【正文】 靜態(tài)的分析方法，它沒有考慮外部利率條件和內(nèi)部資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)連續(xù)變動的情況。 ?持續(xù)期缺口模型： ? 是指銀行通過對綜合資產(chǎn)負債持續(xù)期缺口的調(diào)整，來控制和降低在利率波動的情況下由于總體資產(chǎn)負債配置不當而給銀行帶來的風險，以實現(xiàn)銀行的績效目標。 ? 如設(shè)定目標為利息收入最大化，則目標函數(shù)為： maxR = + ? 約束條件： （ 1） 總量約束條件 X1+X2≤2 500萬元 （ 2） 流動性限制 X2≥ （ 3） 非負限制條件 X1≥0與 X2≥0 第二節(jié) 資產(chǎn)負債管理方法 第二節(jié) 資產(chǎn)負債管理方法 ? 第一個約束條件 X1+X2≤2 500萬元，表明銀行的貸款與短期證券的組合受資金來源總量的制約，可行的資產(chǎn)選擇必須在 AB線或其下； ? 第二個約束條件表明用來作為二級儲備的短期證券必須等于或大于總貸款的 25%，以符合流動性標準，如果貸款為 1 000萬元，證券投資應(yīng)為 250萬元； ? 第三個約束條件 X1≥0與 X2≥0表明，貸款與短期證券不可能為負數(shù)。 第一節(jié) 資產(chǎn)負債管理理論的發(fā)展 三、資產(chǎn)負債聯(lián)合管理理論 ?背景： 20世紀 70年代后期 ?該理論認為通過協(xié)調(diào)資產(chǎn)與負債的關(guān)系來保持凈利息正差額和正的自有資本凈值。第十一章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理策略 第一節(jié) 資產(chǎn)負債管理理論的發(fā)展 ? 廣義的資產(chǎn)負債管理指商業(yè)銀行按一定的策略進行資金配置 ,來實現(xiàn)銀行流動性、安全性和盈利性的目標組合。 第二節(jié) 資產(chǎn)負債管理方法 一、資產(chǎn)管理方法 （一）資金分配法 ? 資產(chǎn)的流動性和分配的數(shù)量與獲得的資金來源有關(guān)。在第一約束條件下，按此比例擴大資產(chǎn)組合數(shù)量，經(jīng)多次驗證，可以得出符合第二、第三兩個條件的最佳資產(chǎn)組合為貸款 2 000萬元，短期證券 500萬元，即可行的最佳組合在 OE線上。 第二節(jié) 資產(chǎn)負債管理方法 （一）融資缺口管理 (1)利率敏感性資金 ? 又稱浮動利率或可變利率資金，包括兩部分：利率敏感資產(chǎn)（ IRSA， Interest Rate Sensitive Assets）和利率敏感負債（ IRSL， Interest rate Sensitive Liabilities）是指在一定期間內(nèi)展期或根據(jù)協(xié)議按市場利率定期重新定價的資產(chǎn)或負債。 第二節(jié) 資產(chǎn)負債管理方法 (二 )持續(xù)期缺口管理 ? 持續(xù)期（ Duration）也稱久期，是固定收入金融工具的所有預(yù)期現(xiàn)金流入量的加權(quán)平均時間，也可以理解為金融工具各期現(xiàn)金流抵補最初投入的平均時間。 ，銀行對利率敏感資金缺口的控制也只有有限的靈活性。 ?融資缺口模型： ? 是指銀行根據(jù)對利率波動趨勢的預(yù)測，主動利用利率敏感資金的配置組合技術(shù)，在不同的階段運用不同的缺口策略以獲取更高的收益。 ?首先確定目標函數(shù)及約束條件。 ? 通過借款融資保持銀行的流動性，不僅提高了銀行的融資成本，而且不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營。 一、資產(chǎn)管理思想 ? 該理論認為，資金來源的水平和結(jié)構(gòu)是銀行中不可控的外生變量，銀行應(yīng)主要通過資產(chǎn)方面項目調(diào)整和組合來實現(xiàn)流動性、安全性和盈利性原則和經(jīng)營目標。按照不同資金來源的周轉(zhuǎn)速度和法定準備金的要求，把各種負債按不同