【正文】 、工業(yè)企業(yè)的廠房、設(shè)備等 ? 不動產(chǎn)抵押貸款額的確定：以不動產(chǎn)的地點、建筑類型、易售性和借款人的償債能力而定 ? 國外以法律規(guī)定此類貸款的發(fā)放只能是財產(chǎn)估價的 50% （一）貸款種類（ 14） ? 第五、壽險保單貸款：以人壽保單的退保金額為抵押品發(fā)放的短期貸款 ? 銀行管理重點：保險公司的實力和人壽保單的流動性 ? 一是審查保險公司的實力，確保其能支付退保金額 ? 二是確定受益人是否可更換 ? 三是銀行必須在保險公司接到轉(zhuǎn)讓證書的副本和銀行接到保險公司認(rèn)可收到轉(zhuǎn)讓證書的書面通知后，方可辦理此項貸款 （一）貸款種類（ 15） ? 按貸款的用途分類 ——工商企業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、科技貸款、消費貸款等 ? 關(guān)于工商企業(yè)貸款的種類： ? （ 1）普通限額貸款：銀行與企業(yè)簽訂一種非正式的協(xié)議，確定一個信貸額度，在這一限額內(nèi)，企業(yè)可隨時得到銀行的貸款支持，限額有效期為 90 天以內(nèi) ? 貸款采用浮動利率 ? 若銀行資金緊張，可以取消貸款，不向企業(yè)承擔(dān)貸款支持的法律責(zé)任 （一）貸款種類（ 16） ? （ 2）備用貸款承諾：銀行承諾在指定期限以及限額內(nèi)，向企業(yè)提供相應(yīng)的貸款，企業(yè)向銀行支付承諾費 ? 特點：是一種正式的、具有法律效力的貸款協(xié)議 ? （ 3）循環(huán)貸款：國家循環(huán)貸款協(xié)議，是一種正式的具有法律效力的貸款協(xié)議。銀行貸款政策必須對本行貸款種類及其構(gòu)成作出明確的規(guī)定，確定本行承做哪幾種貸款最為有利 ? 貸款地區(qū)指銀行控制貸款業(yè)務(wù)的地域范圍 ? 銀行的貸款地區(qū)與銀行的規(guī)模有關(guān) 二、貸款的信用風(fēng)險管理 ? （一）信用分析的內(nèi)容 ? （二）信用分析的技術(shù)方法 ? （三）貸款損失的產(chǎn)生、防范與處理 （一）信用分析的內(nèi)容（ 1） ? “五 C”分析法 ? 借款人的品格，指貸款人不僅要有償還債務(wù)的意愿，還要具備承擔(dān)各種義務(wù)的責(zé)任感 ? 主要考察借款人的背景、年齡、經(jīng)驗、學(xué)歷、有無不良行為的記錄、借款人的性格作風(fēng)等 （一）信用分析的內(nèi)容（ 2） ? 借款人的能力，指借款人運用借入資金獲取利潤并償還貸款的能力 ? 主要考察兩個方面的指標(biāo)： ? 一是反映企業(yè)經(jīng)營效益的指標(biāo)，如生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量、銷售收入、生產(chǎn)競爭能力等 ? 二是考察企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)驗和能力，特別是決策能力、組織能力、用人能力、協(xié)調(diào)能力和創(chuàng)新能力 （一）信用分析的內(nèi)容（ 3） ? 企業(yè)資本，資本是借款人財產(chǎn)的貨幣價值，反映借款人的財力和風(fēng)險承擔(dān)能力 ? 重點：注意帳面價值與實際價值的區(qū)別，資本的穩(wěn)定性和變現(xiàn)能力 ? 貸款的擔(dān)保，重點考察企業(yè)提供的擔(dān)保品的整體性、變現(xiàn)性、價格穩(wěn)定性、保險、貸款保證人的擔(dān)保資格、經(jīng)濟(jì)實力和信用狀況等 （一）信用分析的內(nèi)容（ 4） ? 借款人經(jīng)營環(huán)境條件，指借款人自身的經(jīng)營狀況和外部環(huán)境 ? 自身的經(jīng)營狀況包括經(jīng)營范圍、經(jīng)營方向、銷售方式、市場的應(yīng)變能力等 ? 外部環(huán)境指借款人所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，具有不可控性 （二）信用分析的技術(shù)方法（ 1） ? 信用分析的技術(shù)方法可歸納為三方面： ? 財務(wù)報表分析 ? 財務(wù)比率分析 ? 現(xiàn)金流量分析 （二）信用分析的技術(shù)方法（ 2） ? 財務(wù)報表分析 ——資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財務(wù)狀況變動表 ? 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)財務(wù)狀況的綜合性報表 ? 損益表是表示企業(yè)在一定時期內(nèi)業(yè)務(wù)經(jīng)營的成本、費用及盈虧狀況的報表 ? 財務(wù)狀況變動表反映一定時期內(nèi)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、資本等變動情況 （二）信用分析的技術(shù)方法（ 3） ? （ 1）資產(chǎn)項目分析重點 ? 應(yīng)收帳款： ? 一是應(yīng)收帳款的分布，是否集中在少數(shù)大客戶手中 ? 二是應(yīng)收帳款的帳齡分布 ? 三是應(yīng)收帳款抵押情況 （二）信用分析的技術(shù)方法（ 4） ? 存貨 : ? 一是存貨的規(guī)模是否合理 ? 二是存貨保留時間的長短 ? 三是存貨的流動性狀況 ? 四是存貨有無陳舊變質(zhì)風(fēng)險 ? 五是存貨是否投保 （二）信用分析的技術(shù)方法（ 5） ? 固定資產(chǎn)： ? 一是企業(yè)是否按規(guī)定提足了折舊，否則說明固定資產(chǎn)中有虛假成份 ? 二是企業(yè)固定資產(chǎn)是否全額保險 ? 三是企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力 ? 投資： ? 一是企業(yè)所持有的各種有價證券的合法性、流動性和盈利性 ? 二是有價證券發(fā)行人的信用狀況 （二）信用分析的技術(shù)方法（ 6） ? （ 2）負(fù)債及資本項目 ? 短期負(fù)債的分析重點： ? 一是企業(yè)短期負(fù)債的數(shù)額有無漏計 ? 二是短期負(fù)債的期限 ? 長期負(fù)債分析的重點：負(fù)債的到期日和企業(yè)償還長期負(fù)債的安排 （二）信用分析的技術(shù)方法（ 7） ? 資本： ? 一是了解企業(yè)資本是否存在虛假成份，掌握企業(yè)資本真實的保障程度 ? 二是分析企業(yè)資本的結(jié)構(gòu)，了解資本穩(wěn)定性的程度 ? 三是考察企業(yè)是否按規(guī)定補充自有資本，防止企業(yè)在經(jīng)營過程中變成無資本企業(yè) （二）信用分析的技術(shù)方法（ 8） ? （ 3）損益表項目的分析 ? 一是了解企業(yè)銷售成本、銷售收入、各項費用的真實性 ? 二是采取縱向和橫向比較的方法，將損益表上的各項指標(biāo)與上年度、同行業(yè)、同等條件的其他企業(yè)進(jìn)行比較 ? （ 4）財務(wù)狀況變動表分析 ? 了解企業(yè)在一定時期內(nèi)營運資產(chǎn)的變動和企業(yè)流動性的狀況 （二）信用分析的技術(shù)方法（ 9） ? 財務(wù)比率分析 ? 財務(wù)比率分析是指在同一張財務(wù)報表的不同項目之間，或者兩張不同財務(wù)報表（如資產(chǎn)負(fù)債表和損益表）的有關(guān)項目之間，組成某種比率，以評價企業(yè)某一方面的情況 ? 通過一系列的比率指標(biāo)分析，以評價企業(yè)的信用水平和經(jīng)營業(yè)績 （二）信用分析的技術(shù)方法（ 10） ? 意義：在對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)比率分析的基礎(chǔ)上，形成銀行對借款企業(yè)的 “財務(wù)比率約定 ” ? 即根據(jù)經(jīng)過銀行評估的借款企業(yè)的財務(wù)經(jīng)營狀況，確定借款企業(yè)在貸款期限內(nèi)其財務(wù)比率應(yīng)遵循的范圍，在貸款合同中做相應(yīng)的約定，以保證借款企業(yè)按期償還貸款 （二）信用分析的技術(shù)方法（ 11） ? 財務(wù)比率分析的內(nèi)容： ? （ 1）流動性比率，也稱銀行家比率，衡量企業(yè)償還短期債務(wù)能力的比率。該比率越高，說明權(quán)益實力越雄厚 ? 財務(wù)杠桿倍數(shù) =總資產(chǎn) /股東權(quán)益 ? 反映一定量的資本帶來的資產(chǎn)數(shù)。周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，變現(xiàn)速度越快，償債能力也越強(qiáng) ? 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 =銷售凈額 /應(yīng)收帳款平均余額 ? 反映企業(yè)應(yīng)收帳款的變現(xiàn)速度和收回賒銷帳款的能力 （二）信用分析的技術(shù)方法（ 22） ? 現(xiàn)金流量分析 ? （ 1）現(xiàn)金流量和現(xiàn)金凈流量：現(xiàn)金流量指現(xiàn)金的流出量和流入量的總和 ? 庫存現(xiàn)金 ? 貨幣現(xiàn)金 活期存款 ? 現(xiàn) 其他貨幣性資金 ? 金 ? 現(xiàn)金等價物：期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換、 價值變動風(fēng)險小的投資 （二）信用分析的技術(shù)方法（ 23） ? 現(xiàn)金流量分析內(nèi)容（從三個方面分析）： ? 流入量：銷售收入、利息股息收入、增 ? 經(jīng)營活動中產(chǎn) 值稅銷項稅收、出口退稅、其他業(yè)務(wù) ? 生的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金收入 ? 流出量：購貨支出、營業(yè)費用、支付利 ? 息、所得稅、其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出 （二）信用分析的技術(shù)方法（ 24） ? 投資活動產(chǎn)生 流入量：出售證券和固定資產(chǎn)收入、收回投資 ? 的現(xiàn)金流量 ? 流出量：購買證券和固定資產(chǎn)時的支出 ? ? 籌資活動產(chǎn)生 流入量：短、長期貸款、發(fā)行股票債券的現(xiàn)金的現(xiàn)金流量 的收入 ? 流出量：分配股息、償還貸款等 ? 現(xiàn)金凈流量 = 現(xiàn)金流入量 － 現(xiàn)金流出量 （二）信用分析的技術(shù)方法（ 25） ? （ 2）現(xiàn)金流量分析的重點 ? 從企業(yè)和銀行的關(guān)系看，企業(yè)是否經(jīng)常發(fā)生透支，多種還款來源是否落實，短期債務(wù)是否增長過快等 ? 從企業(yè)的經(jīng)營狀況來看，財務(wù)記錄是否清晰，實力雄厚的客戶多不多；某一大的用戶訂貨變化是否無常；投資與存貨、存量是否增加過快等 ? 從企業(yè)內(nèi)部管理來看，管理人員是否變化較大；企業(yè)中是否存在個人獨裁專制現(xiàn)象；勞工問題多不多等 （二）信用分析的技術(shù)方法（ 26） ? （ 3）編制并分析現(xiàn)金流量表 ? 分別列出經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量、流出量、以及現(xiàn)金凈流量 ? 計算兩個比率： ? 比率 1=業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量 /紅利 +到期的長期負(fù)債 ? 比率 2=業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量 /紅利 +到期的長期負(fù)債 +年初短期負(fù)債余額 ? 如果比率 1大于 1 ，說明企業(yè)的償債能力較強(qiáng) ? 如果比率 2大于 1 ，說明企業(yè)的償付能力很強(qiáng)，不僅能償付現(xiàn)有的債務(wù)，而且能舉借新債 （三）貸款損失的產(chǎn)生、防范與處理（ 1） ? 貸款損失產(chǎn)生的主要原因 ? （ 1）借款人的管理水平低下，造成償還困難 ? （ 2）借款人因創(chuàng)業(yè)資本不足而陷入經(jīng)營困境，無力償還貸款 ? （ 3）債務(wù)比率過高，借款人承擔(dān)過高的利息負(fù)擔(dān)，在固定成本較高的情況下，借款人會發(fā)生大量的虧損 （三）貸款損失的產(chǎn)生、防范與處理 （ 2） ? （ 4）銷售增長過快，各種間接費用增加，使借款人凈收益減少 ? （ 5）借款人無法適應(yīng)激烈的競爭，產(chǎn)品被淘汰 ? （ 6）經(jīng)濟(jì)不景氣導(dǎo)致銀行貸款損失 ? （ 7）銀行貸款策略的失誤和管理水平的不足 （三）貸款損失的產(chǎn)生、防范與處理（ 3） ? 貸款質(zhì)量分類（ P153） ? 不良貸款產(chǎn)生的表象（ P155） ? （ 1）企業(yè)在銀行帳戶上反映出的預(yù)警信號 ? （ 2）企業(yè)財務(wù)報表上反映出的預(yù)警信號 ? （ 3）企業(yè)在人事管理及與銀行的關(guān)系方面反映出的預(yù)警信號 ? （ 4）企業(yè)在經(jīng)營管理方面表現(xiàn)出的預(yù)警信號 三、貸款定價 ? （一）貸款定價的原則 ? （二）貸款價格的構(gòu)成 ? （三）影響貸款價格的主要因素 ? （四）貸款定價方法 （一）貸款定價原則 ? 利潤最大化原則 ? 擴(kuò)大市場份額原則 ? 與利潤最大化原則的矛盾與統(tǒng)一的表現(xiàn) ? 保證貸款安全的原則 ? 貸款風(fēng)險越大，定價越高 ? 維護(hù)銀行形象的原則 ? 不能在貸款價格上，通過競相壓價的惡性競爭來爭取客戶 （二）貸款價格的構(gòu)成（ 1） ? 貸款利率 ? 影響貸款利率的主要因素： ? （ 1）貸出資金的成本 ? 可用資金成本 = 銀行資金成本總額 / 可用資金總額 ? （ 2）發(fā)放貸款的費用：信貸人員的工資、管理人員的酬金、有關(guān)設(shè)備的費用、通訊、交通費用等 ? （ 3）信貸風(fēng)險成本：銀行補償貸款信用風(fēng)險而收取的報酬 （二）貸款價格的構(gòu)成（ 2） ? （ 4）銀行應(yīng)取得的目標(biāo)利潤 ——股東正常收益率 ? ? ? 貸款利率對銀行經(jīng)營的意義在于： ? 一是取得盈利，貸款利息收入在銀行收入中占 60%左右 ? 二是選擇客戶，貸款利率的調(diào)節(jié)作用主要表現(xiàn)為以優(yōu)惠的利率吸引實力雄厚、信用好有大企業(yè)，以較高的利率限制信用差的企業(yè) （二）貸款價格的構(gòu)成（ 3） ? 承諾費 ? 承諾費是銀行對已履行借款手續(xù)，作出貸款正式承諾的客戶收取的費用 ? 承諾費一般為未使用貸款額的 1% — 5% （二）貸款價格的構(gòu)成（ 4） 補償余額 ——貸款回存 銀行要求借款人按貸款金額的一定比例在銀行保留一定數(shù)量的活期存款和低利率的定期存款 對已承諾而未使用的信貸限額一般按 5% —10% 計算 對實際已支用的貸款則以 10% — 20% 計算，平均為 15% （二）貸款價格