商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)-在線瀏覽
2025-02-26 15:32本頁(yè)面
【正文】 際收益目標(biāo)與預(yù)期收益目標(biāo)發(fā)生背離、遭受信貸損失或獲取信貸額外收益的一種可能性。 ? (2) 第三方擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。 ? (四 )信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)市場(chǎng)因子 ? 二、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概論 ? (一 )流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述 ? 如果一家商業(yè)銀行在需要資金時(shí)能以合理的價(jià)格立即獲取可動(dòng)用資金，那么就可認(rèn)為該商業(yè)銀行具有良好的流動(dòng)性。 ? 商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義之分。 ? 商業(yè)銀行每天有大量的現(xiàn)金收入和支出，即流動(dòng)性的供給和需求，兩者共同決定了每個(gè)商業(yè)銀行在某個(gè)時(shí)點(diǎn)的流動(dòng)性凈頭寸。 ? 另一方面，當(dāng)商業(yè)銀行在 t時(shí)點(diǎn)的流動(dòng)性總供給超過(guò)其總需求 (即 J＞ 0)時(shí)，管理人員必須預(yù)見到該流動(dòng)性剩余，并做好相應(yīng)準(zhǔn)備，決定何時(shí)、何地對(duì)剩余的流動(dòng)資金進(jìn)行投資，直到將來(lái)須動(dòng)用該剩余以彌補(bǔ)更大的流動(dòng)性需求。商業(yè)銀行的流動(dòng)性與盈利性之間存在著一種置換關(guān)系，在其他條件不變的情況下，商業(yè)銀行用于滿足流動(dòng)性需求的資源愈多，預(yù)期的盈利就愈低，風(fēng)險(xiǎn)也隨之而產(chǎn)生。 ? (二 )流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn) ? (1) 商業(yè)銀行經(jīng)常從其他的金融機(jī)構(gòu)借入大量的短期存款和隔夜儲(chǔ)備，然后對(duì)其客戶發(fā)放信貸。 ? (3) 商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與利率變動(dòng)息息相關(guān)。 ? (三 )流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)市場(chǎng)因子 ? 三、商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn) ? (一 )利率風(fēng)險(xiǎn)概述 ? 市場(chǎng)利率的波動(dòng)不但會(huì)造成商業(yè)銀行的資本損失，而且會(huì)對(duì)商業(yè)銀行收支的凈差額產(chǎn)生較大的影響：一方面，利率的上升 (或下降 )將會(huì)使商業(yè)銀行在出售 (或購(gòu)入 )資產(chǎn)時(shí)產(chǎn)生資本損失；另一方面，如果商業(yè)銀行持有的浮動(dòng)利率負(fù)債 (或資產(chǎn) )超過(guò)其浮動(dòng)利率資產(chǎn) (或負(fù)債 )，那么利率的上升 (或下降 )將減少商業(yè)銀行的凈盈利。 ? 在進(jìn)行商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)研究時(shí)，我們必然要提及有關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)的問(wèn)題。上述理論可用如下函數(shù)形式來(lái)表示： ? 利率風(fēng)險(xiǎn) =F(利率風(fēng)險(xiǎn)敞口 , 利率的變動(dòng) ) ? 關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)存在兩種不同的觀點(diǎn)：一是認(rèn)為利率風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行資產(chǎn)利息收入與負(fù)債利息支出的不同等變化而造成的，它用商業(yè)銀行的利潤(rùn)或凈利息的潛在損失來(lái)表示，這種注重商業(yè)銀行利潤(rùn)變化的觀點(diǎn)稱為“經(jīng)理觀點(diǎn)”，這是因?yàn)楫?dāng)商業(yè)銀行經(jīng)理人員利益與經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)相掛鉤時(shí)，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)轉(zhuǎn)化為經(jīng)理利益的風(fēng)險(xiǎn)；二是“股東觀點(diǎn)”，認(rèn)為利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該用商業(yè)銀行市場(chǎng)價(jià)值的變動(dòng)來(lái)反映，這在很大程度上代表了股東的意愿，因而被稱為“委托人觀點(diǎn)”。我國(guó)由于產(chǎn)權(quán)代表的缺位，國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)更多地反映為“經(jīng)理觀點(diǎn)”而不是“股東觀點(diǎn)”，這就很容易造成商業(yè)銀行更多地注重短期利潤(rùn)的變動(dòng)，而將現(xiàn)值指標(biāo)置于次要地位，所以構(gòu)造一套利率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系能使“經(jīng)理”行為透明化，體現(xiàn)廣大股東的利益。換言之，商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)可根據(jù)對(duì)其敞口的測(cè)度來(lái)加以衡量。因此，如果我們將這些因子剝離開來(lái)，就可得到?jīng)Q定利率風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)因子。 ? (1) 借貸資金的供求狀況 a。 ? (3) 通貨膨脹水平 c。 ? (5) 國(guó)家或金融當(dāng)局的經(jīng)濟(jì)政策 e。 ? 以上為影響利率水平的因素。 ? 總而言之，我們可寫出利率風(fēng)險(xiǎn)的決定函數(shù)： ( , , , , , , )D f a b c d e g h?? 四、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ? 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表而且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其特點(diǎn)是由商業(yè)銀行提供非資金的金融服務(wù)，服務(wù)生產(chǎn)與資金流動(dòng)相分離，銀行只以中間人的角色為客戶提供資金保證或風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。 ? 權(quán)威人士認(rèn)為，表外業(yè)務(wù)包括有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。 ? 有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性表現(xiàn)在某種情況發(fā)生的條件下，原來(lái)的表外業(yè)務(wù)將引起資產(chǎn)或負(fù)債的增減變化，從而使銀行出現(xiàn)價(jià)值損失的可能性。按照一般分類，我們將有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)歸為三類。
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