德隆國(guó)際戰(zhàn)略規(guī)劃管理-在線瀏覽
2025-03-15 16:22本頁面
【正文】 棄選擇發(fā)展?在最有吸引力細(xì)分市場(chǎng)重點(diǎn)投資?加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力?提高生產(chǎn)力選擇或管理現(xiàn)有收入?保護(hù)現(xiàn)有計(jì)劃?在獲利能力強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)低的部門集中投資有限發(fā)展或縮減?尋找風(fēng)險(xiǎn)小的發(fā)展方向，或收縮投資，合理經(jīng)營(yíng)鞏固與調(diào)整?設(shè)法保持現(xiàn)有收入?集中力量于有吸引力的部門?保存力量保持現(xiàn)有收入?在大部分獲利細(xì)分市場(chǎng)保持優(yōu)勢(shì)?產(chǎn)品線升級(jí)?降低投資放棄?在賺錢機(jī)會(huì)最大時(shí)出售?降低固定成本并避免投資13StrategicDept.（ 3） 從競(jìng)爭(zhēng)的角度評(píng)估和設(shè)計(jì) SBU價(jià)值的方法 —— 案例 4銷售利潤(rùn)率預(yù)期利潤(rùn)增長(zhǎng)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率戰(zhàn)略控制指數(shù)市值比銷售收入030%020%0 0 10010倍SBU對(duì)手 1對(duì)手 1對(duì)手 1對(duì)手 1對(duì)手 1SBUSBUSBUSBU14StrategicDept.從競(jìng)爭(zhēng)的角度評(píng)估和設(shè)計(jì) SBU價(jià)值的方法 —— 案例保護(hù)利潤(rùn)的強(qiáng)度 指數(shù)得分 戰(zhàn)略控制指數(shù)的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)案例高 10 建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)高 9 控制價(jià)值鏈較高 8 領(lǐng)導(dǎo)地位較高 7 良好的客戶關(guān)系中 6 品牌 ,版權(quán)中 5 2年的產(chǎn)品領(lǐng)先期較低 4 1年的產(chǎn)品領(lǐng)先期低 3 10%20%的成本優(yōu)勢(shì)無 2 具有平均成本無 1 成本劣勢(shì)戰(zhàn)略控制指數(shù)的確定方法15StrategicDept.4. 業(yè)務(wù)和業(yè)務(wù)組合戰(zhàn)略資料來源：文件編號(hào)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 1—— 各項(xiàng)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)和經(jīng)營(yíng)效能 ： 是本次戰(zhàn)略規(guī)劃重要內(nèi)容之一，當(dāng)核心競(jìng)爭(zhēng)力規(guī)劃好后，就要規(guī)劃具體每項(xiàng)業(yè)務(wù)。D’LongMgt.包括（ 1）退出業(yè)務(wù) ：不具備或無法培育核心競(jìng)爭(zhēng)力業(yè)務(wù)退出的具體措施和計(jì)劃（時(shí)間表）（ 2）培育業(yè)務(wù) ：如何做大做強(qiáng)，技術(shù)改造、新建項(xiàng)目、并購(gòu)、整合、物流系統(tǒng)改進(jìn)、銷售系統(tǒng)改進(jìn)、采購(gòu)系統(tǒng)的改進(jìn)、客戶服務(wù)系統(tǒng)的改進(jìn)、降成本措施、內(nèi)部資產(chǎn)重組、引進(jìn)合資項(xiàng)目、應(yīng)收款管理改進(jìn)、庫(kù)存管理改進(jìn)、固定資產(chǎn)清理、（ 3）強(qiáng)化業(yè)務(wù) ：如何保持優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)優(yōu)勢(shì)，業(yè)務(wù)平臺(tái)的建立和作用發(fā)揮、并購(gòu)、整合、擴(kuò)大投資、進(jìn)一步降低成本、建立新型的農(nóng)企合作體系、 ERP的實(shí)施、全球業(yè)務(wù)統(tǒng)一結(jié)算系統(tǒng)、全球采購(gòu)系統(tǒng)、全球銷售系統(tǒng)、國(guó)外業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)組合戰(zhàn)略 ：（ 1）戰(zhàn)略投資性業(yè)務(wù)（長(zhǎng)期培育和強(qiáng)化的業(yè)務(wù)）（ 2）財(cái)務(wù)投資性業(yè)務(wù)（短期高利潤(rùn)，并有退出方案的業(yè)務(wù)，也可能轉(zhuǎn)化為戰(zhàn)略或風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)）（ 3）風(fēng)險(xiǎn)投資性業(yè)務(wù)（中短期培育，作為高 PE出售的業(yè)務(wù)，如火炬氣體項(xiàng)目）業(yè)務(wù)戰(zhàn)略中金融工具的使用： 金融租賃等工具在業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃中作為潤(rùn)滑劑靈活應(yīng)用4. 業(yè)務(wù)和業(yè)務(wù)組合戰(zhàn)略17StrategicDept.4. 業(yè)務(wù)和業(yè)務(wù)組合戰(zhàn)略業(yè)務(wù)和組合規(guī)劃重點(diǎn)：? 重點(diǎn)一：作為投資公司，業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃最重要的是公司現(xiàn)金流最大化的戰(zhàn)略，在評(píng)估現(xiàn)有業(yè)務(wù)的時(shí)候，將那些能夠給 SBU帶來現(xiàn)金流的業(yè)務(wù)和方法（如擴(kuò)大股權(quán)比例，或者變?yōu)槿Y子公司、減少應(yīng)收款項(xiàng)、減少庫(kù)存、減少資金沉淀，減少資金占用）作為重點(diǎn)，而那些不能帶來現(xiàn)金流或未來現(xiàn)金流會(huì)枯竭的業(yè)務(wù)、項(xiàng)目、經(jīng)營(yíng)政策要退出、廢除或終止，這類新項(xiàng)目不能批準(zhǔn)? 重點(diǎn)二：新項(xiàng)目以高利潤(rùn)率、高增長(zhǎng)、大市場(chǎng)規(guī)模、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主? 重點(diǎn)三：重視現(xiàn)有業(yè)務(wù)的整合、經(jīng)營(yíng)能力的提高、現(xiàn)有業(yè)務(wù)平臺(tái)作用的發(fā)揮? 重點(diǎn)四：確保每年的每股收益在 ，當(dāng)前與未來 3年 5年的收益相結(jié)合，既不能使短期內(nèi)收益減少，又不能透資，未來沒有收益。D’LongMgt.D’LongMgt.（ 1） 與已有業(yè)務(wù)平臺(tái)的互補(bǔ)性？可整合性？帶來新的資源和優(yōu)勢(shì)？（ 2）新的高收益項(xiàng)目？20StrategicDept.資料來源：文件編號(hào)業(yè)務(wù)重組21StrategicDept.資料來源：文件編號(hào)業(yè)務(wù)組合分析 —— 不斷調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，確保不間斷式發(fā)展業(yè)務(wù)增長(zhǎng)性（銷售增長(zhǎng)率 %）業(yè)務(wù)收益性（毛利率%）變速箱重型車氣體空調(diào)火花塞絲網(wǎng)欄桿0 100050軍車內(nèi)飾條儀表盤橫梁火炬 /行業(yè) /現(xiàn)在 /3年后22StrategicDept.資料來源：文件編號(hào)業(yè)務(wù)組合分析 —— 確保上市公司的股東價(jià)值價(jià)值增值性（投資回報(bào)率 %）投入產(chǎn)出性（資產(chǎn)收益率%）變速箱重型車氣體空調(diào)火花塞絲網(wǎng)欄桿0 100030軍車內(nèi)飾條儀表盤橫梁火炬 /行業(yè) /現(xiàn)在 /3年后23StrategicDept.資料來源：文件編號(hào)業(yè)務(wù)組合分析 —— 維持長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益投入產(chǎn)出期規(guī)劃產(chǎn)品生命周期規(guī)劃（市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)）24StrategicDept.經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析1. 投資環(huán)境2. （ 1）稅收優(yōu)惠、資產(chǎn)剝離3. （ 2）就業(yè)政策、解決富余人員4. （ 3） 進(jìn)出口政策（關(guān)稅和退稅）2. 配套環(huán)境3. （ 1）浙江溫臺(tái)地區(qū)的機(jī)械加工、塑料、模具加工低成本基地4. （ 2）蘇昆地區(qū)的零部件加工配套基地5. （ 3）重慶地區(qū)的機(jī)械加工配套基地6. （ 4）濟(jì)南地區(qū)的機(jī)械五金加工基地7. （ 5）全球化采購(gòu)3. 與國(guó)外大公司的合作可能性4. （ 1） HONYWELL5. （ 2） EATON、 ZF、 日產(chǎn)6. （ 3） VOLVO、 MAN、 奔馳25StrategicDept.資料來源：文件編號(hào)結(jié)構(gòu)分析 重型汽車 20%齒輪變速箱 30%絲網(wǎng)欄桿 20%空調(diào) 10%儀表盤架 8%。75%牡丹江 70%和達(dá) 75%。業(yè)務(wù)現(xiàn)金流結(jié)構(gòu) 股權(quán)現(xiàn)金流結(jié)構(gòu) 法士特 51%陜汽 51%MAT100%=20億長(zhǎng)期投資 100%=5億經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流 /年26StrategicDept.資料來源：文件編號(hào)結(jié)構(gòu)分析資料來源：文件編號(hào) 法士特 20%陜汽 30%MAT法士特 51%陜汽 51%MAT資料來源：文件編號(hào) 重型汽車 20%齒輪變速箱 30%絲網(wǎng)欄桿 20%空調(diào) 10%儀表盤架 8%。75%牡丹江 70%和達(dá) 75%。D’LongMgt.D’LongMgt.D’LongMgt.D’LongMgt.D’LongMgt.中 低增長(zhǎng)性收益性流動(dòng)性2 4 23 2 33 2 388811 11 10風(fēng)險(xiǎn)性 3 3 2 832結(jié)論 ：，產(chǎn)業(yè)布局比較合理投資組合業(yè)務(wù)組合 —— 案例分析 — 華晨32StrategicDept.資料來源：文件編號(hào)業(yè)務(wù)組合 — 案例 —— 模型產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)率投資組合產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)率 % 大于 100 50100 2050 1020 小于 10投資資產(chǎn)所占比例 % 10 20 40 25 5凈資產(chǎn)收益率投資組合凈資產(chǎn)收益率 % 大于 40 3040 2030 1020 小于 10投資資產(chǎn)所占比例 % 10 20 40 20 10營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)比率投資組合營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)比率 小于 大于 投資資產(chǎn)所占比例 %
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