【正文】 的構(gòu)成（ 5） ? 補(bǔ)償余額提高了實(shí)際的貸款價(jià)格： ? 例，某企業(yè)需要 8 萬(wàn)元流動(dòng)資金，若銀行要求的補(bǔ)償余額為 20%，則借款者必須向銀行借 10 萬(wàn)元 ? 如果貸款利率為 16% ，則借款人支付的利息為 萬(wàn)元（ 10 萬(wàn)元的貸款利息），與實(shí)際使用額相比，實(shí)際利率為 20% （二）貸款價(jià)格的構(gòu)成（ 6） ? 隱含價(jià)格 ? 指貸款定價(jià)中的非貨幣性內(nèi)容，通過(guò)貸款條件的限制來(lái)影響借款人的成本，改變銀行貸款風(fēng)險(xiǎn) ? 這些限制條件并不能給銀行帶來(lái)收益，但可以防止借款人因經(jīng)營(yíng)狀況的重大變化，給銀行造成的損失 ? 如，對(duì)抵押品的特定要求等 （三）影響貸款價(jià)格的主要因素 ? 資金成本與貸款費(fèi)用 ? 貸款風(fēng)險(xiǎn)程度 ? 借款人的信用及與銀行的關(guān)系 ? 銀行貸款的目標(biāo)收益率 ? 貸款供求狀況 （四）貸款定價(jià)方法（ 1） ? 目標(biāo)收益率定價(jià)法 ? 目標(biāo)收益是指銀行資本從每筆貸款中應(yīng)獲得的最低收益，它以產(chǎn)權(quán)資本的目標(biāo)收益為根據(jù)確定貸款價(jià)格 ? 由于產(chǎn)權(quán)資本中優(yōu)先股的收益率是事先確定的，所以產(chǎn)權(quán)資本的目標(biāo)收益率就是指普通股股東的目標(biāo)收益 （四）貸款定價(jià)方法（ 2） 特點(diǎn)：貸款利率就是銀行經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獲得的目標(biāo)利潤(rùn)，該目標(biāo)收益應(yīng)足以補(bǔ)償銀行各項(xiàng)成本開支和資本凈值盈利 )1()1( 銀行稅率貸款應(yīng)分?jǐn)傎Y本額貸款成本貸款收益貸款利率 ????盈利資產(chǎn)總額資本凈值貸款金額貸款應(yīng)分?jǐn)傎Y本額 ??（四）貸款定價(jià)方法（ 3） ? （ 2）考慮補(bǔ)償余額條件下的貸款定價(jià) ? 一是計(jì)算應(yīng)貸款總額 ? 如果客戶需要貸款 50 萬(wàn)，若貸款補(bǔ)償余額為 10%，客戶實(shí)際應(yīng)貸款總額為： ? x ( 1 － 10% ) = 500000 ? x = (元 ) ? 二是計(jì)算銀行所獲得的目標(biāo)收益 ? 因補(bǔ)償余額是貸款價(jià)格的一部分，實(shí)際貸款利率應(yīng)低一些 （四）貸款定價(jià)方法（ 4） ? （ 3）考慮貸款承諾費(fèi)條件下的貸款定價(jià) ? 說(shuō)明： ? 銀行在計(jì)算承諾費(fèi)時(shí)，是按貸款本金加這筆貸款的成本為基數(shù)計(jì)算的 ? 由于承諾費(fèi)的收取實(shí)際上提高了貸款價(jià)格，利率水平應(yīng)適當(dāng)降低 （四）貸款定價(jià)方法（ 5） ? 2. 交叉利率定價(jià)法（基準(zhǔn)利率定價(jià)法） ? 這種定價(jià)方法給貸款人自主選擇有利的利率和期限的權(quán)利，實(shí)際上是一種可變利率和可不斷轉(zhuǎn)期的貸款方式 ? 具體做法是： （四）貸款定價(jià)方法（ 6） ? （ 1）確定一筆貸款的期限，如 1 年、 3 年期等，客戶可一次簽訂貸款期限 ? （ 2）客戶可根據(jù)銀行提供的含利率及對(duì)應(yīng)期限、 銀行加息率的表 ，多次選擇對(duì)自己有利的期限和利率（ P 128，表 5 — 1） ? （ 3）這種定價(jià)方法每次到期時(shí)，不必重新簽訂合同 ，可不斷轉(zhuǎn)期，銀行根據(jù)客戶選擇的期限 ， 提供相應(yīng)的利率加息表供其選擇 （四）貸款定價(jià)方法（ 7） ? 3 、成本加成定價(jià)法 ? 定義、特點(diǎn)： P129 ? 4 、優(yōu)惠加數(shù)和優(yōu)惠乘數(shù)定價(jià)法 ? 優(yōu)惠利率是商業(yè)銀行向?qū)嵙π酆瘢? 信譽(yù)較高的大客戶發(fā)放貸款時(shí)所使用的利率 ? 優(yōu)惠利率通常是銀行向其他客戶發(fā)放貸款時(shí)的定價(jià)基礎(chǔ) （四）貸款定價(jià)方法（ 8） ? 優(yōu)惠利率的三個(gè)發(fā)展階段： ? （ 1） 1930年代 ，優(yōu)惠利率成為利率下限 ? （ 2） 1970年代 ，優(yōu)惠利率與商業(yè)票據(jù)利率掛鉤 ? （ 3） 1980年代以來(lái) ，大銀行開始恢復(fù)自行制定優(yōu)惠利率的策略 ? 一是高于同期的商業(yè)票據(jù)利率 ? 二是大銀行的優(yōu)惠利率彼此接近 ? 三是隨市場(chǎng)利率走勢(shì)調(diào)整 四 . 重要貸款類別的管理 ? ( 一 ) 工商企業(yè)貸款的管理 ? ( 二 ) 房地產(chǎn)抵押貸款的管理 ? ( 三 ) 消費(fèi)信貸的管理 ? ( 四 ) 抵押貸款的管理 ? ( 五 ) 票據(jù)貼現(xiàn)管理 （一）工商企業(yè)貸款管理 （ 1） ? 確定合適的工商企業(yè)貸款規(guī)模與貸款期限 ? 確定工商企業(yè)貸款在總貸款中的比重， 目前為 30% 左右 ? 銀行在確定工商企業(yè)貸款規(guī)模時(shí)，要和所有者與經(jīng)營(yíng)者的收益 / 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡相聯(lián)系 ? 工商企業(yè)貸款期限一般在 5 年以內(nèi) ? 商業(yè)銀行貸款的加權(quán)平均期限應(yīng)盡可能接近其負(fù)債的加權(quán)平均期限，這樣有利于安全 （一 ）工商企業(yè)貸款管理 （ 2） ? 加強(qiáng)貸前審查和貸后監(jiān)督管理 ? 貸款審查： ? 一是調(diào)查評(píng)估借款人的信用狀況 ? 二是分析借款人的財(cái)務(wù)狀況 ? 貸后監(jiān)督管理： ? 一是建立貸款的日常管理和催收制度 ? 二是建立違約風(fēng)險(xiǎn)管理制度 （一 ）工商企業(yè)貸款管理 （ 3） ? 制定貸款競(jìng)爭(zhēng)策略 ? 包括： ? 銀行主要服務(wù)對(duì)象的定位 ? 貸款定價(jià)的選擇 ? 優(yōu)惠條件的制定 ? 市場(chǎng)營(yíng)銷策略 ? 優(yōu)質(zhì)服務(wù)的創(chuàng)造等 （一 ）工商企業(yè)貸款管理 （ 4） ? 工商貸款的新動(dòng)向和新問(wèn)題 ? （ 1）銀行的責(zé)任問(wèn)題 ? 在因銀行拒絕貸款申請(qǐng)，尤其是貸款展期申請(qǐng)和處理抵押品時(shí)產(chǎn)生的法律糾紛中，銀行應(yīng)付什么責(zé)任 （一 ）工商企業(yè)貸款管理 （ 5） ? （ 2）貸款風(fēng)險(xiǎn)的增大 ? 一是銀行大規(guī)模介入“杠桿贖買”活動(dòng)，即包括銀行經(jīng)理人員在內(nèi)的投資者，通過(guò)大規(guī)模舉債獲取資金來(lái)收購(gòu)企業(yè)股權(quán)，使企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)中杠桿比率增大，銀行作為債權(quán)人承擔(dān)大部分的企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ? 二是銀行介入“可轉(zhuǎn)換貸款”，這是一種長(zhǎng)期無(wú)擔(dān)保貸款，如果企業(yè)效益好，銀行有權(quán)將貸款轉(zhuǎn)換為股權(quán)，分享企業(yè)的資本增值 ? 企業(yè)以給銀行這種轉(zhuǎn)換的選擇權(quán)，換取較低的貸款利率 ( 一 ) 工商企業(yè)貸款管理 （ 6） ? （ 3）貸款出售：將貸款 “打包 ”證券化后，出售給別的投資者 ? 好處：改善了長(zhǎng)期貸款的流動(dòng)性，使風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步分散化和重新配置 ? 問(wèn)題：商業(yè)銀行可能因此而不再重視信用分析工作，普遍提高貸款風(fēng)險(xiǎn) （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 1） ? 房地產(chǎn)抵押貸款及其的特點(diǎn) ? 房地產(chǎn)抵押貸款是以所購(gòu)置的房地產(chǎn)本身作為抵押擔(dān)保的貸款 ? 房地產(chǎn)抵押貸款的特點(diǎn)： ? 貸款規(guī)模大 ? 貸款周期長(zhǎng) ? 貸款的抵押性 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 2） ? 房地產(chǎn)抵押貸款的信用分析 ? （ 1）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的主要指標(biāo) ? 貸款與財(cái)產(chǎn)價(jià)值比：該比率越大，借款人自己所實(shí)際擁有的財(cái)產(chǎn)凈值就越小，銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)越大 ? 財(cái)產(chǎn)凈值 = 負(fù)債總額 － 財(cái)產(chǎn)總額 ? 借款人未來(lái)收入：收入是否穩(wěn)定，能否履約 ? 開支收入比：反映借款人的實(shí)際經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，要注意把借款人需要支付的保險(xiǎn)費(fèi)和財(cái)產(chǎn)稅全部計(jì)入開支 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 3） ? （ 2）外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響 ? 經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、就業(yè)狀況、房地產(chǎn)價(jià)格等情況的變化 ? （ 3）可調(diào)整利率和信用風(fēng)險(xiǎn) ? 可調(diào)整利率貸款，銀行將利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了借款人，結(jié)果是降低還是提高了借款人的違約風(fēng)險(xiǎn) ? （ 4）貸款保險(xiǎn) ? 為了降低違約風(fēng)險(xiǎn)，銀行要求借款人購(gòu)買貸款保險(xiǎn)，使銀行處于保險(xiǎn)受益人的地位 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 4） ? 可調(diào)整的房地產(chǎn)抵押貸款的種類與管理 ? （ 1）可調(diào)整房地產(chǎn)抵押貸款的三種類型 ? 第一、利率可調(diào)整抵押貸款：通常根據(jù)某一利率基礎(chǔ)調(diào)整貸款利率 ? 缺點(diǎn)是貸款者在利率上升時(shí)，會(huì)發(fā)生無(wú)力償還的情況，銀行將無(wú)法償還的利息計(jì)入貸款本金，會(huì)延長(zhǎng)貸款的期限 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 5） ? 第二、利息償還可調(diào)整的抵押貸款 ? 在貸款的最初幾年，貸款的利息率低于市場(chǎng)利率，借款人的利息負(fù)擔(dān)較輕，但在貸款的最后階段，貸款利率增加并超過(guò)市場(chǎng)利率 ? 貸款最初時(shí)執(zhí)行利率與市場(chǎng)利率的差距將加入貸款本金，使最初幾年的貸款本金不斷增加 ? 被稱為 “負(fù)的分期付款 ” ? 適應(yīng)人群：年輕人 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 6） ? 第三、利息可再商議的抵押貸款 ? 銀行與貸款人每隔 3 至 5 年，可商議貸款是否展期 ? 若貸款展期，利率將重新確定 ? 問(wèn)題：貸款展期后每月償還的利息會(huì)大幅度增加，借款人的利率風(fēng)險(xiǎn)較高 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 7） ? （ 2）美國(guó)金融當(dāng)局對(duì)此類貸款的管理 ? 利率指數(shù)的規(guī)定（主要有 3 種）： ? 長(zhǎng)期房地產(chǎn)抵押貸款綜合指數(shù) ? 短期國(guó)庫(kù)券利率 ? 長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券利率 ? 利率和支付方式的調(diào)整：必須 6 個(gè)月以上才能調(diào)整一次利率，每次調(diào)整利率和總的利率調(diào)整幅度均有上限規(guī)定 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 8） ? 對(duì)貸款展期和利率 “負(fù)攤銷 ”現(xiàn)象的管理： ? 當(dāng)利率上升時(shí)，為了避免支付額變得過(guò)大，可以使貸款展期 ? “負(fù)攤銷 ”指未清償?shù)馁J款本金余額因不斷流入所欠利息會(huì)變得越來(lái)越大，從而加大違約風(fēng)險(xiǎn) ? 銀行應(yīng)限制 “負(fù)攤銷 ”，必要時(shí)須增大每月的支付額 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 9） ? 不可調(diào)整利率的新型房地產(chǎn)抵押貸款 ? （ 1）支付額遞增的房地產(chǎn)抵押貸款 ? 這種抵押貸款方式開始時(shí)每月支付額比較低，甚至不能抵補(bǔ)利息，貸款本金處于 “負(fù)攤銷 ”的狀況 ? 過(guò)若干年后，調(diào)整提高每月的支付額 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 10） ? （ 2）反向年金的房地產(chǎn)抵押貸款：銀行向年老房地產(chǎn)主支付一定數(shù)額的年金，使房地產(chǎn)主去世后的房地產(chǎn)處置權(quán)歸銀行所有 ? 這種抵押貸款的目的不是為購(gòu)買房子，而是為了獲取生活基金 ? 具體做法： ? 房地產(chǎn)主去世后，房子歸銀行所有 ? 在一定的年限后，年金的支付停止，房地產(chǎn)歸銀行所有 ? 到時(shí)由房地產(chǎn)主出售房地產(chǎn)來(lái)償還銀行給予的年金貸款 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 11） ? （ 3）快速償還的房地產(chǎn)抵押貸款： 1980 年代出現(xiàn)的借款人傾向于較快地清償貸款，由此開發(fā)的新型貸款產(chǎn)品。一般需要一個(gè)分期付款的本息攤派表 ? 特點(diǎn)：盡管每個(gè)月攤派償還的本息加起來(lái)是相同的，但其中所含有的利息支付和本金償還的比例是逐月變化的 （三）消費(fèi)信貸管理（ 3） ? 因?yàn)椋? ? 當(dāng)月支付利息 = 月初未償還本金余額 月利率 ? 當(dāng)月償還本金 = 分期付款額 － 當(dāng)月支付利息 ? 期末的未償還本金余額 = 期初余額－該月所償還的本金余額 （三）消費(fèi)信貸管理（ 4） ? 78 數(shù)字和法則，如果貸款在開始 1 年以后，借款人決定提前償還所有的本息，通常用該法則計(jì)算還需償還的本金 ? 特點(diǎn)：這樣計(jì)算的本金額偏高，帶有對(duì)提前還清貸款課以罰金的涵義 ? 78 = 1 + 2 + 3 + 48 = 1176 ? 若貸款期限為 4年，第一個(gè)月支付的利息額為48/1176，第二個(gè)月支付的利息額為 47/1176 +37/1176=510/1176 ? 已付利息 =510/1176貸款應(yīng)付的總利息 ? 已付本金 =已付款項(xiàng)－已付利息 ? 還需償還的本金 =貸款額－已付本金 （三）消費(fèi)信貸管理（ 6） ? 浮動(dòng)利率的分期付款 ? 一是調(diào)整每個(gè)月的付款額，預(yù)定在貸款發(fā)生第 K個(gè)月后，因?yàn)槭袌?chǎng)利率的變動(dòng)需要將原來(lái)的收益率進(jìn)行調(diào)整，從而調(diào)整每個(gè)月的付款額 ? 二是調(diào)整貸款期限，如果保持每個(gè)月的付款額不變，則可能調(diào)整貸款期限，利率上升時(shí)延長(zhǎng)，利率下降時(shí)縮短 （三）消費(fèi)信貸管理（ 7） ? 如果對(duì)利率上限有法律限制的話，在利率上升到使有效年收益率超過(guò)上限時(shí)，這兩種做法均不可取 ? 大部分銀行采取調(diào)整期限的辦法，可以不打亂借款人的私人財(cái)務(wù)計(jì)劃 （三）消費(fèi)信貸管理（ 8） ? （ 2）信用卡貸款 ? A、信用卡貸款業(yè)務(wù)的特征（ 7個(gè)方面） ? 一是信用卡提供的消費(fèi)信貸和以透支額度提供的工商貸款的方式類似，提供一個(gè)經(jīng)過(guò)信用分析確定的額度 ? 二是信貸的提供采用流動(dòng)展期的辦法，展期一般以月為單位 ? 每月只需償還所欠余額中的一小部分，信貸展期而不受懲罰，余額按信用卡利率計(jì)息 ? 三是信用卡利率由提供信用卡消費(fèi)信貸的銀行