商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)11(new)-在線瀏覽
2025-02-24 20:18本頁面
【正文】 :商業(yè)銀行發(fā)展的初期 ?評價(jià) : ? 優(yōu)點(diǎn)：流動(dòng)性、安全性強(qiáng) ? 局限性： 1)沒有認(rèn)識(shí)到活期存款余額的相對穩(wěn)定性 2)忽視了貸款需求的多樣性 3)忽視了貸款自償性的相對性 ?這一理論認(rèn)為，銀行保持資產(chǎn)流動(dòng)性的關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，因而不必將資產(chǎn)業(yè)務(wù)局限于短期自償性貸款上，也可以將資金的一部分投資于具有可轉(zhuǎn)換性的資產(chǎn)上，在銀行需要流動(dòng)性時(shí)，可隨時(shí)轉(zhuǎn)讓兌換成現(xiàn)金，保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。 ?不足：對短期證券變現(xiàn)的外部環(huán)境考慮得少。銀行按照貸款各種期限合理組合 ,使資金回流呈現(xiàn)出可控制的規(guī)律性 ,同樣可保障銀行的流動(dòng)性 . ? 背景 : 預(yù)期收入理論產(chǎn)生于第二次大戰(zhàn)以后。 ? 資產(chǎn)管理理論的局限性 – 不能最大限度地利用金融市場為銀行服務(wù)； – 銀行對負(fù)債穩(wěn)定性的計(jì)算可能會(huì)有很大的偏差； – 在進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債搭配的時(shí)候 ， 只從存款負(fù)債考慮 ， 不僅搭配困難 ， 而且會(huì)增加成本 。 ?負(fù)債管理理論認(rèn)為：銀行資金的流動(dòng)性不僅可以通過強(qiáng)化資產(chǎn)管理獲得，還可以通過靈活地調(diào)劑負(fù)債達(dá)到目的。 ?不足： ? 在一定程度上帶有主觀色彩。 第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理理論的發(fā)展 三、資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理理論 ?背景： 20世紀(jì) 70年代后期 ?該理論認(rèn)為通過協(xié)調(diào)資產(chǎn)與負(fù)債的關(guān)系來保持凈利息正差額和正的自有資本凈值。按照不同資金來源的周轉(zhuǎn)速度和法定準(zhǔn)備金的要求，把各種負(fù)債按不同的比重分配到不同的資產(chǎn)形式中去，建立資產(chǎn)項(xiàng)目與負(fù)債項(xiàng)目的對應(yīng)關(guān)系。 2)二級儲(chǔ)備 : ? 由短期公開債券組成，主要包括短期國庫券、地方政府債券、金融債券安全性較高、流動(dòng)性和市場性較強(qiáng)的證券 3)各類貸款 4)各類長期證券 第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理方法 活期存款 儲(chǔ)蓄存款 定期存款 借款 資本性債券 股本 一級儲(chǔ)備 二級儲(chǔ)備 貸款 長期證券 固定資產(chǎn) 如 :活期存款主要分配于一級儲(chǔ)備和二級儲(chǔ)備，少量用于短期貸款。 股本主要用于購置固定資產(chǎn)。 ? 線性規(guī)劃法的具體步驟如下： 1)建立目標(biāo)函數(shù)。約束條件是約束目標(biāo)變量取值范圍的一組線形不等式，它代表了銀行開展業(yè)務(wù)的內(nèi)、外制約因素。設(shè)貸款收益率為 12%，證券收益率為 8%，不考慮成本。利用線性規(guī)劃法測算此銀行資產(chǎn)負(fù)債的優(yōu)化配置。 ? 如設(shè)定目標(biāo)為利息收入最大化，則目標(biāo)函數(shù)為： maxR = + ? 約束條件： （ 1） 總量約束條件 X1+X2≤2 500萬元 （ 2） 流動(dòng)性限制 X2≥ （ 3） 非負(fù)限制條件 X1≥0與 X2≥0 第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理方法 第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理方法 ? 第一個(gè)約束條件 X1+X2≤2 500萬元，表明銀行的貸款與短期證券的組合受資金來源總量的制約，可行的資產(chǎn)選擇必須在 AB線或其下； ? 第二個(gè)約束條件表明用來作為二級儲(chǔ)備的短期證券必須等于或大于總貸款的 25%，以符合流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)，如果貸款為 1 000萬元，證券投資應(yīng)為 250萬元； ? 第三個(gè)約束條件 X1≥0與 X2≥0表明，貸款與短期證券不可能為負(fù)數(shù)。 第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理方法 ? E點(diǎn)位于 OE線與 AB線的交點(diǎn)，即 E點(diǎn)完全滿足了三個(gè)約束條件，并使得利潤最大化。目標(biāo)
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