部分：客戶財(cái)務(wù)狀況分析診斷? 家庭收入和支出情況分析? 家庭資產(chǎn)投資組合分析? 家庭負(fù)債分析? 家庭保障安排分析? 家庭現(xiàn)金流分析? 家庭財(cái)務(wù)適合度分析綜合理財(cái)規(guī)劃正文第三部分：理財(cái)規(guī)劃建議人生理財(cái)規(guī)劃建議人生理財(cái)階段劃分分階段理財(cái)規(guī)劃建議綜合理財(cái)規(guī)劃正文分階段理財(cái)規(guī)劃建議一、理財(cái)基本原則和目標(biāo)二、投資理財(cái)環(huán)境分析三、資產(chǎn)配置建議四、投資建議五、保險(xiǎn)規(guī)劃六、稅務(wù)與遺產(chǎn)建議七、其它理財(cái)建議綜合理財(cái)規(guī)劃正文第四部分：理財(cái)規(guī)劃的預(yù)期效果分析? 規(guī)劃后客戶財(cái)務(wù)狀況? 收益預(yù)測? 安全風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)測? 敏感性分析即不需要靠出售自己的時(shí)間來換取報(bào)酬以維持自己的生活水平，從而自己的生命是完全自由的。開闊： 站在全球的視野上全方位審視策劃客戶的投資理財(cái)方案。長期： 理財(cái)是一個與生命周期一樣漫長的過程。關(guān)切： 理財(cái)師的知識、智慧、經(jīng)驗(yàn)都應(yīng)當(dāng)是客戶的價(jià)值。理財(cái)服務(wù)的方式 和客戶保持密切接觸，體察他們的財(cái)務(wù)需求和生活目標(biāo)； 為客戶制定綜合理財(cái)規(guī)劃及其實(shí)施安排。 定期向客戶提供市場報(bào)告，詣在加強(qiáng)客戶對市場動態(tài)及走勢的了解，并為他們推薦最佳最新的投資方式和產(chǎn)品。4客戶溝通、服務(wù)與管理獲得理財(cái)成功最重要的是什么 ?與理財(cái)有關(guān)的具體知識 理財(cái)?shù)挠^念和思路理財(cái)心態(tài)中國投資者最大的心態(tài)問題在于對財(cái)務(wù)狀況的 : 焦慮 恐 懼所有的 恐懼 有兩個來源 :童年的經(jīng)歷對未來缺乏認(rèn)知和把握我們曾經(jīng)都很窮 ,只是最近幾年才變的有錢 .我們變的有錢有很大的偶然性 ,所以我們不知道今后是否還可以賺那么多 .我們擁有了一些 ,但不知道夠不夠多 .我們的生活方式經(jīng)歷了翻天覆地的變化 ,所以我們不知道自己真正想要的生活方式是什么 , 我們也不知道自己想要什么以及想要多少 .因此我們不知道自己在財(cái)務(wù)上的未來和終點(diǎn) .往上爬 往上爬 往上爬 … …望： 察言觀色、服飾打扮、言談舉止 聞： 耐心傾聽客戶的陳述，包括他們的苦惱、快樂、成功、失敗、希望、理想、人生目標(biāo)。設(shè)計(jì)全面、詳盡的個人理財(cái)規(guī)劃方案。尋找并推薦業(yè)績最符合客戶需要的基金、證券、保險(xiǎn)及其它金融產(chǎn)品。成為客戶資產(chǎn)的保護(hù)者，生活的良師益友。學(xué)習(xí)： 不僅要有廣泛的知識面，而且實(shí)行終身學(xué)習(xí)，不斷充實(shí)自己。成功的理財(cái)師之路師傅領(lǐng)進(jìn)門，修行靠個人科學(xué)的理念和態(tài)度不斷的學(xué)習(xí)和積累廣泛的合作溝通、理解能力人生閱歷4理財(cái)服務(wù)中的常見問題理財(cái)服務(wù)中的問題關(guān)于非本機(jī)構(gòu)產(chǎn)品的推介如何面對市場的變動對收益率的預(yù)期理財(cái)服務(wù)中的問題推薦一個好的投資渠道如何獲得客戶的信任如何讓客戶認(rèn)可我們的理財(cái)服務(wù)4投資理財(cái)?shù)某Ｒ娬`區(qū)投資理財(cái)?shù)恼`區(qū)找個好工作 ,生活不用愁股市有風(fēng)險(xiǎn)尋求最好的投資渠道和時(shí)機(jī)投資于房產(chǎn)是安全的保險(xiǎn)是好的投資渠道投資股市能夠每年有 10%的收益開放式基金是專家理財(cái) ,會有好的收益投資最大的風(fēng)險(xiǎn)是市場的波動讓專家預(yù)測市場的走勢要獲得好的投資收益 ,應(yīng)當(dāng)勤 “ 做功課投資理財(cái)?shù)恼`區(qū)4建立科學(xué)健康的理財(cái)理念做好理財(cái)要訣做好規(guī)劃 ,并嚴(yán)格按照執(zhí)行盡早開始長期實(shí)施愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)選擇一個好的理財(cái)顧問養(yǎng)成健康的理財(cái)習(xí)慣理財(cái)是一個非常簡單 ,卻又非常難做好的事 .就象健身 ， 只有當(dāng)健康的生活方式成為習(xí)慣的時(shí)候 ,它就會象明天早上要起床一樣簡單 .當(dāng)建立了一個健康的理財(cái)理念和健康的理財(cái)習(xí)慣的時(shí)候 ,理財(cái)才會變的非常簡單 .所以保持一個好心態(tài)、形成一個好習(xí)慣、理財(cái)就成功了大半健康的理財(cái)理念只有科學(xué)的理財(cái)，才有健康的人生。我們崇尚： 理智地投資、健康地理財(cái)心態(tài)是獲得成功的關(guān)鍵心態(tài)是人生成功的關(guān)鍵因素，我們認(rèn)為一個成功的理財(cái)生涯需要： 信心恒心平常心理財(cái)是一種生活方式的選擇 :人人都能成為百萬富翁，成為百萬富翁不是命運(yùn)，也不是運(yùn)氣或機(jī)遇，而是選擇，一種生活方式的選擇，一種價(jià)值觀的選擇。建立銀行與客戶有效率的服務(wù)關(guān)系167。