18金融監(jiān)管-在線瀏覽
2025-02-02 14:58本頁面
【正文】 實施有效的監(jiān)管。銀行監(jiān)管的內(nèi)容主要包括市場準(zhǔn)入監(jiān)管、日常運營監(jiān)管和市場退出監(jiān)管。 ? 銀行準(zhǔn)入監(jiān)管的核心內(nèi)容是，注冊資本金、高級管理人員任職資格和業(yè)務(wù)范圍。對于面臨暫時流動性困難的銀行，當(dāng)局既可以給予直接的資金借貸，也可以出面擔(dān)保來幫助銀行度過難關(guān)。當(dāng)面臨財務(wù)困難的銀行繼續(xù)經(jīng)營的價值大于立即破產(chǎn)清算的價值時，為保護債權(quán)人利益，避免因銀行倒閉造成震蕩，監(jiān)管當(dāng)局可予以接管。并購分援助性和非援助性兩種。非援助性并購下，并購者要承擔(dān)全部債務(wù)，不過可以享受到開辦新業(yè)務(wù)、擴大分支機構(gòu)等方面的優(yōu)惠。 ? 破產(chǎn)并不是銀行退出市場的唯一方式。 ? 此外，銀行也可能由于合并、分立或是銀行章程規(guī)定的解散事由而自行解散。證券發(fā)行審核制度可分為兩種類型： ? 注冊制，指發(fā)行人在準(zhǔn)備公開募集和發(fā)行證券前，需依法向證券監(jiān)管機構(gòu)提供應(yīng)當(dāng)公開的與發(fā)行證券有關(guān)的所有資料并申請注冊登記。 2023/1/19 12 第二節(jié) 金融監(jiān)管內(nèi)容 （二）交易市場監(jiān)管 ? 交易市場監(jiān)管主要包括以下兩個方面： ? 對不正當(dāng)交易行為的監(jiān)管。不正當(dāng)交易行為主要包括：內(nèi)幕交易、操縱行為、欺詐行為。為提高證券市場價格穩(wěn)定性，監(jiān)管部門一般會采取一些直接或間接的監(jiān)管或干預(yù)措施。 2023/1/19 13 第二節(jié) 金融監(jiān)管內(nèi)容 （三）券商和從業(yè)人員監(jiān)管 1. 對券商的監(jiān)管 (1)市場準(zhǔn)入監(jiān)管，主要采取登記制、許可制和承認制三種模式。 (2)業(yè)務(wù)范圍監(jiān)管，主要是證券業(yè)和銀行業(yè)是分業(yè)經(jīng)營還是混業(yè)經(jīng)營的問題。 (4)財務(wù)管理。 2023/1/19 14 第二節(jié) 金融監(jiān)管內(nèi)容 2. 對證券從業(yè)人員的監(jiān)管 (1)證券從業(yè)人員資格管理。證券從業(yè)人員必須在取得證券從業(yè)人員資格證書后，方能從事證券專業(yè)工作。該制度規(guī)定，進行欺詐活動或其他嚴(yán)重違法違規(guī)行為者可被監(jiān)管機構(gòu)認定為市場禁入者，在一定時期內(nèi)或永久性不得從事證券業(yè)務(wù)。監(jiān)管機構(gòu)主要通過審查交易所章程、業(yè)務(wù)規(guī)則和決議的內(nèi)容，規(guī)定交易所報告業(yè)務(wù)，監(jiān)督檢查交易所的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況，調(diào)查違法、違規(guī)事件等方式對證券交易所進行監(jiān)管。證券發(fā)行和上市前，上市公司必須向投資者提供招股說明書、上市公告書、債券募集辦法及其他資料。 2023/1/19 16 第三節(jié) 金融監(jiān)管體制及其發(fā)展 一、國際金融監(jiān)管體制及其類型 ? 金融監(jiān)管體制是指金融監(jiān)管的權(quán)力制度安排和監(jiān)管組織體系。 ? 監(jiān)管組織體系主要由金融當(dāng)局宏觀監(jiān)管體系、金融機構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管體系、金融業(yè)行業(yè)自律體系和社會監(jiān)督防范體系四個層次組成。這個機構(gòu)通常是各國的中央銀行，也有另設(shè)獨立監(jiān)管機構(gòu)的。 ? 這種監(jiān)管模式的缺點是，缺乏競爭性，易導(dǎo)致官僚主義。 ? 優(yōu)點：一是具有監(jiān)管專業(yè)化優(yōu)勢；二是具有監(jiān)管競爭優(yōu)勢。二是從整體上看，分業(yè)監(jiān)管機構(gòu)龐大，監(jiān)管成本較高，規(guī)模不經(jīng)濟。在實行分業(yè)監(jiān)管的同時，隨著金融業(yè)綜合經(jīng)營的發(fā)展，可能存在監(jiān)管的真空或業(yè)務(wù)交叉，幾個主要監(jiān)管機構(gòu)為建立及時磋商協(xié)調(diào)機制，相互交換信息，以防止監(jiān)管機構(gòu)之間的扯皮推諉，特指定一個監(jiān)管機構(gòu)為牽頭監(jiān)管機構(gòu)，負責(zé)不同監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)工作。 3. “傘形”功能監(jiān)管模式 ? 這是美國的金融監(jiān)管模式，即從整體上指定聯(lián)儲為金融持股公司監(jiān)管人，負責(zé)該公司的綜合監(jiān)管；同時，金融持股公司又按其所經(jīng)營業(yè)務(wù)的種類接受不同行業(yè)主要功能監(jiān)管人的監(jiān)督。 ? 混業(yè)監(jiān)管是指由一家監(jiān)管機構(gòu)對所有金融機構(gòu)的全部金融業(yè)務(wù)進行全面監(jiān)管。前者稱之為功能監(jiān)管，后者稱之為機構(gòu)監(jiān)管。 ? 機構(gòu)監(jiān)管的優(yōu)點在于：當(dāng)金融機構(gòu)從事多項業(yè)務(wù)時，機構(gòu)監(jiān)管使監(jiān)管者易于評估金融機構(gòu)的產(chǎn)品系列的風(fēng)險；尤其當(dāng)存在于系列金融產(chǎn)品之間并互相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險因素越來越多時，強化機構(gòu)監(jiān)管尤其吸引人。 ? 上面三種模式各具優(yōu)缺點，自 20世紀(jì) 70年代以來出現(xiàn)了相互融合的趨勢，各國都普遍 強調(diào)金融法規(guī)監(jiān)管、行業(yè)約束和市場約束方面的結(jié)合。 ? 金融國際化要求實現(xiàn)金融監(jiān)管國際化，如果各國金融監(jiān)管松緊不一，不僅會削弱各國監(jiān)管措施的效應(yīng)，而且還會導(dǎo)致國際資金大規(guī)模的投機性轉(zhuǎn)移，影響國際金融穩(wěn)定。 2023/1/19 25 第三節(jié) 金融監(jiān)管體制及其發(fā)展 三、美、英、日金融監(jiān)管模式介紹 （一）美國金融監(jiān)管模式 ? 美國的金融監(jiān)管體制呈現(xiàn)縱橫交錯的特點，從橫向看，不同業(yè)務(wù)有不同監(jiān)管主體；從縱向看，不同級政府又是不同監(jiān)管主體。州一級監(jiān)管機構(gòu)有州銀行和保險委員會、證券監(jiān)管的分支機構(gòu)等。 ? 缺點：監(jiān)管方式過于僵硬，缺乏應(yīng)有的靈活性，法網(wǎng)過密易使被監(jiān)管者疲于應(yīng)付；機構(gòu)設(shè)置過多，不可避免導(dǎo)致資源和人力的浪費，降低監(jiān)管效率。 ? 優(yōu)點是：具有較大的靈活性和彈性。 2023/1/19 27
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